Perusahaan menghasilkan seperangkat laporan keuangan yang mencerminkan aktivitas bisnis dan profitabilitas untuk setiap periode akuntansi. Tiga laporan keuangan utama adalah neraca, laporan laba rugi, dan laporan arus kas. Laporan arus kas menunjukkan seberapa baik perusahaan mengelola kasnya untuk mendanai operasinya dan segala upaya ekspansi., kami akan memeriksa perbedaan antara neraca dan laporan laba rugi.
Neraca keuangan
Neraca menunjukkan aset, kewajiban, dan ekuitas pemegang saham perusahaan. Total aset harus sama dengan total kewajiban dan ekuitas pemegang saham. Neraca menunjukkan bagaimana perusahaan menempatkan asetnya untuk bekerja dan bagaimana aset tersebut dibiayai sebagaimana tercantum dalam bagian kewajiban. Ekuitas pemegang saham adalah perbedaan antara aset dan liabilitas atau uang yang tersisa untuk pemegang saham jika semua hutang dilunasi. Investor dan kreditor menganalisis neraca untuk melihat bagaimana manajemen perusahaan memanfaatkan sumber dayanya.
Untuk menganalisis bidang utama neraca secara terbaik dan apa yang mereka katakan kepada kami sebagai investor, kami akan melihat sebuah contoh.
Apple Inc. (AAPL)
Di bawah ini adalah neraca Apple, pada akhir tahun fiskal 2017, dari laporan tahunan 10K mereka.
Aset lancar
Bagian atas berisi aset lancar, yang merupakan aset jangka pendek yang biasanya habis dalam waktu kurang dari satu tahun.
- Total aset lancar adalah $ 128, 6 miliar untuk akhir tahun fiskal mereka (disorot dengan warna biru). Uang tunai berjumlah lebih dari $ 20 miliar.
Ekuitas pemegang saham
- Saldo laba untuk Apple adalah $ 98 miliar dan uang itu tidak dibayarkan sebagai dividen, tetapi disimpan oleh perusahaan untuk diinvestasikan kembali dalam bisnisnya, atau untuk melunasi utang. Ekuitas pemegang saham sama dengan total aset perusahaan dikurangi total kewajibannya dan membantu dalam menghitung kesehatan keuangan suatu perusahaan. Ekuitas pemegang saham mewakili nilai bersih atau kekayaan bersih perusahaan, yang untuk Apple adalah $ 134 miliar. Ekuitas pemegang saham adalah uang yang tersisa setelah melunasi semua kewajiban seperti utang jika terjadi likuidasi dan akan menjadi jumlah yang dikembalikan kepada pemegang saham.
Laporan laba rugi
Laporan laba rugi, sering disebut laporan laba rugi, menunjukkan pendapatan, biaya, dan pengeluaran selama periode yang biasanya merupakan kuartal fiskal atau tahun fiskal. Laporan laba rugi memberikan investor dengan apakah perusahaan menghasilkan laba atau rugi untuk periode tersebut. Juga, laporan laba rugi memberikan informasi berharga tentang pendapatan, penjualan, dan pengeluaran untuk perusahaan.
JC Penney Company Inc. (JCP)
Di bawah ini adalah laporan pendapatan, pada akhir tahun fiskal 2017, dari laporan 10K tahunan JC Penney.
Bagian atas mencakup total pendapatan atau penjualan untuk periode tersebut.
- Penjualan bersih, juga disebut pendapatan, adalah $ 12, 5 miliar untuk 2017. Pendapatan dan penjualan dianggap sebagai garis atas untuk sebuah perusahaan karena mereka berada di bagian atas laporan laba rugi. Harga Pokok Penjualan adalah $ 8, 1 miliar dan mewakili biaya produksi barang dan jasa selama periode tersebut. COGS adalah biaya langsung dan hanya pengeluaran yang terlibat dalam proses produksi. Biaya penjualan, umum, dan administrasi adalah pengeluaran lain yang tidak terlibat langsung dalam produksi. Untuk JC Penney, SG&A adalah $ 3, 4 miliar. Total biaya atau pengeluaran adalah $ 12, 39 miliar untuk tahun itu. Pendapatan operasional adalah $ 116 juta setelah mengurangi total biaya dari total pendapatan. Beban bunga bersih sebesar $ 325 juta mewakili biaya pembayaran hutang dan menempatkan JC Penney di posisi merah untuk tahun itu. Laba bersih untuk tahun itu adalah kerugian 116 juta. Penghasilan bersih sering disebut sebagai laba bersih atau garis bawah karena ini adalah angka akhir dan terletak di bagian bawah laporan laba rugi.
JC Penney adalah contoh yang bagus tentang pentingnya melihat gambaran keuangan lengkap. Meskipun pendapatan $ 12, 5 miliar muncul di permukaan menjadi angka yang mengesankan, ketika memperhitungkan biaya hutang, perusahaan mengalami kerugian untuk tahun itu. Perlu dicatat bahwa membandingkan keuangan dari perusahaan mana pun bekerja paling baik bila dibandingkan selama beberapa periode dan terhadap perusahaan dalam industri yang sama.
Takeaways
Neraca menampilkan apa yang dimiliki perusahaan (aset) dan hutang (kewajiban), serta investasi jangka panjang. Investor meneliti neraca untuk indikasi seberapa efektif manajemen perusahaan menggunakan hutang dan asetnya untuk akhirnya menghasilkan pendapatan yang akan terbawa ke laporan laba rugi.
Laporan laba rugi menunjukkan kesehatan keuangan suatu perusahaan atau apakah suatu perusahaan menguntungkan atau tidak. Baik pendapatan maupun pengeluaran dipantau dengan cermat karena sangat penting bagi manajemen untuk menumbuhkan pendapatan sambil menjaga agar biaya tetap terkendali. Sebagai contoh, pendapatan perusahaan mungkin tumbuh, tetapi jika pengeluaran meningkat lebih cepat dari pendapatan, perusahaan pada akhirnya mungkin mengalami kerugian. Biasanya, investor dan analis memperhatikan dengan cermat bagian operasi dari laporan laba rugi untuk mengukur seberapa efisien manajemen mengoperasikan perusahaan.
Namun, aman untuk mengatakan bahwa kedua pernyataan tersebut diteliti oleh investor dan analis karena keduanya memberikan indikasi kuat tentang kesehatan saat ini dan prospek masa depan perusahaan mana pun.
