Apa itu Diworsification
Diworsifikasi adalah proses menambahkan investasi ke dalam portofolio seseorang sedemikian rupa sehingga risiko / imbal balik dagang semakin memburuk. Diworsifikasi terjadi karena berinvestasi dalam terlalu banyak aset dengan korelasi serupa yang menambah risiko yang tidak perlu pada portofolio tanpa manfaat dari pengembalian yang lebih tinggi.
BREAKING DOWN Diworsification
Diworsification adalah permainan kata diversifikasi. Strategi diversifikasi melibatkan akumulasi aset dengan berbagai korelasi, yang mengurangi risiko dan dapat meningkatkan potensi pengembalian dengan meminimalkan efek negatif dari satu aset pada kinerja portofolio.
Diworsification adalah konsep yang berlawanan dengan teori portofolio modern, yang membantu investor untuk menentukan alokasi optimal sekuritas individual di seluruh portofolio, memberikan investor tingkat pengembalian terbaik untuk risiko yang mereka ambil. Teori portofolio modern, bagaimanapun, membutuhkan sumber daya yang substansial, akses data dan pemantauan, yang tidak selalu tersedia untuk portofolio investasi individu, di mana diworifikasi paling banyak terjadi.
Diworsifikasi dapat terjadi dalam beberapa cara. Beberapa faktor termasuk investasi impuls, pergeseran gaya dan umumnya lebih menyukai sektor tertentu. Dengan investasi impulsif dan kelebihan sektor, investor overweight portofolio berdasarkan tip investasi impuls atau harapan tinggi untuk sektor tertentu.
Teori Portofolio Modern
Investor institusi memiliki akses terluas ke teknologi teori portofolio modern yang dapat menawarkan proporsi investasi yang tepat dalam portofolio sekuritas individual untuk optimalisasi dan diversifikasi yang komprehensif. Model-model ini dapat dibangun dari batas investasi yang efisien yang dapat mencakup keamanan apa pun di dunia. Alokasi ini berasal dari konsep dasar teori portofolio modern, yang berupaya menawarkan kepada para investor rasio-rasio portofolio seimbang yang optimal dari garis pasar modal yang tertarik untuk menyadap dengan batas efisien efisien yang dipetakan secara teknologi oleh seorang investor.
Dalam investasi pribadi, teknologi pemetaan teori portofolio modern yang terperinci hampir tidak ada, sehingga investor hanya memiliki sumber daya untuk alokasi yang ditargetkan berdasarkan kelas aset. Akibatnya, investor pribadi yang serius berusaha memastikan mereka membangun portofolio yang dioptimalkan melalui keputusan investasi mereka akan beralih ke sejumlah solusi.
Solusi untuk Diworsifikasi
Banyak platform penasehat dan sumber daya pasar di seluruh industri memberikan dukungan untuk mengurangi diworifikasi portofolio.
Penasihat keuangan adalah solusi terkemuka bagi investor yang ingin membangun portofolio yang dioptimalkan dan mengintegrasikan investasi baru ke dalam portofolio mereka. Banyak platform penasehat keuangan telah mengoptimalkan teknologi alokasi portofolio yang dapat memberi investor panduan tentang keseluruhan saldo alokasi aset mereka dan bobot setiap pembelian sekuritas dalam portofolio mereka. Penasihat keuangan juga menawarkan layanan penyeimbangan kembali yang membantu investor untuk mengurangi pergeseran dari area berkinerja tinggi dari portofolio mereka. Dengan portofolio yang disarankan secara profesional, investor dapat mengintegrasikan sekuritas investasi di seluruh jagat investasi.
