Daftar Isi
- Apa itu Manajer Dana?
- Memahami Manajer Dana
- Tanggung jawab Manajer Dana
- Manajer Aktif vs. Manajer pasif
- Manajer Reksadana yang Terkemuka
- Ikon Hedge Fund
Apa itu Manajer Dana?
Seorang manajer dana bertanggung jawab untuk menerapkan strategi investasi dana dan mengelola kegiatan perdagangan portofolionya. Dana tersebut dapat dikelola oleh satu orang, oleh dua orang sebagai co-manager, atau oleh tim yang terdiri dari tiga orang atau lebih.
Manajer dana dibayar biaya untuk pekerjaan mereka, yang merupakan persentase dari aset rata-rata dana yang dikelola (AUM). Mereka dapat ditemukan bekerja dalam pengelolaan dana dengan reksa dana, dana pensiun, dana perwalian, dan dana lindung nilai.
Investor harus sepenuhnya meninjau gaya investasi manajer dana sebelum mereka mempertimbangkan untuk berinvestasi dalam dana.
Apa itu Manajer Dana?
Memahami Manajer Dana
Manfaat utama berinvestasi dalam dana adalah mempercayai keputusan manajemen investasi kepada para profesional. Itu sebabnya manajer dana memainkan peran penting dalam dunia investasi dan keuangan. Mereka memberi investor ketenangan pikiran, mengetahui uang mereka ada di tangan seorang ahli.
Sementara kinerja dana mungkin banyak berhubungan dengan kekuatan pasar, keterampilan manajer juga merupakan faktor yang berkontribusi. Manajer yang sangat terlatih dapat memimpin dananya untuk mengalahkan pesaing dan indeks tolok ukur mereka. Manajer investasi semacam ini dikenal sebagai manajer aktif atau manajer alfa, sedangkan mereka yang mengambil pendekatan kursi belakang disebut manajer investasi pasif.
Manajer dana umumnya mengawasi reksa dana atau pensiun dan mengelola arahan mereka. Mereka juga bertanggung jawab untuk mengelola tim analis investasi. Ini berarti manajer dana harus memiliki keterampilan bisnis, matematika, dan karyawan yang hebat.
Tugas utama manajer dana meliputi pertemuan dengan timnya, serta klien yang sudah ada dan potensial. Karena manajer dana bertanggung jawab atas keberhasilan dana, ia juga harus meneliti perusahaan, dan mempelajari industri keuangan dan ekonomi. Tetap mengikuti perkembangan tren di industri membantu manajer dana membuat keputusan kunci yang konsisten dengan tujuan dana.
Sebelum berinvestasi dalam suatu dana, investor harus meninjau gaya investasi manajer dana untuk melihat apakah itu sesuai dengan gaya mereka.
Jalan Menuju Pengelolaan Dana
Agar memenuhi syarat untuk posisi dalam pengelolaan dana — reksa dana, dana pensiun, dana perwalian, atau dana lindung nilai — individu harus memiliki tingkat pendidikan dan keahlian profesional yang tinggi dan pengalaman manajerial investasi yang tepat. Investor harus mencari kinerja dana jangka panjang yang konsisten dengan manajer investasi yang masa kerjanya dengan dana tersebut sesuai dengan periode waktu kinerjanya.
Sebagian besar manajer dana sering mengejar penunjukan CFA sebagai langkah pertama untuk menjadi head-picker untuk portofolio. Calon CFA menjalani kursus ketat yang berkaitan dengan analisis investasi dan manajemen portofolio.
Biasanya, para analis ini membantu para manajer portofolio dengan riset individu tentang ide-ide investasi dan selanjutnya membeli, menjual, atau menyimpan rekomendasi. Setelah beberapa tahun bekerja untuk dana, terbiasa dengan operasi dana dan bantuan gaya manajemen dalam analis di jalur karier. CFA yang berhasil membangun kualitas kasus untuk promosi internal kepada manajer jika ada peluang.
Tanggung jawab Manajer Dana
Manajer dana terutama meneliti dan menentukan saham, obligasi, atau sekuritas terbaik lainnya agar sesuai dengan strategi dana sebagaimana diuraikan dalam prospektus, kemudian membeli dan menjualnya.
