Indikator yang dikenal sebagai Average True Range (ATR) dapat digunakan untuk mengembangkan sistem perdagangan yang lengkap atau digunakan untuk sinyal masuk atau keluar sebagai bagian dari strategi. Profesional telah menggunakan indikator volatilitas ini selama beberapa dekade untuk meningkatkan hasil perdagangan mereka. Cari tahu cara menggunakannya dan mengapa Anda harus mencobanya.
Apa itu ATR?
Kisaran sebenarnya rata-rata adalah indikator volatilitas. Volatilitas mengukur kekuatan aksi harga dan sering diabaikan untuk petunjuk arah pasar. Indikator volatilitas yang lebih dikenal adalah Bollinger Bands. Dalam "Bollinger on Bollinger Bands" (2002), John Bollinger menulis, "volatilitas tinggi menghasilkan rendah, dan volatilitas rendah menghasilkan tinggi." Gambar 1, di bawah ini, hanya berfokus pada volatilitas, menghilangkan harga, sehingga kita dapat melihat bahwa volatilitas mengikuti siklus yang jelas.
Gambar 1
Seberapa dekat Bollinger Bands atas dan bawah pada suatu waktu menggambarkan tingkat volatilitas yang dialami. Kita bisa melihat garis-garis mulai berjauhan cukup jauh di sisi kiri grafik dan bertemu ketika mereka mendekati tengah grafik. Setelah hampir saling menyentuh, mereka berpisah lagi, menunjukkan periode volatilitas tinggi diikuti oleh periode volatilitas rendah.
Bollinger Bands terkenal dan dapat memberi tahu kami banyak hal tentang apa yang mungkin terjadi di masa depan. Mengetahui saham kemungkinan akan mengalami peningkatan volatilitas setelah bergerak dalam kisaran sempit membuat saham tersebut layak dimasukkan dalam daftar pengawasan perdagangan. Ketika breakout terjadi, stok cenderung mengalami pergerakan yang tajam. Misalnya, ketika Hansen Natural Corporation, yang sejak itu mengubah namanya menjadi Monster Beverage Corporation (MNST), pecah dari kisaran volatilitas rendah di tengah grafik (ditunjukkan di atas), harganya hampir dua kali lipat dalam harga selama empat bulan ke depan.
ATR adalah cara lain untuk melihat volatilitas. Pada Gambar 2, kita melihat perilaku siklus yang sama di ATR (ditunjukkan di bagian bawah grafik) seperti yang kita lihat dengan Bollinger Bands. Periode volatilitas rendah, ditentukan oleh nilai ATR yang rendah, diikuti oleh pergerakan harga yang besar.
Gambar 2
Berdagang Dengan ATR
Pertanyaan yang dihadapi pedagang adalah bagaimana mendapat untung dari siklus volatilitas. Meskipun ATR tidak memberi tahu kami ke arah mana breakout akan terjadi, itu dapat ditambahkan ke harga penutupan, dan pedagang dapat membeli kapan saja harga hari berikutnya diperdagangkan di atas nilai itu. Ide ini ditunjukkan pada Gambar 3. Sinyal perdagangan terjadi relatif jarang, tetapi biasanya melihat titik breakout yang signifikan. Logika di balik sinyal-sinyal ini adalah bahwa, setiap kali harga menutup lebih dari ATR di atas penutupan terbaru, perubahan dalam volatilitas telah terjadi. Mengambil posisi buy adalah bertaruh bahwa saham akan menindaklanjuti ke arah atas.
Gambar 3
Tanda Keluar ATR
Pedagang dapat memilih untuk keluar dari perdagangan ini dengan menghasilkan sinyal berdasarkan pengurangan nilai ATR dari penutupan. Logika yang sama berlaku untuk aturan ini - setiap kali harga ditutup lebih dari satu ATR di bawah penutupan terbaru, perubahan signifikan dalam sifat pasar telah terjadi. Menutup posisi panjang menjadi taruhan yang aman, karena saham kemungkinan akan memasuki rentang perdagangan atau berbalik arah pada saat ini.
