Apa itu Perdagangan Palsu Kepala?
Perdagangan palsu adalah ketika harga sekuritas bergerak dalam satu arah, tetapi kemudian berbalik arah dan bergerak dalam arah yang berlawanan. Perdagangan kepala-palsu mendapatkan namanya dari taktik yang biasa digunakan oleh pemain bola basket atau sepak bola untuk mengusir oposisi, dengan memimpin dengan kepala mereka untuk berpura-pura bahwa mereka bergerak ke satu arah tetapi kemudian bergerak ke arah yang berlawanan. Perdagangan head-fake paling sering terjadi pada titik-titik breakout utama, seperti level support atau resistance utama, atau rata-rata bergerak yang diawasi dengan cermat seperti SMA (simple moving average) 50-hari atau 200-hari.
Pengambilan Kunci
- Perdagangan kepala-palsu bergerak dalam satu arah, tetapi kemudian berbalik arah dan bergerak ke arah yang berlawanan. Perdagangan kepala palsu paling sering terjadi di titik-titik pelarian utama, seperti level support atau resistance utama, atau rata-rata bergerak yang diawasi dengan ketat. perdagangan dapat menyebabkan kerugian yang signifikan karena sering terjadi sebelum dimulainya tren utama dalam arah yang berlawanan.
Memahami Perdagangan Kepala-Palsu
Pertimbangkan situasi di mana indeks pasar utama telah membuat tertinggi baru di tengah fundamental ekonomi yang memburuk. Pedagang yang ingin memperpendek indeks akan memonitor level teknis yang signifikan untuk menilai apakah kenaikan mulai rusak. Misalkan indeks muka terhenti dan mulai melayang lebih rendah, diperdagangkan di bawah rata-rata pergerakan jangka pendek utama. Bear mungkin masuk terburu-buru pada saat ini, berdasarkan pada pandangan perdagangan mereka bahwa penurunan indeks telah dimulai, tetapi jika indeks kemudian berbalik arah dan bergerak lebih tinggi, ini akan menjadi perdagangan head-fake klasik.
Para kontrarian sering mencoba untuk mengambil untung dari perdagangan head-fake, karena filosofi perdagangan mereka mencakup kesediaan untuk melawan orang banyak. Mereka berpendapat bahwa pedagang institusional mendorong harga sekuritas melalui area support / resistance yang diawasi ketat untuk menemukan likuiditas tambahan untuk mengisi pesanan yang lebih besar dengan harga yang lebih baik untuk klien mereka, terutama di pasar valuta asing, yang tidak memiliki regulator terpusat.
Pedagang dan investor yang jatuh untuk perdagangan kepala-palsu dapat mengalami kerugian signifikan karena sering terjadi sebelum dimulainya tren utama di arah yang berlawanan. Kepatuhan terhadap batasan stop-loss yang ketat dalam kasus seperti itu membantu meminimalkan risiko.
Perdagangan dan Breakout Kepala-Palsu
Breakout awal biasanya diikuti oleh beberapa level pullback. Ketika harga kembali ke level breakout asli atau agak lebih jauh, trader dibiarkan menentukan apakah pullback adalah awal dari head-palsu - breakout palsu - atau apakah itu bersifat sementara, dan pasar akan segera berlanjut ke arah pasar. pelarian. Dalam kasus terakhir, pullback dapat memberikan peluang lain untuk memasuki pergerakan breakout.
Flash Crash Head-Fake Trade
Pasar rekor banteng yang dimulai pada Maret 2009 telah menghasilkan banyak perdagangan palsu selama dekade terakhir. Mungkin contoh paling terkenal adalah "Flash Crash" pada 6 Mei 2010, di mana Dow Jones Industrial Average (DJIA) jatuh hampir 1.000 poin dalam hitungan menit dalam perdagangan harian sebelum menghapus sebagian besar kerugian itu oleh Menutup. Pedagang yang memasang taruhan bearish jangka panjang pada indeks ekuitas AS, berdasarkan pandangan bahwa "Flash Crash" menandakan pasar beruang baru, menderita kesusahan melihat indeks ini pergi ke rekor tertinggi di tahun-tahun berikutnya.
Contoh Praktis Perdagangan Palsu Kepala
Harga saham PayPal Holdings Inc. menggelar perdagangan kepala buku palsu pada 3 Juni 2019, jatuh di bawah SMA 50-hari dan 13 Mei rendah-rendah — area pendukung utama. Harga saham menguat 3% pada hari perdagangan berikutnya untuk menutup kembali di atas area support, memberikan petunjuk pertama dari kemungkinan perdagangan palsu. Saham PayPal terus bergerak lebih tinggi di sesi perdagangan berikutnya, dengan perdagangan palsu dilakukan pada 10 Juni, ketika harga ditutup di atas ayunan sebelumnya yang tinggi.
StockCharts.com.
