Ekuitas pemegang saham mewakili nilai bersih perusahaan, atau jumlah yang akan dikembalikan kepada pemegang saham jika semua aset perusahaan dilikuidasi dan semua utangnya dilunasi. Singkatnya, ekuitas pemegang saham mengukur kekayaan bersih perusahaan. Ini dapat ditemukan di neraca perusahaan, dan ini adalah metrik keuangan yang umum digunakan oleh analis untuk menentukan kesehatan keuangan suatu perusahaan.
Cara Menghitung Ekuitas Pemegang Saham
Anda dapat menghitung ekuitas pemegang saham perusahaan dengan mengurangi total kewajibannya dari total asetnya, yang terdaftar di neraca perusahaan. Rumus untuk menghitung ekuitas pemegang saham adalah:
Ekuitas Pemegang Saham = Total Aset - Total Kewajiban
Ekuitas pemegang saham mewakili jumlah pembiayaan yang dialami perusahaan melalui saham biasa dan saham preferen. Ekuitas pemegang saham juga dapat dihitung dengan mengurangi nilai saham treasuri dari modal saham perusahaan dan laba ditahan.
Contoh Perhitungan Ekuitas Pemegang Saham
Di bawah ini adalah neraca untuk Bank of America Corporation (BAC) pada akhir 2017, dari laporan tahunan 10K mereka. Pada 31 Desember 2017, Bank of America memiliki total aset $ 2, 281234 triliun dan total kewajiban $ 2, 014088 triliun.
Jadi, pada saat itu, total ekuitas pemegang saham Bank of America adalah: $ 2, 281234 (aset) - $ 2, 014088 (kewajiban) = $ 267, 146 miliar.
Kita juga bisa melihat item baris di neraca (berwarna hijau) untuk ekuitas pemegang saham. Jumlah ini juga dibagi oleh masing-masing komponen, termasuk saham preferen, saham biasa, laba ditahan, dan akumulasi pendapatan komprehensif (atau kerugian) yang bersih terhadap total ekuitas pemegang saham.
Ekuitas pemegang saham juga dapat dihitung sebagai: $ 22.323 + 138.089 + 113.816 - 7.082 = $ 267.146 miliar.
Nilai $ 267, 146 miliar dalam ekuitas pemegang saham mewakili jumlah yang tersisa untuk pemegang saham jika Bank of America melunasi semua kewajibannya.
Ekuitas pemegang saham digunakan dalam analisis fundamental untuk menentukan nilai rasio, seperti rasio utang terhadap ekuitas (D / E), laba atas ekuitas (ROE), dan nilai buku ekuitas per saham (BVPS).
Wawasan Apa yang disediakan oleh Ekuitas Pemegang Saham?
Ekuitas pemegang saham dapat berupa negatif atau positif. Jika positif, perusahaan memiliki aset yang cukup untuk menutupi kewajibannya. Jika negatif, kewajiban perusahaan melebihi asetnya; jika diperpanjang, ini dianggap sebagai kebangkrutan neraca.
Karena itu, banyak investor memandang perusahaan dengan ekuitas negatif sebagai investasi berisiko. Ekuitas pemegang saham dengan sendirinya bukan merupakan indikator yang memadai dari kesehatan keuangan perusahaan. Namun, ketika dipasangkan dengan alat dan metrik lain, ini adalah alat yang baik untuk membantu investor menganalisis kesehatan organisasi secara akurat.
Semua statistik yang diperlukan untuk menghitung ekuitas pemegang saham tersedia di neraca perusahaan. Total aset termasuk aset lancar dan tidak lancar. Aset lancar adalah aset yang dapat dikonversi menjadi uang tunai dalam waktu satu tahun (misalnya, uang tunai, piutang, persediaan). Aset jangka panjang adalah aset yang tidak dapat dikonversi menjadi uang tunai atau dikonsumsi dalam satu tahun (misalnya investasi; properti, pabrik, dan peralatan; dan tidak berwujud, seperti paten).
Total liabilitas terdiri dari liabilitas jangka pendek dan jangka panjang. Liabilitas lancar adalah utang yang biasanya jatuh tempo dalam satu tahun (mis. Hutang usaha dan hutang pajak). Liabilitas jangka panjang adalah kewajiban yang harus dibayar dalam periode lebih dari satu tahun (misalnya, hutang obligasi, sewa, dan kewajiban pensiun). Setelah menghitung total aset dan liabilitas, ekuitas pemegang saham dapat ditentukan.
Pengamat dan analis pasar lebih suka melihat keseimbangan yang stabil antara jumlah laba ditahan yang dibayarkan perusahaan kepada investor dalam bentuk dividen dan jumlah yang ditahan untuk diinvestasikan kembali ke dalam perusahaan. Ekuitas pemegang saham adalah metrik penting untuk mencari tahu pengembalian yang dihasilkan versus jumlah yang diinvestasikan oleh investor ekuitas.
