Daftar Isi
- Analisis Saham Adalah Suatu Proses
- Terbaik untuk Memulai Di Mana Anda Berada
- Apa yang dianalisis?
- Analisis industri
- Analisis Model Bisnis
- Kekuatan finansial
- Kualitas Manajemen
- Analisis Pertumbuhan
- Valuasi
- Target harga
- Garis bawah
Tidak ada yang meminta Anda untuk menjadi dokter Anda sendiri atau pengacara Anda sendiri, jadi mengapa orang harus meminta Anda untuk menjadi analis saham Anda sendiri? Beberapa orang suka memasak hanya karena mereka senang melakukannya. Demikian pula, ada orang-orang seperti Warren Buffett yang menikmati proses melakukan investasi.
Karena itu, jika Anda seorang investor yang suka mandiri, maka Anda harus mempertimbangkan untuk menjadi analis saham Anda sendiri. Dengan tanda tanya besar tergantung pada beberapa analis tentang kredibilitas mereka, itu selalu lebih baik untuk mempelajari tali sendiri. Baca terus untuk mengetahui bagaimana Anda juga bisa berpikir seperti seorang analis, bahkan ketika duduk di rumah.
Analisis Saham Adalah Suatu Proses
Tidak masalah apakah Anda seorang investor yang mencari pertumbuhan atau nilai, langkah pertama dalam berpikir seperti seorang analis adalah mengembangkan pikiran yang menyelidik. Anda perlu mencari tahu apa yang harus dibeli atau dijual dengan harga berapa. Analis biasanya fokus pada satu industri atau sektor tertentu. Dalam sektor tertentu, mereka fokus pada perusahaan tertentu. Tujuan seorang analis adalah untuk menyelidiki secara mendalam urusan perusahaan dalam daftar mereka. Mereka melakukan ini dengan menganalisis laporan keuangan dan semua informasi lain yang tersedia tentang perusahaan. Untuk mengecek fakta, analis juga menyelidiki urusan pemasok, pelanggan, dan pesaing perusahaan. Beberapa analis juga mengunjungi perusahaan dan berinteraksi dengan manajemennya untuk mendapatkan pemahaman langsung tentang cara kerja perusahaan. Secara bertahap, analis profesional menghubungkan semua titik untuk mendapatkan gambaran lengkap.
Sebelum melakukan investasi, Anda harus melakukan riset sendiri. Itu selalu lebih baik untuk meneliti beberapa saham di industri yang sama, sehingga Anda memiliki analisis komparatif. Akses ke informasi biasanya tidak menjadi masalah. Kendala terbesar untuk menjadi analis saham Anda sendiri adalah waktu. Investor ritel yang memiliki banyak hal lain untuk dilakukan mungkin tidak dapat mencurahkan waktu sebanyak analis keamanan profesional. Namun, Anda pasti dapat mengambil satu atau dua perusahaan, pada awalnya, untuk menguji seberapa baik Anda dapat menganalisisnya. Itu akan membantu Anda dalam memahami prosesnya. Dengan lebih banyak pengalaman dan waktu, Anda bisa memikirkan untuk menempatkan lebih banyak stok di bawah lensa Anda.
Terbaik untuk Memulai Di Mana Anda Berada
Melihat laporan analis adalah cara terbaik untuk memulai analisis Anda sendiri. Dengan begitu, Anda menghemat banyak waktu dengan memotong pekerjaan pendahuluan singkat. Anda tidak harus secara membabi buta mengikuti rekomendasi jual atau beli yang dibuat oleh analis, tetapi Anda dapat membaca laporan penelitian mereka untuk mendapatkan gambaran singkat tentang perusahaan, termasuk kekuatan dan kelemahannya, pesaing utama, prospek industri dan prospek masa depan. Laporan analis dimuat dengan informasi, dan membaca laporan oleh analis yang berbeda secara bersamaan akan membantu Anda dalam mengidentifikasi benang merah. Pendapat mungkin berbeda, tetapi fakta dasar dalam semua laporan adalah umum.
Selain itu, Anda dapat melihat lebih dekat pada perkiraan pendapatan analis yang berbeda, yang pada akhirnya menentukan rekomendasi beli atau jual mereka. Analis yang berbeda dapat menetapkan harga target yang berbeda untuk saham yang sama. Selalu cari alasannya sambil membaca laporan analis. Apa pendapat Anda tentang stok saat ini dengan informasi yang sama? Tidak tahu? Kemudian lanjutkan ke langkah berikutnya.
Apa yang dianalisis?
Untuk sampai pada kesimpulan andal Anda sendiri tentang suatu saham, Anda perlu memahami berbagai langkah yang terlibat dalam analisis stok. Beberapa analis mengikuti strategi top-down, dimulai dengan industri dan kemudian menemukan perusahaan yang menang, sementara yang lain mengikuti pendekatan bottom-up, mulai dengan perusahaan tertentu dan kemudian belajar tentang prospek industri. Anda dapat membuat pesanan sendiri, tetapi seluruh proses harus mengalir dengan lancar. Setiap proses menganalisis stok akan melibatkan langkah-langkah berikut.
