Apakah Ikatan Kakek Itu?
Obligasi grandfathered adalah klasifikasi untuk obligasi di Uni Eropa yang mengecualikan pembayaran yang dilakukan pada obligasi ini dari pajak retensi. Agar obligasi masuk dalam klasifikasi ini, obligasi harus sudah diterbitkan sebelum 1 Maret 2001, atau memiliki prospektus yang disertifikasi sebelum tanggal ini. Selain itu, obligasi tersebut tidak boleh memiliki masalah kembali pada titik apa pun setelah 28 Februari 2002.
Memahami Ikatan Kakek
Pajak retensi, yang mulai berlaku pada 1 Juli 2005, ketika Petunjuk Pajak Penghematan Uni Eropa diberlakukan, adalah pajak pemotongan untuk pembayaran bunga. Pajak ini hanya menahan sebagian bunga pada obligasi, dan jumlah pungutan akhir yang dikenakan pajak atas bunga akan tergantung pada beberapa faktor, termasuk pendapatan keseluruhan individu. Pajak retensi hanya berlaku untuk penduduk negara anggota UE dan juga mencakup rekening tabungan, deposito fidusia, dan dana investasi. Itu tidak mempengaruhi pembayaran bunga yang dilakukan kepada penduduk non-UE dan dilakukan pada jenis obligasi yang dikenal sebagai obligasi kakek.
Obligasi kakek adalah surat berharga yang dapat dinegosiasikan yang pendapatan bunganya tidak termasuk pajak retensi. Bunga, premi, dan diskonto yang diperoleh dari obligasi ini tidak dianggap sebagai klaim utang atau pendapatan tabungan. Oleh karena itu, investasi dalam obligasi ini tidak diperhitungkan ketika memutuskan apakah ambang batas yang menentukan apakah pendapatan dari dana investasi kolektif tertentu adalah pendapatan tabungan telah disahkan. Obligasi kakek didefinisikan sebagai obligasi yang diterbitkan sebelum 1 Maret 2001, jatuh tempo sebelum 2012, dan tidak memiliki penerbitan lebih lanjut dilakukan pada atau setelah 1 Maret 2002. Periode transisi di mana obligasi kakek tidak diperlakukan sebagai klaim hutang berakhir pada tanggal 31 Desember 2010.
Obligasi Grandfathered adalah sekuritas yang disukai untuk penghindar pajak: dengan tidak adanya perpajakan lebih lanjut di negara tempat tinggal, investor yang menghindari pajak akan lebih suka obligasi yang dikecualikan dari tarif pemotongan atas obligasi yang dikenakan pajak atau obligasi yang disimpan di bank di negara-negara yang menyediakan pertukaran informasi.
