Konsep modal kerja, juga dikenal sebagai modal kerja bersih (NWC), tidak berlaku untuk bank karena lembaga keuangan tidak memiliki aset dan liabilitas lancar yang khas, seperti persediaan dan hutang dagang (AP). Juga, sangat sulit untuk menentukan liabilitas lancar untuk bank karena bank biasanya mengandalkan deposito sebagai sumber modal mereka, dan tidak pasti kapan pelanggan akan meminta deposit mereka kembali.
Menghitung Modal Kerja
Modal kerja dihitung sebagai selisih antara aset lancar perusahaan dan liabilitas lancar. Modal kerja digunakan untuk membiayai operasi perusahaan saat ini, seperti membeli persediaan, menagih piutang usaha (AR) dari pelanggan, memperoleh kredit dari vendor, dan memproduksi dan mengirimkan produk.
Modal kerja adalah ukuran kekuatan keuangan perusahaan. Jika sebuah perusahaan memiliki modal kerja negatif — artinya liabilitasnya lebih besar dari asetnya — perusahaan mungkin akan kesulitan membayar utangnya dalam jangka pendek. Mungkin harus meminjam uang untuk membayar utangnya atau, dalam kasus terburuk, mungkin bangkrut. Jika perusahaan memiliki modal kerja positif — artinya asetnya lebih besar daripada kewajibannya — perusahaan memiliki cukup uang untuk membayar utang jangka pendeknya. Ini pertanda perusahaan bekerja secara efisien dan menguntungkan.
Pengambilan Kunci
- Modal kerja adalah ukuran kekuatan keuangan perusahaan dan dihitung dengan mengurangi kewajiban lancar dari aktiva lancar. Upaya menghitung modal kerja bank tidak praktis karena neraca bank tidak akan mencakup aktiva dan kewajiban lancar yang khas, seperti persediaan dan hutang dagang. (AP). Metrik yang lebih baik untuk menghitung kesehatan keuangan bank adalah net interest margin (NIM), yang mengukur seberapa banyak bank mendapat bunga dibandingkan dengan berapa banyak yang dibayarkan kepada deposan.
Modal Kerja dan Neraca Bank
Mengingat sifat bisnis bank, menghitung modal kerja adalah upaya yang tidak praktis. Neraca bank tidak mengandung persediaan atau hutang khas. Bank tidak menghasilkan barang fisik. Sebaliknya, mereka meminjam dan meminjamkan dana. Penghasilan bank terutama berasal dari selisih antara biaya modal dan pendapatan bunga yang diperolehnya dengan meminjamkan uang kepada publik.
Juga, bank tidak memiliki aset tetap, dan mereka sangat bergantung pada pinjaman sebagai sumber modal utama mereka. Ini terutama terlihat dari melihat neraca khas bank umum. Ini memiliki sejumlah kecil aset tetap, yang utamanya terdiri dari berbagai perlengkapan dan bangunan.
Masalah lain dengan menghitung modal kerja untuk bank adalah kurangnya klasifikasi aset dan kewajiban pada tanggal jatuh tempo. Bank tidak mengatur neraca mereka dengan aset dan liabilitas lancar dan tidak lancar, karena tidak mungkin untuk melakukannya. Misalnya, kewajiban khas bank terdiri dari deposito, yang dapat ditarik sesuai permintaan. Karena tidak mungkin untuk menentukan dengan pasti kapan setoran tertentu akan diminta, bank tidak memiliki cara untuk mengklasifikasikan simpanan sebagai lancar atau tidak lancar. Semua ini membuat klasifikasi aset dan liabilitas pada tanggal jatuh tempo menjadi tidak praktis.
Margin Bunga Bersih (NIM) dan Profitabilitas Bank
Dibandingkan dengan modal kerja, menghitung margin bunga bersih (NIM) adalah cara yang lebih mudah untuk menentukan potensi bank untuk profitabilitas dan pertumbuhan. Formula untuk margin bunga bersih adalah pengembalian investasi dikurangi biaya investasi dibagi dengan aktiva produktif rata-rata.
Bank dan perusahaan investasi menggunakan margin bunga bersih sebagai metrik untuk menunjukkan seberapa sukses mereka memperoleh bunga atas dana mereka dibandingkan dengan bunga yang mereka bayarkan kepada deposan mereka. Margin bunga bersih yang positif mengindikasikan bank menghasilkan lebih banyak uang dari produk kreditnya (hipotek dan pinjaman, misalnya) daripada bunga yang dibayarkannya ke rekening deposannya (misalnya tabungan dan sertifikat deposito). Margin bunga bersih negatif berarti biaya investasi bank melebihi pendapatan investasinya, sebuah indikasi manajemen perusahaan tidak menginvestasikan dananya secara efektif.