Analisis industri
Ada sumber informasi yang tersedia untuk hampir semua industri. Seringkali, laporan tahunan perusahaan itu sendiri memberikan gambaran yang cukup baik dari industri, bersama dengan prospek pertumbuhannya di masa depan. Laporan tahunan juga memberi tahu kami tentang pesaing besar dan kecil dalam industri tertentu. Secara simultan membaca laporan tahunan dua atau tiga perusahaan harus memberikan gambaran yang lebih jelas. Anda juga dapat berlangganan majalah perdagangan dan situs web yang melayani industri tertentu untuk memantau kejadian industri terbaru.
Analisis Model Bisnis
Anda harus fokus pada kekuatan dan kelemahan perusahaan. Mungkin ada perusahaan yang kuat di industri yang lemah dan perusahaan yang lemah di industri yang kuat. Kekuatan perusahaan seringkali tercermin dalam hal-hal seperti identitas mereknya yang unik, produk, pelanggan, dan pemasok. Anda dapat mempelajari tentang model bisnis perusahaan dari laporan tahunan, majalah dagang, dan situs webnya.
Kekuatan finansial
Suka atau tidak suka, memahami kekuatan finansial perusahaan adalah langkah paling penting dalam menganalisis suatu saham. Tanpa memahami keuangan, Anda tidak dapat benar-benar berpikir seperti seorang analis. Anda harus dapat memahami neraca perusahaan, laporan laba rugi, dan laporan arus kas. Seringkali, angka-angka dalam laporan keuangan berbicara lebih keras daripada kata-kata glossy dari laporan tahunan. Jika Anda tidak nyaman dengan angka, dan Anda ingin menganalisis saham, tidak ada waktu seperti sekarang untuk mulai belajar dan merasa nyaman dengan mereka.
Kualitas Manajemen
Kualitas manajemen juga merupakan faktor penting bagi seorang analis saham. Sering dikatakan bahwa tidak ada perusahaan yang baik atau buruk, hanya manajer yang baik atau buruk. Eksekutif kunci bertanggung jawab atas masa depan perusahaan. Anda dapat menilai manajemen perusahaan dan kualitas dewan dengan melakukan riset di Internet. Ada banyak informasi di luar sana tentang setiap perusahaan publik.
Analisis Pertumbuhan
Harga saham mengikuti pendapatan, jadi untuk mengetahui apakah harga saham akan bergerak naik atau turun di masa depan, Anda perlu tahu kemana arah pendapatan masa depan. Sayangnya, tidak ada formula cepat yang dapat memberi tahu Anda apa yang diharapkan untuk penghasilan di masa mendatang. Analis membuat estimasi sendiri dengan menganalisis angka pertumbuhan penjualan dan margin laba di masa lalu, bersama dengan tren profitabilitas di industri tertentu. Ini pada dasarnya menghubungkan apa yang telah terjadi di masa lalu dengan apa yang diharapkan terjadi di masa depan. Membuat ramalan pendapatan yang cukup akurat adalah ujian akhir dari kemampuan analisis stok Anda karena ini merupakan indikasi yang baik tentang seberapa baik Anda memahami industri dan perusahaan tersebut.
Valuasi
Setelah Anda memahami pendapatan masa depan, langkah selanjutnya adalah mengetahui nilai perusahaan. Berapa nilai saham perusahaan Anda? Analis perlu mengetahui seberapa besar harga pasar saham saat ini dibenarkan dibandingkan dengan nilai perusahaan. Tidak ada "nilai yang benar, " dan analis yang berbeda menggunakan parameter yang berbeda. Investor nilai melihat nilai intrinsik sedangkan investor pertumbuhan melihat potensi penghasilan. Perusahaan yang menjual dengan rasio P / E yang lebih tinggi harus tumbuh dengan harga yang lebih tinggi untuk membenarkan harga saat ini untuk investor yang sedang tumbuh.
Target harga
Langkah terakhir adalah menetapkan harga target. Setelah Anda mengetahui tentang penghasilan di masa mendatang, Anda dapat menghitung harga target tinggi dan rendah dengan mengalikan taksiran laba per saham (EPS) dengan taksiran Rasio P / E tinggi dan rendah. Harga target tinggi dan rendah adalah pita harga di mana harga saham masa depan cenderung bergerak sebagai respons terhadap pendapatan masa depan yang diharapkan. Setelah Anda mengetahui harga target, Anda dapat menggunakannya untuk mencapai tujuan Anda.
Garis bawah
Tujuan utama setiap investor adalah mendapatkan untung, namun, tidak setiap investor atau analis ahli dalam hal itu. Jangan pernah secara buta menerima apa yang dikatakan analis saham dan selalu lakukan riset Anda sendiri. Tidak semua orang bisa menjadi pakar investasi, tetapi Anda selalu dapat meningkatkan keterampilan analitis Anda dalam hal saham.
