Manusia sering bertindak dengan cara yang tidak rasional dan tidak terduga ketika menyangkut keputusan bisnis, uang, dan keuangan. Keuangan perilaku mencoba menjelaskan perbedaan antara apa yang diprediksi oleh teori ekonomi akan dilakukan orang dan apa yang sebenarnya mereka lakukan pada saat itu. (Untuk lebih lanjut, lihat: Pengantar Keuangan Perilaku ). Sering kali, ini melibatkan mengenali kelemahan dalam berbagai strategi.
Ada dua jenis bias yang dilakukan orang yang menyebabkan mereka menyimpang dari pengambilan keputusan yang rasional: kognitif dan emosional. Kesalahan kognitif dihasilkan dari informasi yang tidak lengkap atau ketidakmampuan untuk menganalisis informasi yang tersedia. Kesalahan kognitif ini dapat digolongkan sebagai keyakinan ketekunan atau kesalahan pemrosesan . Ketekunan keyakinan dapat digambarkan sebagai upaya individu untuk menghindari disonansi kognitif, konflik mental yang timbul dari informasi yang bertentangan dengan keyakinan mereka saat ini. Kesalahan pemrosesan terjadi ketika seseorang gagal mengelola dan mengatur informasi dengan benar, yang sebagian disebabkan oleh upaya mental yang diperlukan untuk menghitung dan menganalisis data. (Untuk lebih lanjut, lihat: Bias Perilaku - V Kognitif Bias Emosional Dalam Berinvestasi .)
Kesalahan Kognitif
Beberapa contoh umum kesalahan kognitif meliputi:
- Bias konservatisme, di mana orang menekankan informasi yang asli, yang sudah ada sebelumnya tentang data baru. Hal ini dapat membuat pembuat keputusan lambat bereaksi terhadap informasi baru yang kritis dan memberi terlalu banyak beban pada tarif dasar. Ketika sampai pada keputusan bisnis, informasi baru harus melihat dengan seksama untuk menentukan nilainya. Pengabaian tingkat dasar adalah efek sebaliknya, di mana orang terlalu sedikit menekankan pada informasi asli. Bias konfirmasi, di mana orang mencari informasi yang menegaskan keyakinan yang ada saat mengabaikan atau membuang informasi yang mungkin bertentangan dengan mereka. Ini adalah bias yang sulit untuk diatasi, tetapi secara aktif mencari informasi yang bertentangan atau pendapat yang bertentangan dapat membantu menghilangkannya. Pengabaian ukuran sampel adalah kesalahan yang dilakukan ketika orang menyimpulkan terlalu banyak dari ukuran sampel yang terlalu kecil. Untuk membuat kesimpulan statistik yang bermakna dari suatu set data, itu harus cukup besar untuk menjadi signifikan. Bias penglihatan kabur terjadi ketika orang menganggap hasil aktual sebagai masuk akal dan diharapkan, tetapi hanya setelah fakta. Seperti kata pepatah, belakang adalah 20/20. Karena itu, orang cenderung melebih-lebihkan keakuratan perkiraan mereka dan dapat menyebabkan mereka mengambil terlalu banyak risiko. Menyimpan catatan terperinci dari semua perkiraan dan hasilnya dapat membawa bias ini menjadi perhatian para pembuat keputusan. Penahan dan Penyesuaian terjadi ketika seseorang terpaku pada nomor target, seperti hasil perhitungan atau penilaian. Orang-orang akan cenderung tetap fokus dan tetap dekat dengan target semula bahkan jika hasilnya mulai menyimpang secara bermakna dari ramalan itu. Akuntansi mental adalah ketika orang mengalokasikan dana tertentu untuk tujuan tertentu dan memisahkannya. Ketika ini terjadi, risiko dan imbalan proyek yang dilakukan untuk mencapai tujuan-tujuan ini tidak dianggap sebagai portofolio keseluruhan dan efek satu sama lain diabaikan. Sebagai contoh, orang sering memisahkan uang pensiun dari pengeluaran uang, yang berbeda dari tabungan darurat, yang terpisah dari investasi dalam rekening broker. Bias ketersediaan, atau bias kemutakhiran membuat probabilitas masa depan dipersepsikan berdasarkan pada peristiwa masa lalu yang mengesankan. Misalnya, walaupun serangan hiu sangat jarang terjadi, jika ada berita utama serangan hiu baru-baru ini orang akan terlalu melebih-lebihkan probabilitas bahwa yang lain akan terjadi dan secara irasional akan tetap keluar dari air. Bias pembingkaian adalah ketika seseorang akan memproses informasi yang sama secara berbeda tergantung pada bagaimana itu disajikan dan diterima. Seorang pasien mungkin bergidik ketika dokter memberi tahu mereka bahwa ada 20% kemungkinan mereka akan mati karena penyakit tertentu, tetapi merasa optimis jika sebaliknya mereka diberi tahu bahwa ada 80% kemungkinan mereka akan selamat.
Garis bawah
Kesalahan kognitif dalam cara orang memproses dan menganalisis informasi dapat menuntun mereka untuk membuat keputusan irasional yang dapat berdampak negatif pada keputusan bisnis atau investasi. Tidak seperti bias emosional, kesalahan kognitif tidak banyak berhubungan dengan emosi dan lebih banyak berkaitan dengan bagaimana otak manusia telah berevolusi. Kesalahan pemrosesan informasi ini dapat muncul untuk membantu manusia primitif bertahan hidup di masa sebelum uang atau keuangan muncul. Memahami dan mampu mengurangi kesalahan kognitif melalui pendidikan pembuat keputusan atau investor dapat membantu mengarahkan mereka untuk membuat penilaian yang lebih baik, lebih rasional. (Untuk bacaan terkait, lihat "Bias Kognitif vs. Investasi Emosional")
