Pergeseran tren pasar yang tiba-tiba cenderung membutakan banyak investor. "Serangan hiu bisa menggigit portofolio investor yang tidak siap yang tidak menyeimbangkan kembali, " adalah peringatan penuh warna yang diberikan oleh Jeffrey Kleintop, kepala strategi investasi global di Charles Schwab, seperti dikutip oleh MarketWatch. Dia merekomendasikan tiga manuver pengelakan besar untuk "membantu menghindari serangan hiu."
| Tua | Baru |
| Saham AS | Saham internasional |
| Stok pertumbuhan | Nilai saham |
| Saham topi kecil | Saham-saham berkapitalisasi besar |
1. Lihat ke Luar Negeri
"Investor yang sudah siap harus berpikir untuk menjadi pelawan dan menyeimbangkan kembali portofolio mereka dari AS ke saham internasional setelah satu dekade berprestasi di AS, " kata Kleintop. Untuk membuktikan pendapatnya, ia membandingkan kinerja relatif dari Indeks MSCI USA dan Indeks ECI MSCI sejak 2008. Grafiknya menunjukkan bahwa Indeks AS memberikan sekitar dua kali lipat keuntungan kumulatif Indeks EAFE selama periode ini. "Tidak ada yang tahu pasti apakah kita telah melihat puncak pasar saham AS mengungguli saham-saham internasional, " akunya, menambahkan, "Tetapi risiko serangan hiu tampaknya bagi kita cukup tinggi."
2. Perburuan Bargains
Grafik Kleintop berikutnya menggambarkan bahwa Indeks Pertumbuhan Dunia MSCI telah menghasilkan keuntungan kumulatif sekitar 20% lebih besar dari Indeks Nilai Dunia MSCI sejak 2015. Sementara ia mengakui bahwa pertumbuhan dapat terus mengungguli untuk sementara waktu, tetapi ia menyarankan bahwa "menjadi siap dan menyeimbangkan kembali dari pertumbuhan ke nilai sekarang mungkin berubah menjadi bijaksana. " (Untuk lebih lanjut, lihat juga: Koreksi Saham Ini Sekarang Paling Lama dalam Satu Dekade .)
3. Berpikir Besar
"Saham-saham dengan kapitalisasi kecil telah mengungguli topi-besar sejak pasar banteng dimulai pada 2009, tetapi rahangnya sekarang tampaknya melar, " katanya, menambahkan, "Menyeimbangkan dari topi-kecil ke topi-besar dapat membantu menghindari serangan hiu. " Grafiknya membandingkan Indeks Cap Besar MSCI EAFE dengan Indeks Cap Kecil MSCI EAFE, dan menunjukkan bahwa indeks cap kecil telah menghasilkan hampir dua kali lipat keuntungan kumulatif yang dihasilkan oleh indeks kap besar sejak 2009. Namun, perlu dicatat bahwa ia menggunakan indeks EAFE, yang mengecualikan saham AS.
Keterbatasan Strategi
MarketWatch mengamati bahwa "resesi global dan pasar beruang akan memukul semua aset ini sama-sama keras, " dalam hal ini strategi penyeimbangan kembali mungkin tidak menawarkan banyak perlindungan. Meskipun demikian, berdasarkan analisisnya tentang kurva imbal hasil, pengangguran dan inflasi, Kleintop tidak melihat resesi atau pasar beruang di cakrawala, dan dengan demikian percaya bahwa investor tidak harus melarikan diri dari saham dulu.
'Paradigma Baru'
Sementara itu, Larry Glazer, seorang manajer investasi veteran dan mitra pengelola Mayflower Advisors, mengatakan kepada CNBC bahwa kenaikan inflasi dan suku bunga menciptakan "paradigma baru" bagi para investor. Jenis investasi yang paling mungkin berkembang di lingkungan ini, katanya, adalah saham dengan nilai kapitalisasi kecil, Treasury Inflation Protected Securities (TIPS), stok finansial, dan stok energi. (Untuk lebih lanjut, lihat juga: 4 Saham Finansial Dengan Upside 20%: Goldman .)
Untuk investor yang benar-benar gugup, Glazer menyarankan untuk memegang uang tunai. Dia berkata: "Pasar uang 2% terdengar sangat bagus. Ini sebenarnya mengungguli banyak bidang pasar saham."
Kemungkinan 'Indikator Utama'
Sejauh tahun ini, sektor berkinerja terbaik dalam Indeks MSCI Jepang adalah permainan defensif seperti utilitas, perawatan kesehatan, staples konsumen dan saham real estat, Bloomberg melaporkan. Menurut Yoshinori Shigemi, ahli strategi pasar global di JPMorgan Asset Management Japan Ltd.: "Tidak ada yang bisa memastikan apakah saham global akan masuk ke pasar beruang. Tetapi ketika Jepang bertahan lebih baik, itu bisa menjadi indikator utama." Dia menambahkan, "Jepang adalah pasar saham siklus, dan itu bisa bereaksi lebih sensitif terhadap kemungkinan perlambatan ekonomi AS."
Bandingkan Akun Investasi × Penawaran yang muncul dalam tabel ini berasal dari kemitraan di mana Investopedia menerima kompensasi. Deskripsi Nama PenyediaArtikel terkait
ETF teratas
3 ETF Teratas untuk Investor Jangka Panjang
Perencanaan Pensiun
Cara Melindungi Telur Sarang Anda dari Pasar Beruang
Ekonomi
Sejarah Pasar Beruang
Strategi Perdagangan & Pendidikan
Bisakah Anda Menghasilkan Uang di Saham?
Manajemen portofolio
6 Cara untuk Meningkatkan Pengembalian Portofolio
ETF
5 ETF untuk Melindungi Terhadap Ayunan Liar Pasar
Tautan MitraKetentuan Terkait
Definisi Indeks EAFE Indeks EAFE adalah indeks saham yang berfungsi sebagai tolok ukur kinerja untuk pasar ekuitas internasional utama yang diwakili oleh 21 indeks MSCI utama dari Eropa, Australia, dan Timur Tengah. lebih lanjut MSCI Inc MSCI Inc adalah perusahaan riset investasi yang menyediakan indeks, risiko portofolio, dan analisis kinerja, serta alat tata kelola bagi investor institusi. lebih lanjut Diversifikasi Diversifikasi adalah pendekatan investasi, khususnya strategi manajemen risiko. Mengikuti teori ini, portofolio yang berisi berbagai aset menimbulkan risiko lebih sedikit dan pada akhirnya menghasilkan pengembalian yang lebih tinggi daripada yang dimiliki hanya sedikit. lebih lanjut Teori Moneter Modern (MMT) Teori Moneter Modern adalah kerangka kerja makroekonomi yang mengatakan bahwa pemerintah yang berdaulat secara moneter harus mempertahankan defisit yang lebih tinggi dan mencetak uang sebanyak yang diperlukan karena mereka tidak perlu khawatir tentang kebangkrutan dan inflasi adalah kemungkinan yang jauh. lebih lanjut Definisi Reksa Dana Reksa dana adalah jenis kendaraan investasi yang terdiri dari portofolio saham, obligasi, atau sekuritas lain, yang diawasi oleh manajer uang profesional. lebih lanjut Indeks Dana Dana indeks adalah portofolio saham atau obligasi yang dirancang untuk meniru kinerja indeks pasar. Dana ini sering menjadi kepemilikan inti dari portofolio pensiun dan menawarkan rasio biaya yang lebih rendah daripada dana yang dikelola secara aktif. lebih