Apa itu Distribusi?
Kata "distribusi" memiliki beberapa arti di dunia keuangan, kebanyakan dari mereka berkaitan dengan pembayaran aset dari dana, akun, atau keamanan individu kepada investor atau penerima manfaat. Distribusi akun pensiun adalah yang paling umum dan diperlukan setelah pemegang akun mencapai usia tertentu. Distribusi juga mengacu pada pembayaran saham, uang tunai, dan pembayaran lain perusahaan atau reksa dana kepada pemegang sahamnya.
Distribusi datang dari beberapa produk keuangan yang berbeda. Namun, apa pun sumbernya, pembayaran distribusi biasanya langsung ke penerima, baik secara elektronik atau dengan cek.
Pengambilan Kunci
- Distribusi umumnya mengacu pada pencairan aset dari dana, akun, atau keamanan individu kepada investor. Distribusi dana rutin terdiri dari keuntungan modal bersih yang dihasilkan dari penjualan aset portofolio yang menguntungkan, bersama dengan pendapatan dividen dan bunga yang diperoleh dari aset tersebut. Dengan sekuritas, seperti saham atau obligasi, distribusi adalah pembayaran bunga, pokok atau dividen oleh penerbit sekuritas kepada investor. Rekening pensiun yang diuntungkan membawa distribusi minimum yang disyaratkan — penarikan wajib setelah pemegang rekening mencapai usia tertentu.
Distribusi Dari Reksa Dana
Dengan reksa dana, distribusi mewakili alokasi capital gain dan dividen atau pendapatan bunga yang dihasilkan oleh dana untuk investor secara berkala selama satu tahun kalender. Salah satu jenis yang umum adalah distribusi capital gain yang berasal dari laba atas penjualan kepemilikan reksa dana. Misalnya, jika suatu saham dibeli seharga $ 75 dan kemudian dijual seharga $ 150, capital gain adalah $ 75 dikurangi biaya operasional dana apa pun. Jumlah pasti dari distribusi dihitung setelah dikurangi biaya operasi ini.
Setelah dividen dan distribusi dicairkan, harga saham dana tersebut menurun dengan total distribusi per saham kepada pemegang saham dana tersebut. Harga jatuh karena distribusi ditarik dari aset dana, yang menurunkan nilai aset bersih (NAB).
Distribusi Saham dan Obligasi
Dengan sekuritas, seperti saham atau obligasi, distribusi adalah pembayaran bunga, pokok atau dividen oleh penerbit keamanan kepada pemegang saham atau pemegang obligasi secara teratur. Ketika sebuah perusahaan menghasilkan laba, ia dapat menginvestasikan kembali dana dalam bisnis, tetapi juga dapat membayar sebagian dari laba kepada pemegang saham dalam bentuk dividen. Kadang-kadang perusahaan menawarkan rencana reinvestasi dividen, di mana jumlahnya dapat diterapkan untuk membeli saham tambahan atau dana. Tanpa rencana reinvestasi, dana mengalir ke rekening investor sebagai uang tunai.
Distribusi Kepercayaan Investasi
Pendapatan yang dihasilkan dari kepercayaan investasi diberikan kepada investor, biasanya sebagai distribusi bulanan atau triwulanan. Untuk alasan ini, fungsi distribusi mirip dengan dividen saham. Namun, distribusi biasanya menawarkan hasil yang lebih tinggi yang dapat mencapai 10% per tahun. Distribusi menerima lebih rendah penghasilan kena pajak trust dan, sebagai hasilnya, sedikit atau tidak ada pajak penghasilan yang dibayarkan.
Distribusi Akun Pensiun
Distribusi dari akun pensiun individu tradisional (IRA) dapat terjadi kapan saja setelah pembuatan akun. Distribusi rekening pensiun terbagi dalam dua kategori.
- Distribusi sebelum usia 59 ½ dikenakan penalti IRS dan pajak penghasilan biasa. Banyak pemilik IRA mungkin menghadapi biaya ini jika mereka menggunakan dana IRA untuk melakukan pembelian dalam jumlah besar atau untuk keadaan darurat karena dana tersebut tidak dicairkan pada saat disetorkan ke akun. Selama atau setelah seseorang mencapai usia 59½, distribusi terjadi tanpa penalti. Namun, wajib pajak masih akan mengenakan pajak atas jumlah yang ditarik di braket pajak mereka saat ini.
Roth IRA juga umumnya membutuhkan dana untuk tetap di akun sampai usia 59 ½ sebelum didistribusikan. Setelah akun telah ada selama beberapa tahun tertentu, pemegang akun dapat menarik dana lebih awal tetapi akan membayar biaya penalti jika mereka menarik jumlah yang lebih besar dari kontribusi mereka — jika distribusi termasuk pendapatan akun, dengan kata lain.
Akun pensiun lain juga memiliki batasan usia untuk penarikan tanpa penalti. Distribusi dari paket yang memenuhi syarat, seperti 403 (b) akun dan 457 paket adalah dua contoh dari paket tersebut. Pegawai sekolah umum tertentu, anggota ordo keagamaan dan kelompok bebas pajak lainnya memiliki 403 (b) rencana. 457 rencana berisi kontribusi gaji yang ditangguhkan dan terutama digunakan oleh pemerintah negara bagian dan lokal.
Diperlukan Distribusi Dari Paket Pensiun
Kecuali untuk Roth IRA, semua rencana pensiun yang disebutkan sebelumnya mengharuskan pemegang mulai menarik dana begitu mereka mencapai usia 72 tahun. Jumlah pasti dari distribusi minimum tahunan yang disyaratkan (RMD) ini tergantung pada usia pemegang akun dan nilai dana dalam akun, sesuai pedoman IRS.
Semua distribusi dari rekening pensiun ini memiliki pajak yang diakses berdasarkan golongan pajak individu pada saat penarikan. Penilaian pajak mencerminkan fakta bahwa kontribusi ke akun dilakukan dengan dolar sebelum pajak.
Perhatikan bahwa hanya distribusi dari Roth IRA atau Roth 401 (k) yang dapat diambil tanpa dikenakan pajak penghasilan karena kontribusi Roth diberikan dengan dolar setelah pajak — investor tidak menerima pengurangan pajak atau kredit pada saat itu. Lebih lanjut, akun Roth tidak memerlukan distribusi minimum pada usia berapa pun.
Contoh Distribusi Kehidupan Nyata
Dana Indeks Fidelity 500 (FXAIX), yang berupaya menduplikasi kinerja S&P 500, mencairkan distribusi dividen setiap triwulan, pada bulan April, Juli, Oktober, dan Desember. Untuk 2018, investor menerima $ 1, 79 untuk setiap saham dana yang mereka miliki. Dua kali setahun, pada bulan April dan Desember, mereka juga mendapatkan capital gain, yang berjumlah $, 57 per saham. Kecuali jika pelanggan menentukan sebaliknya, Fidelity secara otomatis menginvestasikan kembali distribusi ini, meningkatkan jumlah saham dari dana yang dimiliki.
