Ekuitas perusahaan, atau ekuitas, adalah perbedaan bersih antara total aset perusahaan dan total kewajibannya. Ekuitas perusahaan digunakan dalam analisis fundamental untuk menentukan kekayaan bersihnya.
Ekuitas pemegang saham mewakili nilai bersih perusahaan, atau jumlah uang yang tersisa untuk pemegang saham jika semua aset dilikuidasi dan semua hutang dilunasi.
Cara Menghitung Ekuitas Pemegang Saham
Rumus untuk menghitung ekuitas pemegang saham adalah:
Ekuitas Pemegang Saham = Total Aset − Total Kewajiban
Anda dapat menemukan total kewajiban perusahaan dan total aset di neraca.
Contoh Ekuitas Pemegang Saham
Di bawah ini adalah neraca untuk Apple Inc. (AAPL) pada tanggal 31 Maret 2018.
- Total aset (berwarna hijau) adalah $ 367, 502 miliar. Total kewajiban (merah) adalah $ 240, 624 miliar Ekuitas pemegang saham adalah $ 126, 878 miliar ($ 367, 502 - $ 240, 624)
Nilai $ 126.878 miliar dalam ekuitas pemegang saham mewakili jumlah yang tersisa untuk pemegang saham jika Apple melikuidasi semua asetnya dan melunasi semua kewajibannya.
Alternatif perhitungan ekuitas perusahaan adalah nilai modal saham dan laba ditahan dikurangi nilai saham treasuri.
Ekuitas pemegang saham adalah metrik yang efektif untuk menentukan kekayaan bersih perusahaan, tetapi harus digunakan bersama dengan analisis semua laporan keuangan, termasuk neraca, laporan laba rugi, dan laporan arus kas.
Mengapa Ekuitas Pemegang Saham Penting?
Ekuitas pemegang saham bisa negatif atau positif. Jika terbaca positif, perusahaan memiliki cukup aset untuk menutupi kewajibannya. Jika negatif, kewajiban perusahaan melebihi asetnya; jika berkepanjangan, itu sama dengan neraca.
Dengan demikian, banyak investor melihat perusahaan dengan ekuitas negatif sebagai berisiko atau tidak aman. Namun, ekuitas pemegang saham saja bukan merupakan indikator pasti kesehatan keuangan perusahaan; namun, digunakan bersama dengan alat dan metrik lain, seorang investor dapat secara akurat menganalisis kesehatan organisasi.
Semua statistik yang diperlukan untuk menghitung ekuitas pemegang saham tersedia di neraca perusahaan. Total aset termasuk aset lancar dan tidak lancar. Aset lancar adalah aset yang dapat dikonversi menjadi uang tunai dalam waktu satu tahun (misalnya, uang tunai, piutang, persediaan). Aset jangka panjang adalah aset yang tidak dapat dikonversi menjadi uang tunai atau dikonsumsi dalam satu tahun (misalnya investasi; properti, pabrik, dan peralatan; dan tidak berwujud, seperti paten).
Total liabilitas terdiri dari liabilitas jangka pendek dan jangka panjang. Liabilitas lancar adalah utang yang biasanya jatuh tempo dalam satu tahun (mis. Hutang usaha dan hutang pajak). Liabilitas jangka panjang adalah kewajiban yang harus dibayar dalam periode lebih dari satu tahun (misalnya, hutang obligasi, sewa, dan kewajiban pensiun). Setelah menghitung total aset dan liabilitas, ekuitas pemegang saham dapat ditentukan.
Analis pasar dan investor lebih suka keseimbangan antara jumlah laba ditahan yang dibayarkan perusahaan kepada investor dalam bentuk dividen dan jumlah yang disimpan untuk diinvestasikan kembali ke perusahaan.
Ekuitas pemegang saham adalah metrik penting untuk dipertimbangkan ketika menentukan pengembalian yang dihasilkan versus jumlah total yang diinvestasikan oleh investor ekuitas. Misalnya, rasio seperti pengembalian atas ekuitas (ROE), yang merupakan hasil dari laba bersih perusahaan dibagi dengan ekuitas pemegang saham, digunakan untuk mengukur seberapa baik manajemen perusahaan menggunakan ekuitasnya dari investor untuk menghasilkan laba.
