Berinvestasi dalam real estat bisa sangat menguntungkan, tetapi memulai dalam investasi real estat membutuhkan modal yang besar.
Yang sedang berkata, jika Anda tidak memiliki ratusan ribu dolar di tangan, ada pilihan lain untuk berinvestasi di real estat tanpa membeli properti fisik.
Investasikan dalam REIT
REIT, atau kepercayaan investasi real estat, adalah perusahaan yang memiliki dan mengelola real estat dan aset terkait, seperti hipotek atau obligasi hipotek. Mayoritas pendapatan dan aset REIT harus dikaitkan dengan real estat. Untuk memenuhi syarat sebagai REIT, perusahaan harus memenuhi standar ini, ditambah aturan tambahan yang ditetapkan oleh Komisi Sekuritas dan Bursa:
- Investasikan setidaknya 75% dari total aset dalam aset real estat. Turunkan setidaknya 75% dari pendapatan kotor dari sewa properti atau bunga hipotek. Punya minimum 100 pemegang saham setelah tahun pertama sebagai REIT. Tidak lebih dari 50% saham dimiliki oleh lima orang atau kurang. setidaknya 90% dari penghasilan kena pajak sebagai dividen pemegang saham
Aturan terakhir itu penting bagi investor individu. REIT bukan hanya perusahaan yang memiliki real estat; mereka adalah bisnis yang memberikan arus kas kepada investor mereka. Jika Anda berinvestasi dalam REIT dengan investasi kembali dividen, Anda dapat menumbuhkan portofolio Anda hingga mencapai titik di mana Anda dapat membeli properti individu sendiri, atau terus berinvestasi dalam portofolio real estat yang dikelola.
Investasi di Perusahaan Real Estat
Banyak perusahaan yang memiliki dan mengelola real estat tidak terstruktur sebagai REIT. Stok perusahaan-perusahaan ini biasanya membayar dividen yang jauh lebih rendah daripada REIT, tetapi bisnis memiliki lebih banyak kebebasan untuk menginvestasikan kembali keuntungan untuk berkembang.
Beberapa perusahaan di industri lain berperilaku seperti perusahaan real estat meskipun itu bukan layanan utama yang mereka tawarkan. Contohnya termasuk jaringan hotel, operator resor, dan pusat perbelanjaan dan manajer mal.
Tentu saja, ada perusahaan real estat tradisional yang tersedia untuk investasi juga. Perusahaan termasuk perusahaan layanan real estat seperti RE / MAX Holdings Inc. (RMAX), operator real estat komersial seperti CBRE Group (CBG) dan perusahaan pusat perbelanjaan seperti Equity One (EQY).
Seperti halnya investasi saham individu, selalu lakukan banyak penelitian sebelum membuat keputusan investasi. Berinvestasi besar dalam satu saham atau industri relatif terhadap sisa portofolio Anda membuka Anda pada risiko konsentrasi portofolio.
Investasikan dalam Konstruksi Rumah
Real estat bukan hanya tentang membeli dan mendapat untung dari perusahaan yang ada. Ada seluruh industri pembuat rumahan yang bertanggung jawab untuk mengembangkan lingkungan baru di wilayah metropolitan yang sedang tumbuh. Perusahaan-perusahaan ini mungkin terlibat dengan berbagai aspek dari proses pembangunan rumah.
Saat mengevaluasi pekerja rumahan, lihat semua aspek bisnis. Tanyakan pada diri Anda apakah perusahaan berfokus pada wilayah dengan kinerja real estat yang buruk jika perusahaan hanya berfokus pada rumah yang sangat tinggi atau kelas bawah, dan bandingkan fokusnya dengan tren real estat.
Pembangun rumah besar termasuk Lennar Corp (LEN), DR Horton Inc. (DHI), KB Home (KBH), PulteGroup Inc. (PHM) dan NVR Inc. (NVR).
Perlu diingat bahwa kinerja pembuat rumahan dapat sangat berkorelasi dengan ekonomi. Ketika pertumbuhan pekerjaan kuat, orang ingin membeli rumah baru. Ketika ekonomi sedang lesu, penjualan rumah baru cenderung jatuh.
Investasikan dalam Reksa Dana Real Estat
Salah satu rintangan paling sulit dalam investasi real estat adalah diversifikasi. Sebagai investor ritel di pasar saham, tidak sulit untuk menemukan berbagai investasi. Saham banyak perusahaan berdagang dengan harga yang cukup rendah sehingga mencapai portofolio yang terdiversifikasi dapat dicapai pada titik harga yang wajar melalui perencanaan. Real estat sedikit berbeda. Dalam real estat, satu aset biasanya berharga jauh ke kisaran enam digit. Hanya satu perusahaan, Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A) yang diperdagangkan di level itu. Hanya sedikit saham yang mencapai level empat digit.
Untuk mendapatkan diversifikasi dalam real estat, investor dapat beralih ke reksa dana terfokus real estat, dana indeks, dan ETF. Beberapa dana real estat bekerja seperti reksa dana tradisional, terutama diinvestasikan dalam saham real estat. Yang lain berfokus pada REIT atau bahkan pembelian langsung real estat.
Contoh ETF REIT yang populer adalah Vanguard REIT ETF (VNQ). ETF ini diperdagangkan seperti saham tetapi memberi Anda eksposur instan ke portofolio REIT. Dana ini menampung 145 saham berbeda. Kepemilikan teratas termasuk Simon Property Group Inc. (SPG) dan Public Storage (PSA).
Garis bawah
Berinvestasi dalam properti individu membutuhkan banyak modal dan disertai dengan risiko tinggi. Berinvestasi dalam opsi lain yang tersedia melalui pasar saham - REIT, reksa dana, dan ETF - dapat memberikan portofolio real estat portofolio Anda tanpa harus mengeluarkan ratusan ribu dolar. Seperti halnya investasi apa pun, berinvestasi di real estat dan perusahaan terkait memiliki beberapa risiko. Evaluasi setiap opsi investasi sebelum membeli untuk memastikannya sejalan dengan tujuan investasi Anda.
Real estate Amerika dan global telah berkinerja baik dalam beberapa tahun terakhir, tetapi tidak semua pasar sama. Beberapa eksposur real estat memberikan lindung nilai yang sangat baik terhadap fluktuasi pasar lainnya, tetapi terlalu banyak konsentrasi real estat membuat Anda terbuka terhadap kerugian ketika pasar real estat goyah, seperti yang terjadi pada tahun-tahun belakangan ini dengan gelembung real estat dan krisis hipotek.
Namun, begitu Anda memiliki pemahaman yang baik tentang tujuan investasi Anda dan bagaimana real estat dapat berperan, Anda dapat dengan percaya diri berinvestasi dan menjadikan real estat bagian dari portofolio Anda untuk tujuan investasi jangka pendek dan jangka panjang.
