Pemerintah federal dan negara bagian memiliki segudang lembaga yang mengatur dan mengawasi pasar dan perusahaan keuangan. Badan-badan ini masing-masing memiliki serangkaian tugas dan tanggung jawab khusus yang memungkinkan mereka untuk bertindak secara independen satu sama lain sementara mereka bekerja untuk mencapai tujuan yang sama. Meskipun pendapat berbeda-beda mengenai efisiensi, efektivitas, dan bahkan kebutuhan untuk beberapa lembaga ini, masing-masing dirancang dengan tujuan spesifik dan kemungkinan besar akan ada untuk beberapa waktu. Dengan mengingat hal itu, artikel berikut adalah tinjauan lengkap dari setiap badan pengawas.
Dewan Cadangan Federal
Federal Reserve Board (FRB) adalah salah satu yang paling dikenal dari semua badan pengatur. Dengan demikian, "The Fed" sering disalahkan atas kejatuhan ekonomi atau digembar-gemborkan karena merangsang ekonomi. Ini bertanggung jawab untuk mempengaruhi uang, likuiditas, dan kondisi kredit secara keseluruhan. Alat utamanya untuk menerapkan kebijakan moneter adalah operasi pasar terbuka, yang mengendalikan pembelian dan penjualan surat berharga AS dan surat berharga agen federal. Pembelian dan penjualan dapat mengubah jumlah cadangan atau mempengaruhi tingkat dana federal - tingkat bunga di mana lembaga penyimpanan meminjamkan saldo ke lembaga penyimpanan lainnya dalam semalam. Dewan juga mengawasi dan mengatur sistem perbankan untuk memberikan stabilitas keseluruhan pada sistem keuangan. Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) menentukan tindakan Fed. (Untuk mempelajari lebih lanjut, lihat tutorial kami tentang Federal Reserve .)
Federal Deposit Insurance Corporation
Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) dibentuk oleh Glass-Steagall Act tahun 1933 untuk menyediakan asuransi deposito untuk menjamin keamanan pemeriksaan dan simpanan simpanan di bank. Mandatnya adalah melindungi hingga $ 250.000 per deposan. Katalis untuk menciptakan FDIC adalah berjalan di bank selama Depresi Hebat tahun 1920-an. (Untuk bacaan latar belakang, lihat The History Of The FDIC .)
Kantor Pengawas Keuangan Mata Uang
Salah satu agen federal tertua, Kantor Pengawas Keuangan Mata Uang (OCC) didirikan pada tahun 1863 oleh Undang-Undang Mata Uang Nasional. Tujuan utamanya adalah untuk mengawasi, mengatur dan menyediakan piagam kepada bank-bank yang beroperasi di AS untuk memastikan kesehatan sistem perbankan secara keseluruhan. Pengawasan ini memungkinkan bank untuk bersaing dan menyediakan layanan perbankan dan keuangan yang efisien.
Kantor Pengawasan Barang Bekas
Office Thrift Supervision (OTS) didirikan pada tahun 1989 oleh Departemen Keuangan melalui Undang-Undang Reformasi, Pemulihan, dan Penegakan Lembaga Keuangan tahun 1989. Kantor ini didanai semata-mata oleh lembaga yang diaturnya. OTS mirip dengan OCC kecuali bahwa itu mengatur asosiasi tabungan federal, juga dikenal sebagai penghematan atau tabungan dan pinjaman.
Komisi Perdagangan Berjangka Komoditi
Commodity Futures Trading Commission (CFTC) dibentuk pada tahun 1974 sebagai otoritas independen untuk mengatur pasar komoditas berjangka dan opsi dan untuk menyediakan perdagangan pasar yang kompetitif dan efisien. Ia juga berupaya melindungi para peserta dari manipulasi pasar, menyelidiki praktik perdagangan yang kejam dan penipuan, dan memelihara proses yang lancar untuk kliring. CFTC telah berkembang sejak 1974 dan pada tahun 2000, Undang-Undang Modernisasi Komoditas Berjangka tahun 2000 disahkan. Ini mengubah lanskap agensi dengan menciptakan proses bersama dengan Securities and Exchange Commission (SEC) untuk mengatur saham berjangka tunggal. (Baca Fundamental Berjangka untuk penjelasan dasar tentang bagaimana pasar berjangka bekerja.)
