Pendukung pemotongan pajak berpendapat bahwa mengurangi pajak meningkatkan ekonomi dengan meningkatkan pengeluaran. Mereka yang menentang mereka mengatakan bahwa pemotongan pajak hanya membantu orang kaya karena hal itu dapat mengarah pada pengurangan layanan pemerintah yang menjadi sandaran individu berpenghasilan rendah. Dengan kata lain, ada dua sisi berbeda dari skala penyeimbangan ekonomi ini.
Sistem Pajak
Sistem pajak federal bergantung pada sejumlah jenis pajak untuk menghasilkan pendapatan. Sumber dana terbesar adalah pajak penghasilan individu dan pajak gaji. Sekitar 86% dari pendapatan pajak dihasilkan melalui pajak-pajak ini. Pajak penghasilan pribadi dikenakan terhadap pendapatan, bunga, dividen, dan keuntungan modal, dengan orang yang berpenghasilan lebih tinggi biasanya membayar tarif pajak yang lebih tinggi. Pajak gaji adalah pajak yang dipungut dengan persentase tetap atas gaji dan upah, hingga batas tertentu, dan dibayarkan secara adil oleh pemberi kerja dan karyawan.
Pajak penggajian telah menjadi sumber pendapatan penting bagi pemerintah federal dan tumbuh lebih cepat daripada pajak penghasilan karena pemerintah menaikkan tarif dan batas pendapatan. Umumnya dikenal sebagai pajak FICA (Undang-undang Kontribusi Asuransi Federal), pajak gaji digunakan untuk membayar tunjangan Jaminan Sosial, Medicare dan tunjangan pengangguran.
Pajak perusahaan terdiri dari 6% dari total pajak sementara cukai dan pajak lainnya mencapai 8%. Pajak cukai adalah bentuk pajak penjualan federal, dikenakan pada barang-barang lain seperti bensin dan tembakau.
Melalui Pusat Kebijakan Pajak
Beban Pajak yang Berganti
Pemerintah federal menggunakan kebijakan pajak untuk menghasilkan pendapatan dan menempatkan beban di tempat yang menurutnya akan memiliki dampak paling kecil. Namun, "flypaper theory" perpajakan (keyakinan bahwa beban pajak menempel di tempat pemerintah menempatkan pajak), sering terbukti salah.
Sebaliknya, terjadi pergeseran pajak. Pergeseran beban pajak menggambarkan situasi di mana reaksi ekonomi terhadap pajak menyebabkan harga dan output dalam perekonomian berubah, sehingga menggeser sebagian beban ke orang lain. Contoh dari pergeseran ini terjadi ketika pemerintah mengenakan pajak penjualan untuk barang-barang mewah pada tahun 1991, dengan asumsi orang kaya mampu membayar pajak dan tidak akan mengubah kebiasaan belanja mereka.
Sayangnya, permintaan untuk beberapa barang mewah (barang atau layanan yang sangat elastis) turun dan industri seperti pembuatan pesawat terbang pribadi dan pembangunan kapal menderita, menyebabkan PHK di beberapa sektor.
Jika pajak dipungut atas barang atau jasa yang tidak sensitif terhadap harga — seperti rokok — itu tidak akan menyebabkan perubahan besar seperti penutupan pabrik dan pengangguran. Penelitian telah menunjukkan bahwa kenaikan 10% dalam harga rokok hanya mengurangi permintaan sebesar 4%. Pajak yang dikenakan pada barang-barang mewah pada tahun 1991 juga 10%, tetapi pendapatan pajak turun $ 97 juta dari proyeksi, dan pengecer kapal pesiar melihat penurunan penjualan 77%. Apapun, pengalihan pajak harus selalu dipertimbangkan ketika menetapkan kebijakan pajak.
Produk nasional Bruto
Produk nasional bruto (GNP), ukuran kekayaan suatu negara, juga secara langsung dipengaruhi oleh pajak federal. Cara mudah untuk melihat bagaimana pajak mempengaruhi output adalah dengan melihat persamaan permintaan agregat:
- GNP = C + I + G + NX
Dimana:
- C = pengeluaran konsumsi oleh peroranganI = pengeluaran investasi (pengeluaran bisnis untuk mesin, dll.) G = pembelian pemerintahNX = ekspor neto
Pengeluaran konsumen biasanya sama dengan dua pertiga dari GNP. Seperti yang Anda perkirakan, menurunkan pajak meningkatkan pendapatan yang dapat dibuang, memungkinkan konsumen untuk menghabiskan jumlah tambahan, sehingga meningkatkan GNP.
