Ekuitas pribadi adalah modal yang disediakan untuk perusahaan swasta atau investor. Dana yang terkumpul dapat digunakan untuk mengembangkan produk dan teknologi baru, memperluas modal kerja, melakukan akuisisi, atau memperkuat neraca perusahaan. Kecuali jika Anda bersedia memberikan sedikit uang tunai, pilihan Anda dalam berinvestasi di dunia ekuitas swasta berisiko tinggi sangat minim., kami akan menunjukkan kepada Anda mengapa dan di mana Anda dapat berinvestasi dalam permainan ekuitas swasta.
Mengapa Berinvestasi di Ekuitas Pribadi?
Investor institusi dan individu kaya sering tertarik pada investasi ekuitas swasta. Ini termasuk dana abadi universitas yang besar, program pensiun, dan kantor keluarga. Uang mereka menjadi pendanaan untuk tahap awal, usaha berisiko tinggi dan memainkan peran utama dalam perekonomian.
Seringkali, uang itu akan masuk ke perusahaan baru yang diyakini memiliki kemungkinan pertumbuhan yang signifikan di industri seperti telekomunikasi, perangkat lunak, perangkat keras, kesehatan, dan bioteknologi. Perusahaan ekuitas swasta mencoba untuk menambah nilai pada perusahaan yang mereka beli dan membuatnya lebih menguntungkan. Misalnya, mereka mungkin membawa tim manajemen baru, menambah perusahaan pelengkap dan secara agresif memangkas biaya, kemudian menjualnya demi keuntungan besar.
Anda mungkin mengenali beberapa perusahaan di bawah ini yang menerima dana ekuitas swasta selama bertahun-tahun:
- A&W RestaurantsHarrah's Entertainment Inc.Cisco SystemsIntelNetwork Solutions (pendaftar nama domain terbesar di dunia) FedEx
Tanpa uang ekuitas swasta, perusahaan-perusahaan ini mungkin tidak tumbuh menjadi nama rumah tangga.
Persyaratan Investasi Minimum Khas
Investasi ekuitas swasta tidak mudah diakses oleh investor rata-rata. Sebagian besar perusahaan ekuitas swasta biasanya mencari investor yang bersedia berkomitmen sebanyak $ 25 juta. Meskipun beberapa perusahaan telah menurunkan nilai minimumnya menjadi $ 250.000, ini masih di luar jangkauan kebanyakan orang.
Dana Dana
Dana dana memegang saham dari banyak kemitraan swasta yang berinvestasi di ekuitas swasta. Ini memberikan cara bagi perusahaan untuk meningkatkan efektivitas biaya dan mengurangi persyaratan investasi minimum mereka. Ini juga dapat berarti diversifikasi yang lebih besar karena dana dana dapat berinvestasi di ratusan perusahaan yang mewakili berbagai fase modal ventura dan sektor industri. Selain itu, karena ukuran dan diversifikasinya, dana dana memiliki potensi untuk menawarkan risiko yang lebih kecil daripada yang mungkin Anda alami dengan investasi ekuitas swasta perorangan.
Reksadana memiliki batasan dalam hal membeli ekuitas swasta secara langsung karena aturan SEC tentang kepemilikan efek tidak likuid. Pedoman SEC untuk reksa dana memungkinkan alokasi hingga 15% untuk efek tidak likuid. Selain itu, reksadana biasanya memiliki aturan sendiri yang membatasi investasi dalam ekuitas tidak likuid dan efek hutang. Untuk alasan ini, reksa dana yang berinvestasi dalam ekuitas swasta biasanya adalah jenis dana dana.
Kerugiannya adalah ada lapisan tambahan biaya yang dibayarkan ke fund of fund manager. Investasi minimum dapat berada dalam kisaran $ 100.000 hingga $ 250.000, dan manajer tidak boleh membiarkan Anda berpartisipasi kecuali Anda memiliki kekayaan bersih antara $ 1, 5 juta hingga $ 5 juta.
ETF Ekuitas Pribadi
Anda dapat membeli saham dari dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) yang melacak indeks perusahaan publik yang berinvestasi di ekuitas swasta. Karena Anda membeli saham individu di bursa, Anda tidak perlu khawatir tentang persyaratan investasi minimum.
Namun, seperti dana dana, ETF akan menambah lapisan tambahan biaya manajemen yang mungkin tidak Anda temui dengan investasi ekuitas swasta langsung. Juga, tergantung pada broker Anda, setiap kali Anda membeli atau menjual saham, Anda mungkin harus membayar biaya broker.
Perusahaan Akuisisi Tujuan Khusus (SPAC)
Anda juga dapat berinvestasi di perusahaan kulit yang diperdagangkan secara publik yang melakukan investasi ekuitas swasta di perusahaan swasta yang undervalued, tetapi mereka bisa berisiko. Masalahnya adalah SPAC mungkin hanya berinvestasi dalam satu perusahaan, yang tidak akan memberikan banyak diversifikasi. Mereka mungkin juga berada di bawah tekanan untuk memenuhi tenggat waktu investasi, sebagaimana diuraikan dalam pernyataan IPO mereka. Ini bisa membuat mereka mengambil investasi tanpa melakukan uji tuntas.
Garis bawah
Ada beberapa risiko utama dalam setiap investasi ekuitas swasta. Seperti disebutkan sebelumnya, biaya investasi ekuitas swasta yang diperuntukkan bagi investor yang lebih kecil bisa lebih tinggi daripada yang biasanya Anda harapkan dengan investasi konvensional, seperti reksa dana. Ini bisa mengurangi pengembalian. Selain itu, semakin banyak investasi ekuitas swasta terbuka untuk lebih banyak orang, semakin sulit bagi perusahaan ekuitas swasta untuk menemukan peluang investasi yang sangat baik.
Plus, beberapa kendaraan investasi ekuitas swasta yang memiliki persyaratan investasi minimum lebih rendah tidak memiliki sejarah panjang bagi Anda untuk dibandingkan dengan investasi lain. Anda juga harus siap untuk menyerahkan uang Anda selama setidaknya sepuluh tahun; jika tidak, Anda mungkin rugi karena perusahaan muncul dari fase akuisisi, menjadi menguntungkan dan akhirnya dijual.
Perusahaan yang berspesialisasi dalam industri tertentu dapat membawa risiko tambahan. Misalnya, banyak perusahaan berinvestasi hanya di perusahaan teknologi tinggi. Risiko mereka dapat meliputi:
- Risiko teknologi: Akankah teknologi bekerja? Risiko pasar: Akankah pasar baru berkembang untuk teknologi ini? Risiko perusahaan: Dapatkah manajemen mengembangkan strategi yang sukses?
Terlepas dari kekurangannya, jika Anda bersedia mengambil risiko yang sedikit lebih besar dengan 2% hingga 5% dari portofolio investasi Anda, potensi hasil dari berinvestasi dalam ekuitas swasta bisa menjadi besar.