Pada dana yang lebih besar, manajer dana biasanya memiliki staf pendukung analis dan pedagang yang melakukan beberapa kegiatan ini. Beberapa manajer di beberapa perusahaan investasi mengawasi uang klien, dan masing-masing mungkin bertanggung jawab atas sebagian atau mengambil keputusan melalui komite.
Beberapa tanggung jawab lain dari manajer dana termasuk menyiapkan laporan tentang seberapa baik kinerja dana untuk klien, mengembangkan laporan untuk klien potensial untuk mengetahui risiko dan tujuan dana, dan mengidentifikasi klien dan perusahaan yang mungkin cocok sebagai klien.
Pengambilan Kunci
- Seorang manajer dana bertanggung jawab untuk menerapkan strategi investasi dana dan mengelola kegiatan perdagangannya. Mereka mengawasi reksa dana atau pensiun, mengelola analis, melakukan penelitian, dan membuat keputusan investasi penting. Sebagian besar manajer dana berpendidikan tinggi, memiliki kredensial profesional, dan memiliki manajemen pengalaman. Manajer dana terbagi dalam dua kategori: manajer aktif dan manajer pasif.
Manajer Aktif vs. Manajer pasif
Manajer dana aktif mencoba mengungguli rekan-rekan mereka dan indeks patokan. Manajer yang terlibat dalam tren studi manajemen dana aktif di pasar, menganalisis data ekonomi, dan tetap mengikuti berita perusahaan.
Berdasarkan penelitian ini, mereka membeli dan menjual sekuritas — saham, obligasi, dan aset lainnya — untuk mendapatkan keuntungan yang lebih besar. Para manajer dana ini umumnya mengenakan biaya yang lebih tinggi karena mereka mengambil peran yang lebih proaktif dalam dana mereka dengan terus mengubah kepemilikan mereka. Banyak reksa dana dikelola secara aktif, yang menjelaskan mengapa biayanya umumnya tinggi.
Sebaliknya, pengelola dana pasif, memperdagangkan sekuritas yang disimpan dalam indeks acuan. Manajer investasi semacam ini menerapkan bobot yang sama dalam portofolionya sebagai indeks dasar. Daripada mencoba mengungguli indeks, manajer dana pasif biasanya mencoba untuk mencerminkan pengembaliannya. Banyak dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) dan reksa dana indeks dianggap dikelola secara pasif. Biaya untuk investasi ini umumnya jauh lebih rendah karena tidak ada banyak keahlian yang terlibat di pihak pengelola dana.
Manajer Reksadana yang Terkemuka
Salah satu manajer dana paling ikonik dalam sejarah mengujicoba Dana Magellan Fidelity Investments. Peter Lynch mengelola portofolio ekuitas perusahaan yang terkenal dari tahun 1977 hingga 1990. Lynch adalah pendukung memilih saham di industri yang paling nyaman baginya. Kepala Magellan mengumpulkan pengembalian rata-rata yang luar biasa dari 29% per tahun selama masa jabatannya, tumbuh AUM dari $ 20 juta menjadi $ 14 miliar.
Salah satu manajer dana jangka panjang adalah Albert "Ab" Nicholas yang berusia 85 tahun. Pendiri Nicholas Company, manajer portofolio berpengalaman telah menjalankan Morningstar Nicholas Fund bintang lima sejak 14 Juli 1969, melampaui Indeks S&P 500 setiap tahun dari 2008 hingga 2014.
Ikon Hedge Fund
Hedge fund berbeda dari reksa dana dalam portofolio hedge fund membutuhkan investasi minimum yang besar hanya dari investor yang terakreditasi. Dana lindung nilai Citadel Global Equities Ken Griffin mengembalikan hampir 6% setelah biaya pada tahun 2018.
Griffin memiliki kekayaan bersih sebesar $ 9, 1 miliar pada 2018. Membeli dan menjual saham dari asrama Harvard-nya di tahun 1980-an, Griffin melompat ke dunia manajemen ekuitas swasta, meluncurkan Citadel dengan $ 4 juta pada tahun 1990.