Mengurangi pajak dengan demikian mendorong keluar kurva permintaan agregat karena konsumen menuntut lebih banyak barang dan jasa dengan pendapatan pakai yang lebih tinggi. Pemotongan pajak sisi penawaran ditujukan untuk merangsang pembentukan modal. Jika berhasil, pemangkasan akan menggeser permintaan agregat dan penawaran agregat karena tingkat harga untuk pasokan barang akan berkurang, yang sering mengarah pada peningkatan permintaan untuk barang-barang tersebut.
Pemotongan Pajak dan Ekonomi
Sudah menjadi kepercayaan umum bahwa mengurangi tarif pajak marjinal akan memacu pertumbuhan ekonomi. Idenya adalah bahwa tarif pajak yang lebih rendah akan memberi orang lebih banyak pendapatan setelah pajak yang dapat digunakan untuk membeli lebih banyak barang dan jasa. Ini adalah argumen sisi permintaan untuk mendukung pengurangan pajak sebagai stimulus fiskal ekspansif. Selanjutnya, penurunan tarif pajak dapat meningkatkan tabungan dan investasi, yang akan meningkatkan kapasitas produktif perekonomian.
Namun, penelitian telah menunjukkan bahwa ini tidak selalu benar. Data yang dikumpulkan lebih dari 25 tahun oleh Biro Statistik Tenaga Kerja menunjukkan bahwa mereka yang berpenghasilan tinggi membelanjakan jauh lebih sedikit untuk setiap dolar pajak yang disimpan daripada mereka yang berpenghasilan rendah. Lebih lanjut, penelitian 65 tahun oleh Layanan Penelitian Kongres menunjukkan bahwa pertumbuhan ekonomi tidak berkorelasi dengan perubahan dalam pajak marjinal tertinggi dan tingkat capital gain.
Dengan kata lain, pertumbuhan ekonomi sebagian besar tidak terpengaruh oleh berapa banyak pajak yang dibayarkan orang kaya. Pertumbuhan lebih mungkin untuk memacu jika berpenghasilan rendah mendapatkan pemotongan pajak.
Ekuitas Pajak?
Karena cita-cita keadilan, pemotongan pajak tidak pernah merupakan tugas yang sederhana. Dua konsep berbeda adalah ekuitas horisontal dan ekuitas vertikal. Ekuitas horisontal adalah gagasan bahwa semua individu harus dikenakan pajak yang sama. Contoh ekuitas horizontal adalah pajak penjualan, di mana jumlah yang dibayarkan adalah persentase dari barang yang dibeli. Tarif pajak tetap sama apakah Anda menghabiskan $ 1 atau $ 10.000. Pajak proporsional.
Konsep kedua adalah ekuitas vertikal, yang diterjemahkan sebagai prinsip kemampuan membayar. Dengan kata lain, mereka yang paling mampu membayar harus membayar pajak yang lebih tinggi. Contoh ekuitas vertikal adalah sistem pajak penghasilan individu federal. Pajak penghasilan adalah pajak progresif karena fraksi yang dibayarkan naik seiring dengan kenaikan pendapatan.
Optik dan Emosi dari Pemotongan Pajak
Mengurangi pajak menjadi emosional karena, dalam bentuk dolar sederhana, orang yang membayar paling banyak dalam pajak juga paling diuntungkan. Jika Anda memotong pajak penjualan sebesar 1%, seseorang yang membeli Hyundai dapat menghemat $ 200, sementara orang yang membeli Mercedes dapat menghemat $ 1.000. Meskipun persentase keuntungannya sama, dalam dolar sederhana, pembeli Mercedes mendapat lebih banyak manfaat.
Memotong pajak penghasilan lebih bersifat emosional karena sifat pajak yang progresif. Mengurangi pajak pada keluarga dengan pendapatan kotor kecil yang disesuaikan (AGI) akan menghemat lebih sedikit dalam jumlah dolar total daripada pemotongan pajak yang sedikit lebih kecil pada keluarga dengan gaji yang jauh lebih tinggi. Pemotongan lintas-papan akan menguntungkan lebih banyak orang berpenghasilan tinggi dalam arti dolar hanya karena mereka menghasilkan lebih banyak.
Keputusan Perpajakan
Memotong pajak mengurangi pendapatan pemerintah, setidaknya dalam jangka pendek, dan menciptakan defisit anggaran atau peningkatan hutang negara. Penanggulangan alami akan memotong pengeluaran. Namun, pengkritik pemotongan pajak kemudian berpendapat bahwa pemotongan pajak membantu orang kaya dengan mengorbankan orang miskin karena layanan yang kemungkinan akan dipotong bermanfaat bagi orang miskin. Para pendukung berpendapat bahwa dengan mengembalikan uang ke kantong konsumen akan meningkat; karenanya, ekonomi akan tumbuh dan upah akan naik. Pada akhirnya, hasilnya tergantung pada di mana pemotongan dilakukan.