Otoritas Pengatur Industri Keuangan
Otoritas Pengatur Industri Keuangan (FINRA) dibentuk pada 2007 dari pendahulunya, National Association of Securities Dealers (NASD). FINRA dianggap sebagai organisasi yang mengatur diri sendiri (SRO) dan pada awalnya diciptakan sebagai hasil dari Securities Exchange Act 1934. FINRA mengawasi semua perusahaan yang berada dalam bisnis sekuritas dengan publik. Ia juga bertanggung jawab untuk melatih para profesional jasa keuangan, agen perizinan dan pengujian, dan mengawasi proses mediasi dan arbitrasi untuk perselisihan antara pelanggan dan broker. (Untuk informasi lebih lanjut, lihat Siapa yang Mencari Investor? )
Regulator Bank Negara
Regulator bank pemerintah beroperasi mirip dengan OCC, tetapi di tingkat negara bagian untuk bank yang disewa negara. Pengawasan mereka bekerja bersama dengan Federal Reserve dan FDIC.
Regulator Asuransi Negara
Regulator negara memantau, meninjau, dan mengawasi bagaimana industri asuransi menjalankan bisnis di negara mereka. Tugas mereka termasuk melindungi konsumen, melakukan investigasi kriminal dan menegakkan tindakan hukum. Mereka juga memberikan lisensi dan sertifikat otoritas, yang mengharuskan pelamar untuk menyerahkan rincian operasi mereka. (Untuk direktori lembaga negara tertentu, kunjungi www.insuranceusa.com.)
Regulator Efek Negara
Lembaga-lembaga ini menambah FINRA dan SEC untuk hal-hal yang terkait dengan regulasi dalam bisnis sekuritas negara. Mereka menyediakan pendaftaran untuk penasihat investasi yang tidak diharuskan untuk mendaftar pada SEC dan menegakkan tindakan hukum dengan para penasihat tersebut.
Komisi Sekuritas dan Bursa
SEC bertindak secara independen dari pemerintah AS dan didirikan oleh Securities Exchange Act tahun 1934. Salah satu agen paling komprehensif dan kuat, SEC menegakkan undang-undang sekuritas federal dan mengatur mayoritas industri sekuritas. Cakupan peraturannya meliputi bursa saham AS, pasar opsi dan bursa opsi serta semua bursa elektronik lainnya dan pasar sekuritas elektronik lainnya. Ini juga mengatur penasihat investasi yang tidak dicakup oleh badan pengatur negara. (Untuk mempelajari lebih lanjut, baca Perbendaharaan dan Cadangan Federal , Penjagaan Pasar Sekuritas: Tinjauan SEC dan Apakah Deposit Bank Anda Diasuransikan? )
Kesimpulan
Semua lembaga pemerintah ini berupaya mengatur dan melindungi mereka yang berpartisipasi dalam industri yang mereka kelola masing-masing. Area cakupan mereka sering tumpang tindih; tetapi sementara kebijakan mereka mungkin berbeda, agen federal biasanya menggantikan agen negara. Namun, ini tidak berarti bahwa lembaga negara menggunakan lebih sedikit kekuasaan, karena tanggung jawab dan wewenang mereka jauh jangkauannya.
Memahami regulasi industri perbankan, sekuritas, dan asuransi dapat membingungkan. Sementara kebanyakan orang tidak akan pernah berurusan langsung dengan agen-agen ini, mereka akan mempengaruhi kehidupan mereka pada suatu waktu. Ini terutama berlaku untuk Federal Reserve, yang memiliki pengaruh kuat dalam mempengaruhi likuiditas, suku bunga, dan pasar kredit.
