DEFINISI Expunge
Expunge adalah tindakan menghilangkan keluhan pelanggan formal yang diajukan terhadap broker sekuritas dari catatan publik Otoritas Pengatur Industri Keuangan (FINRA). Catatan tentang broker ini disimpan dalam sistem Central Registration Depository (CRD) sebagai cara untuk memantau perilaku profesional broker. Seorang pialang yang merasa bahwa keluhan yang tidak adil telah didaftarkan di CRD terhadapnya dapat mengambil tindakan untuk menghilangkan tanda hitam. Pialang mana pun ingin memiliki catatan yang bersih untuk membantu menjalankan urusan bisnisnya.
BREAKING DOWN Expunge
Keluhan pelanggan yang disampaikan kepada FINRA tentang perilaku broker yang buruk dimasukkan ke dalam sistem CRD, ditempatkan di situs web BrokerCheck publik FINRA, dan dicatat di Formulir U-4 broker. Mungkin tidak adil, pengaduan diungkapkan terlepas dari apakah telah ditentukan bahwa broker telah melakukan kesalahan. Sekalipun pengaduan dijatuhkan atau arbitrator FINRA menyimpulkan bahwa pengaduan kurang pantas, pengaduan tersebut akan tetap muncul di BrokerCheck. Itu akan tetap ada kecuali broker berhasil mendapatkan FINRA untuk menghapus keluhan.
Menghapuskan Itu Tidak Mudah
Proses penghapusan keluhan diatur oleh FINRA Rules 12805 dan 2080. FINRA menyebut penghapusan itu sebagai "tindakan luar biasa, " sehingga seorang broker memulai dengan menatap tembok tinggi untuk mendaki. Pialang harus mengadakan sesi tatap muka atau telepon dengan panel arbitrase untuk memohon kasusnya; panel ini kemudian harus setuju untuk menyerahkan kasus ini ke set adjudicator lain, dan jika mereka setuju dengan broker maka harus kembali ke FINRA untuk mencari penghapusan catatan yang tidak diinginkan. Seluruh proses bisa memakan waktu hingga 10 bulan.
Pada Februari 2018, FINRA telah mengusulkan amandemen di atas meja untuk dihapuskan. Amandemen ini, jika disahkan, akan mempersulit pengaduan untuk dihapuskan. Di antara aturan-aturan baru akan ada sidang hanya orang (tidak ada sidang melalui teleconference); pembayaran biaya minimal $ 1.450; batas waktu satu tahun untuk mengajukan permintaan penghapusan; persyaratan keputusan bulat yang bertentangan dengan keputusan mayoritas saat ini; dan meyakinkan panel arbitrase bahwa keluhan pelanggan "tidak memiliki nilai perlindungan investor atau peraturan." Ketidakjelasan deskripsi ini hanya menambah ketinggian dinding.
Dalam pembelaan FINRA, pialang yang mengejar uang untuk mencari nafkah telah menunjukkan bahwa mereka tidak selalu bertindak etis. Entri yang berpotensi tahan lama (atau bahkan permanen) di BrokerCheck yang akan berdampak buruk pada mereka berfungsi sebagai pencegah perilaku tidak profesional. Ini mungkin alasan mengapa proses penghapusan untuk broker sudah menakutkan, dan FINRA bertujuan untuk membuatnya lebih dari itu.
