Krisis kredit terjadi ketika ada kekurangan dana yang tersedia di pasar kredit, sehingga sulit bagi peminjam untuk mendapatkan pembiayaan. Ini terjadi dalam salah satu dari tiga skenario: ketika pemberi pinjaman memiliki dana terbatas yang tersedia untuk dipinjamkan, ketika mereka tidak mau meminjamkan dana tambahan, atau ketika mereka telah meningkatkan biaya pinjaman ke tingkat yang tidak terjangkau bagi sebagian besar peminjam.
Mari kita lihat anatomi kredit bermasalah.
Ketika lembaga pemberi pinjaman mengalami kerugian dari pinjaman sebelumnya, mereka umumnya tidak mau atau tidak dapat memberi pinjaman. Ini terjadi ketika peminjam default dan properti yang mendasari penurunan pinjaman default nilai. Dalam situasi ini, sebagai peminjam bangkrut, bank-bank menyita hipotek dan berusaha menjual properti ini, untuk mendapatkan kembali dana yang mereka pinjamkan. Akibatnya, jika harga rumah jatuh, bank dibiarkan menjual properti rugi. Karena bank diharuskan untuk mempertahankan tingkat minimum likuiditas (modal), ketika mereka menderita kerugian, posisi modal mereka berkurang, yang mengurangi jumlah yang dapat mereka pinjamkan.
Krisis kredit juga dapat terjadi ketika badan pengawas meningkatkan persyaratan modal untuk lembaga keuangan. Bank dan pemberi pinjaman lainnya diharuskan untuk mempertahankan sejumlah likuiditas modal berdasarkan tingkat aset tertimbang menurut risiko. Jika persyaratan ini meningkat, banyak bank perlu menambah cadangan modal. Untuk mematuhi, bank akan memotong pinjaman, mengurangi ketersediaan pinjaman untuk individu dan perusahaan.
Juga, jika bank merasakan risiko yang lebih besar di pasar, mereka akan sering menaikkan suku bunga pinjaman mereka untuk mengimbangi risiko ini. Ini meningkatkan biaya pinjaman dan membuat lebih sulit bagi peminjam untuk mengakses pembiayaan. Jika peminjam tidak mau meminjam pada tingkat ini, bank tidak mungkin meminjamkan sama sekali.
Krisis kredit dapat menyebabkan banyak kerusakan pada perekonomian dengan menghambat pertumbuhan ekonomi melalui penurunan likuiditas modal dan berkurangnya kemampuan untuk meminjam. Banyak perusahaan perlu meminjam uang dari lembaga pemberi pinjaman untuk membiayai dan / atau memperluas operasi; tanpa kemampuan ini, ekspansi tidak mungkin; dalam beberapa kasus, perusahaan perlu berhenti beroperasi. Ketika digabungkan dengan resesi, krisis kredit akan sering menyebabkan banyak perusahaan bangkrut. Ini meningkatkan dampak ekonomi krisis dengan melumpuhkan kemampuan ekonomi untuk pulih.
Untuk bacaan terkait, lihat Bagaimana Tingkat Hipotek Anda?
(Untuk toko serba ada tentang hipotek subprime dan krisis subprime, lihat Fitur Subprime Mortgages .)
