RUU pajak yang ditandatangani oleh Donald Trump pada akhir Desember merupakan perubahan paling substantif terhadap kode pajak federal dalam 30 tahun, tetapi Kongres melewatkan kesempatannya untuk mengklarifikasi hal-hal untuk investor cryptocurrency, pedagang, emiten dan penambang. Komunitas dibiarkan dengan sejumlah pertanyaan dan ambiguitas; tetapi sementara tagihan pajak tidak secara langsung membahas cryptocurrency seperti bitcoin, eter dan token yang dikeluarkan melalui ICO, itu berdampak secara tidak langsung.
Yang sangat penting adalah perubahan pada enam ketentuan dalam kode pajak: pertukaran sejenis, pengembalian rugi, tarif pajak perusahaan, pengurangan bunga bisnis, pengurangan pribadi lain-lain, dan perlakuan terhadap bisnis yang lulus. (Lihat juga, Reformasi Pajak Trump. )
Pertukaran Senang-Senang
Google "tagihan pajak bitcoin" atau beberapa variasi, dan sebagian besar hasilnya akan fokus pada bagian 1031 dari kode pajak, yang memungkinkan pajak capital gain ditangguhkan untuk pertukaran "sejenis" dari properti untuk properti lain yang serupa. Ketentuan ini awalnya dibayangkan sebagai penghentian bagi petani yang menukar ternak, tetapi kemudian digunakan untuk perdagangan real estat komersial, seni dan pesawat terbang - dan cryptocurrency.
Menurut tiga pengacara yang dihubungi oleh Investopedia, setidaknya beberapa investor cryptocurrency menganggap penjualan bitcoin untuk eter, misalnya, sebagai pertukaran sejenis yang dibebaskan dari pajak capital gain. Namun, tidak ada pengacara yang kami ajak bicara: pembayar pajak yang memperlakukan pertukaran crypto-for-crypto sebagai "sejenis" mengambil risiko bahwa jika mereka diaudit, IRS akan tidak setuju, "kata Jeremy Naylor, seorang mitra di Cooley LLP. Di bawah undang-undang baru, ia melanjutkan, "sudah jelas sekarang bahwa Anda tidak bisa melakukan itu." Pengecualian bahwa bagian 1031 sebelumnya diterapkan pada "properti sejenis" hanya berlaku untuk "properti nyata sejenis" di bawah undang-undang baru, yang berarti bahwa cryptocurrency jelas tidak memenuhi syarat.
Investor mempertimbangkan mengambil keuntungan dari istirahat ini untuk tahun pajak 2017 harus mempertimbangkan risikonya. Matthew Gertler, analis senior dan penasihat di Digital Asset Research, mengatakan, "Pertukaran sejenis tidak pernah menjadi masalah bagi crypto, " menambahkan, "sebagian besar artikel yang saya baca mendukung bahwa pertukaran sejenis juga berlaku tidak ditulis oleh pengacara atau akuntan. " Perdagangan satu saham dengan yang lain tidak memenuhi syarat untuk istirahat, dia menunjukkan, juga tidak memperdagangkan emas dengan perak, "jadi saya ingin mendengar mengapa perdagangan satu mata uang kripto dengan mata uang lainnya merupakan jenis properti yang sama."
Kerugian Carrybacks
Perubahan kedua pada kode pajak memengaruhi bisnis di ruang cryptocurrency, seperti yang mengumpulkan uang dengan menerbitkan token melalui penawaran koin awal (ICO) atau metode penggalangan dana serupa yang dikenal sebagai SAFT. Di bawah undang-undang pajak yang lama, kerugian bisnis dapat dilakukan selama dua tahun, sebuah anugerah bagi perusahaan yang mengumpulkan uang dalam penjualan token satu tahun, kemudian mengalami kerugian operasi di tahun-tahun berikutnya. Undang-undang baru ini menghilangkan carryback kerugian.
"Beberapa orang yang melakukan ICO dan mengumpulkan uang menjual token dengan asumsi mereka akan dapat menggunakan kerugian untuk mengimbangi pendapatan pada 2017, " kata Naylor. "Manfaat itu sudah tidak ada lagi."
