Apa itu Perjanjian Pendanaan?
Perjanjian pendanaan adalah jenis investasi yang digunakan beberapa investor institusional karena risiko rendah, karakteristik pendapatan tetap instrumen. Istilah ini biasanya mengacu pada perjanjian antara dua pihak, dengan penerbit menawarkan investor pengembalian atas investasi lump sum. Secara umum, dua pihak dapat mengadakan perjanjian pendanaan yang mengikat secara hukum, dan ketentuan biasanya akan menguraikan jadwal penggunaan modal serta tingkat pengembalian yang diharapkan dari waktu ke waktu kepada investor.
Memahami Perjanjian Pendanaan
Produk perjanjian pendanaan memerlukan investasi sekaligus yang dibayarkan kepada penjual, yang kemudian memberikan tingkat pengembalian tetap kepada pembeli selama periode waktu tertentu, seringkali dengan pengembalian berdasarkan LIBOR, yang telah menjadi tolok ukur paling populer di dunia untuk suku bunga jangka pendek.
Pengambilan Kunci
- Perjanjian pendanaan adalah perjanjian antara penerbit dan investor. Sementara investor memberikan sejumlah uang, penerbit menjamin tingkat pengembalian tetap selama periode waktu tertentu. Perjanjian pendanaan populer dengan kekayaan bersih dan investor institusi karena risiko rendah, sifat pendapatan tetap. Portofolio yang berfokus pada pelestarian modal, daripada pertumbuhan, lebih mungkin untuk masuk ke dalam perjanjian pendanaan. Karena sifatnya yang berisiko rendah, pengembalian ke investor dari perjanjian pendanaan biasanya sederhana..
Produk-produk perjanjian pendanaan mirip dengan dana jaminan modal atau kontrak investasi yang dijamin, karena kedua instrumen ini juga menjanjikan tingkat pengembalian yang tetap dengan sedikit atau tanpa risiko terhadap prinsipal. Dengan kata lain, dana jaminan biasanya dapat diinvestasikan tanpa risiko kerugian dan umumnya dianggap bebas risiko. Namun, seperti sertifikat setoran atau anuitas, perjanjian pendanaan biasanya hanya menawarkan tingkat pengembalian yang rendah.
Perjanjian pendanaan dan jenis investasi serupa sering kali memiliki keterbatasan likuiditas dan memerlukan pemberitahuan di muka - baik dari investor atau masalah - untuk penukaran awal atau pengakhiran perjanjian. Oleh karena itu, perjanjian tersebut sering ditargetkan untuk kekayaan bersih tinggi dan investor institusi dengan modal besar untuk melakukan investasi jangka panjang. Reksadana dan rencana pensiun sering membeli perjanjian pendanaan karena keamanan dan kepastian yang mereka tawarkan.
Produk-produk perjanjian pendanaan dapat ditawarkan secara global dan oleh banyak jenis emiten. Mereka biasanya tidak memerlukan pendaftaran dan sering memiliki tingkat pengembalian yang lebih tinggi daripada dana pasar uang. Beberapa produk mungkin terikat untuk menempatkan opsi yang memungkinkan investor untuk mengakhiri kontrak setelah jangka waktu tertentu. Seperti yang bisa diduga, perjanjian pendanaan paling populer dengan mereka yang ingin menggunakan produk untuk pelestarian modal, bukan pertumbuhan, dalam portofolio investasi.
Contoh Perjanjian Pendanaan
Mutual of Omaha menyediakan satu platform untuk mendanai produk perjanjian yang tersedia bagi investor institusi. Perjanjian pendanaan ini dipasarkan sebagai produk pembayaran bunga konservatif dengan pembayaran pendapatan tetap, dan ditawarkan untuk jangka waktu tetap dengan bunga tetap atau variabel. Dana yang disimpan disimpan sebagai bagian dari Akun Aset Umum Perusahaan Asuransi Jiwa Omaha.
Setelah investasi lump-sum dilakukan, Perjanjian Reksa Dana Omaha memungkinkan untuk penghentian dan penebusan dengan alasan apa pun baik oleh penerbit atau investor, tetapi persyaratan kontrak mensyaratkan bahwa 30 hingga 90 hari pemberitahuan harus diberikan sebelum hari terakhir periode suku bunga baik oleh penerbit atau investor.