Penggunaan ATR paling umum digunakan sebagai metode keluar yang dapat diterapkan tidak peduli bagaimana keputusan entri dibuat. Salah satu teknik populer dikenal sebagai pintu keluar lampu gantung dan dikembangkan oleh Chuck LeBeau. Pintu keluar kandil menempatkan trailing stop di bawah ketinggian tertinggi yang dicapai stok sejak Anda memasuki perdagangan. Jarak antara level tertinggi dan level stop didefinisikan sebagai beberapa kali ATR. Misalnya, kita dapat mengurangi tiga kali nilai ATR dari tertinggi tertinggi sejak kita memasuki perdagangan.
Nilai trailing stop ini adalah bahwa ia dengan cepat bergerak ke atas sebagai respons terhadap aksi pasar. LeBeau memilih nama lampu karena "sama seperti lampu gantung dari langit-langit ruangan, pintu keluar lampu gantung turun dari titik tinggi atau langit-langit perdagangan kita."
Keuntungan ATR
Dalam beberapa hal, ATR lebih unggul daripada menggunakan persentase tetap karena mereka berubah berdasarkan karakteristik saham yang diperdagangkan, mengakui bahwa volatilitas bervariasi di seluruh masalah dan kondisi pasar. Ketika rentang perdagangan meluas atau berkontraksi, jarak antara penghentian dan harga penutupan secara otomatis menyesuaikan dan bergerak ke tingkat yang sesuai, menyeimbangkan keinginan pedagang untuk melindungi keuntungan dengan keharusan membiarkan saham bergerak dalam kisaran normal.
Sistem pelarian ATR dapat digunakan oleh strategi dari kerangka waktu apa pun. Mereka sangat berguna sebagai strategi perdagangan harian. Menggunakan kerangka waktu 15 menit, pedagang harian menambah dan mengurangi ATR dari harga penutupan bilah 15 menit pertama. Ini memberikan titik masuk untuk hari itu, dengan stop ditempatkan untuk menutup perdagangan dengan kerugian jika harga kembali ke penutupan bar pertama hari itu. Kerangka waktu apa pun, seperti lima menit atau 10 menit, dapat digunakan. Teknik ini dapat menggunakan ATR 10-periode, misalnya, yang mencakup data dari hari sebelumnya. Variasi lain adalah dengan menggunakan beberapa ATR, yang dapat bervariasi dari jumlah fraksional, seperti satu-setengah, hingga sebanyak tiga. (Di luar itu, ada terlalu sedikit perdagangan untuk membuat sistem menguntungkan.) Dalam bukunya tahun 1990, "Perdagangan Hari Dengan Pola Harga Jangka Pendek dan Pembukaan Range Breakout, " Toby Crabel menunjukkan bahwa teknik ini bekerja pada berbagai komoditas dan keuangan masa depan.
Beberapa pedagang mengadaptasi metodologi gelombang yang difilter dan menggunakan ATR alih-alih langkah persentase untuk mengidentifikasi titik balik pasar. Di bawah pendekatan ini, ketika harga memindahkan tiga ATR dari penutupan terendah, gelombang naik baru dimulai. Gelombang turun baru dimulai setiap kali harga bergerak tiga ATR di bawah penutupan tertinggi sejak awal gelombang naik.
Garis bawah
Kemungkinan untuk alat serbaguna ini tidak terbatas, seperti juga peluang keuntungan bagi pedagang kreatif. Ini juga merupakan indikator yang berguna bagi investor jangka panjang untuk memantau karena mereka harus memperkirakan waktu peningkatan volatilitas kapan pun nilai ATR tetap relatif stabil untuk periode waktu yang lama. Mereka kemudian akan siap untuk apa yang bisa menjadi perjalanan pasar yang bergejolak, membantu mereka menghindari panik dalam penurunan atau terbawa oleh kegembiraan yang tidak rasional jika pasar menembus lebih tinggi.