Munculnya penasihat robo telah menambahkan opsi baru untuk akun bungkus dikelola tradisional. Mirip dengan rekening pembungkus reksa dana, penasihat robo merekomendasikan dana terkelola berdasarkan profil risiko keseluruhan individu. Penasihat dan pembungkus Robo membangun persentase alokasi portofolio yang disarankan berdasarkan teori portofolio modern dan menggunakan teknologi canggih untuk memberi nasihat kepada investor. Akun pembungkus komprehensif dan penasihat robo khususnya terbatas pada sekuritas yang mereka pilih untuk dimasukkan dalam batas efisien mereka. Untuk penasihat robot, ini membatasi alokasi portofolio yang dioptimalkan untuk sekitar 10 dana yang diperdagangkan di bursa dari perusahaan manajemen investasi di mana mereka memiliki kemitraan eksklusif.
Sementara investor individu biasanya tidak memiliki kemewahan bekerja dengan teknologi teori portofolio modern yang canggih, mereka dapat beralih ke alokasi yang disarankan yang telah terbukti berhasil sepanjang sejarah. Alokasi ini membagi investor menjadi tiga kategori: konservatif, moderat dan agresif. Secara teoritis, investor konservatif akan berinvestasi lebih rendah pada garis pasar modal hipotetis dengan alokasi hampir sepenuhnya tertimbang untuk risiko rendah, sekuritas pengembalian yang lebih rendah seperti dana pasar uang, dana pinjaman dan dana obligasi. Investor moderat akan memiliki portofolio yang lebih seimbang dari sekitar 50% saham dan sekuritas berisiko lebih tinggi dan sekuritas pendapatan tetap berisiko 50% lebih rendah. Investor yang agresif akan lebih condong ke arah ekuitas dengan alokasi hingga 90% dalam ekuitas dan sekuritas pertumbuhan yang agresif.
Alokasi ini memberikan investor dengan panduan untuk mengelola alokasi untuk kelompok aset dalam portofolio mereka, tetapi tetap membiarkan mereka terbuka untuk opsi investasi luas yang dapat mengakibatkan diworifikasi berdasarkan kategori. Investor serius biasanya akan memilih untuk berinvestasi dalam portofolio dana kelolaan dengan alokasi yang ditargetkan untuk setiap kelompok aset untuk mengurangi efek diworifikasi yang terbaik. Dalam beberapa kasus, investor juga mungkin ingin mengamati dengan cermat korelasi investasi baru yang mereka tambahkan ke portofolio mereka. Misalnya, keamanan pertumbuhan agresif yang baru diidentifikasi mungkin tampak seperti investasi yang baik, tetapi ketika dibandingkan dengan korelasi sekuritas pertumbuhan agresif lainnya dalam portofolio, itu mungkin tidak menawarkan keuntungan pengembalian keseluruhan. Oleh karena itu, investor tidak hanya harus mempertimbangkan potensi pertumbuhan investasi baru ketika menambahkannya ke portofolio, tetapi juga korelasi pengembaliannya dengan sekuritas portofolio lainnya.
Karena efek diworsifikasi, banyak investor dapat beralih ke dana yang dikelola untuk kepemilikan inti dalam portofolio mereka. Pendekatan ini membutuhkan manajer dana yang mematuhi strategi yang dicari oleh investor individu. Dana pensiun target-tanggal menawarkan salah satu contoh terbaik dari dana kelolaan yang diandalkan oleh investor untuk hampir semua tabungan mereka untuk masa pensiun. Dana ini memiliki alokasi yang bergeser dari waktu ke waktu sementara juga mengelola untuk diversifikasi yang optimal, memberikan potensi pengembalian terbaik sambil tetap mengelola risiko hingga tanggal pemanfaatan yang ditargetkan.
Selain dana target-tanggal, strategi lain ada dalam kategori gaya hidup dana yang dikelola yang dapat berfungsi sebagai kepemilikan inti bagi investor yang ingin mengurangi efek diworsifikasi dari portofolio luas. Dana ini memberikan investor portofolio berdasarkan toleransi risiko pribadi mereka, mulai dari yang konservatif hingga sedang hingga agresif. Dana LifeStrategy Vanguard adalah salah satu opsi dana gaya hidup paling populer untuk membantu mendukung investor dalam mengelola diversifikasi yang sesuai.