Tarif Pajak Perusahaan
Ketentuan sentral dari undang-undang perpajakan yang baru adalah pemotongan tajam dalam tarif pajak perusahaan teratas dari 35% menjadi 21%. Keuntungan modal jangka pendek dikenai pajak sebagai pendapatan biasa, dengan tingkat marjinal mulai dari 10% hingga 37% di bawah undang-undang baru pada tahun 2018. Keuntungan modal jangka panjang - keuntungan dari penjualan aset yang dimiliki selama setidaknya satu tahun - dikenakan pajak di atas tingkat 20%. Oleh karena itu, bagi pedagang yang memegang cryptocurrency untuk jangka waktu yang lebih pendek, kurs perusahaan yang baru dapat mewakili peluang.
"Kami tidak akan pernah menyarankan seseorang mengambil kegiatan pribadi mereka dan secara membuta menggabungkan, " kata Evan Fox, seorang manajer di departemen pajak di Berdon LLP, tetapi "ada beberapa skenario - dan ini perlu dianalisis oleh penasihat pajak dan akuntan - di mana masuk akal bagi seseorang untuk membentuk korporasi untuk melakukan perdagangan crypto mereka. " (Lihat juga, Bagaimana RUU Pajak GOP Mempengaruhi Anda. )
Pengurangan Pass-through
Pengenalan pengurangan baru untuk entitas pass-through, yang memungkinkan pendapatan bisnis dibayar melalui pengembalian pajak pribadi, juga bisa mewakili peluang. Gertler, Naylor dan Fox semua menekankan bahwa pedagang cryptocurrency tidak memenuhi syarat untuk pengurangan ini, tetapi Fox berpikir bahwa pengurangan pass-through bisa menarik bagi penambang. (Lihat juga, Apa itu Penambangan Bitcoin? )
Undang-undang yang baru memungkinkan pengurangan hingga 20% dari pendapatan pass-through, terbatas pada 50% dari upah yang dibayarkan oleh entitas atau 25% dari upah ditambah 2, 5% dari dasar yang tidak disesuaikan dari properti entitas. Penambangan adalah bisnis yang sangat padat modal, membutuhkan pembelian sejumlah besar ASIC - perangkat keras khusus yang digunakan untuk menjalankan fungsi hash yang terlibat dalam bukti kerja - dan terutama organisasi besar, karyawan harus memeliharanya.
Bonus lain untuk penambang, Fox menambahkan, adalah pengeluaran langsung untuk peralatan baru selama lima tahun.
Pengurangan Minat Bisnis
Namun, undang-undang yang baru tidak hanya memberi, tetapi juga menghapusnya. Pengurangan bunga bisnis - yang sebelumnya tidak terbatas - akan dibatasi pada 30% dari penghasilan yang disesuaikan (Ebitda selama empat tahun, kemudian Ebit). "Sepertinya banyak klien yang tersandung" batas itu, kata Fox, "dan memiliki minat yang tidak dapat dikurangkan." Penambang khususnya tampaknya mengambil jenis leverage yang melampaui batas. Topi baru itu tidak berlaku untuk minat pribadi, katanya, jadi itu tidak berlaku untuk "orang-orang di luar sana menggadaikan rumah mereka untuk membeli bitcoin." Itu "mungkin ide yang buruk, " tambahnya. (Ya, mungkin memang begitu.)
Pengurangan Pribadi Lain-lain
Akhirnya, individu harus menyadari bahwa sejumlah pengurangan 2% - dimana wajib pajak yang merinci dapat mengklaim jumlah yang dengannya pengeluaran tertentu melebihi 2% dari pendapatan kotor yang disesuaikan - dihilangkan oleh undang-undang yang baru. "Terutama di dunia crypto, orang-orang banyak bepergian untuk melihat perusahaan yang berbeda, mereka akan pergi ke konferensi, mereka membeli komputer terpisah, mereka membeli dompet dingin, " kata Fox. "Pengeluaran bisa mencapai ribuan dan ribuan dolar, dan sekarang itu pada dasarnya tidak relevan untuk tujuan pajak."
Menunggu Aturan
Naylor memperingatkan bahwa "banyak dari ini akan menjadi tidak jelas sampai kita mendapatkan peraturan yang menerapkan hukum, " peringatan yang digemakan Fox. Investor, pedagang, penambang, dan komunitas crypto lainnya harus berhati-hati sampai IRS telah mengesampingkan undang-undang (karena kekurangan dana dan staf di lembaga tersebut, namun, ini bisa memakan waktu beberapa bulan). Dan tentu saja wajib pajak harus mencari nasihat profesional sebelum membuat keputusan berdasarkan perubahan undang-undang perpajakan. (Lihat juga, Pusat Pajak Investopedia. )