Saham Walt Disney Co. (DIS) dapat diatur untuk meningkat jika sejarah memiliki sesuatu untuk dikatakan tentang hal itu. Saham terakhir kali yang murah ini adalah pada Oktober 2016, dan diikuti oleh kenaikan saham sekitar 26%. Dengan pendapatan yang diperkirakan akan melonjak lebih dari 20% pada tahun 2018, saham Disney dapat diatur untuk naik tahun ini hampir 20%. (Untuk bacaan terkait, lihat juga: Kemajuan Saham Disney Bisa Menjadi Awal .)
Analis sedang mencari penghasilan Disney untuk melonjak sekitar 23, 5% pada tahun fiskal 2018 menjadi sekitar $ 7, 05, sementara pendapatan diperkirakan akan tumbuh lebih dari 6% menjadi $ 58, 55 miliar. Sementara itu, pendapatan diperkirakan akan meningkat sebesar 9% pada tahun fiskal 2019, dan sebesar 6% pada tahun 2020. Undang-undang pajak AS baru-baru ini diberlakukan membantu Disney untuk meningkatkan laba, menurunkan pajak efektif 2018 fiskal menjadi 24, 5% dari 35 % tahun sebelumnya.
Penilaian Murah
Bagan di bawah ini menunjukkan betapa rendahnya valuasi Disney telah jatuh pada 2018. Itu hanya 13, 5 kali estimasi pendapatan 2019 fiskal $ 7, 66. Terakhir kali penilaian saham jatuh serendah ini pada Oktober 2016, dan akhirnya menyebabkan saham Disney naik dari sekitar $ 91 menjadi $ 115 pada musim semi 2017, naik lebih dari 26%.
Data DIS oleh YCharts
Sejak akhir 2014, Disney memiliki rata-rata kelipatan pendapatan satu tahun ke depan sekitar 16, 5, dengan standar deviasi sekitar 1, 65, menempatkannya dalam kisaran 14, 9 hingga 18, 2 kali. Pada penilaian saat ini, Disney saat ini diperdagangkan di bawah norma historisnya, dengan hampir dua standar deviasi di bawah rata-rata historisnya. (Untuk lebih lanjut, lihat juga: Disney Siap untuk Keluar dari Fox Deal .)
$ 127
Jika saham Disney kembali ke rata-rata sekitar 16, 5 kali estimasi pendapatan satu tahun ke depan sebesar $ 7, 66, saham Disney dapat naik menjadi sekitar $ 127 dari harga saat ini di sekitar $ 107, naik sekitar 20%. Tapi itu mungkin tidak mudah, karena sejak 2016, Disney hanya melihat PE-nya naik ke penghasilan berlipat ganda pada tiga kesempatan.
Data Bagan Fundamental oleh YCharts
Pendorong Pertumbuhan
Selain itu, pendapatan dan pertumbuhan pendapatan Disney dapat melihat manfaat tambahan dari akuisisi aset Twenty-First Century Fox, Inc. (FOX) baru-baru ini, dan rencananya untuk memulai layanan streaming video online sendiri selama dua tahun ke depan.
Tetapi perlu dicatat bahwa Disney masih mendapatkan sebagian besar pendapatannya dari jaringan kabelnya seperti ESPN, yang telah menjadi fokus investor karena meningkatnya kerugian pelanggan karena pelanggan terus memotong kabelnya. Jika tren itu memburuk, itu bisa menekan pendapatan, pendapatan, dan penilaian saham.
Dengan perdagangan valuasi Disney pada level terendah hampir 3, 5 tahun, pendapatan diperkirakan akan tumbuh, dan sejumlah pendorong pertumbuhan tambahan dalam pipa, saham Disney tampaknya terlalu menarik untuk diabaikan, terutama dengan prospek jangka panjang.
