Bayangkan skenarionya. Putra atau putri Anda telah keluar dari perguruan tinggi selama lebih dari satu dekade dan telah beralih ke karier yang sukses. Karier Anda sendiri akan segera berakhir dan pensiun hanya beberapa tahun lagi, namun, Anda masih berutang ribuan dolar untuk biaya kuliah putra atau putri Anda. Skenario ini adalah kenyataan bagi banyak orang tua yang mengambil pinjaman Direct PLUS.
Jenis pinjaman ini — yang mencakup program Parent PLUS dan Grad PLUS — mungkin tampak seperti cara yang ideal bagi orang tua untuk membantu anak mereka dengan biaya pendidikan yang tinggi. Namun, dalam banyak kasus, pinjaman ini cukup besar, membebani suku bunga tinggi, dan menempatkan keuangan dan pensiun orang tua dalam risiko.
Jenis Opsi PLUS
PLUS adalah akronim untuk Pinjaman Induk bagi Siswa Sarjana. Program Grad PLUS dirancang untuk mahasiswa pascasarjana yang mencari dana untuk membantu membayar biaya yang tidak ditanggung oleh bantuan dan bantuan keuangan lainnya. Ada 1, 2 juta pinjaman dengan $ 59, 6 miliar pinjaman Grad PLUS yang terhutang pada tahun 2018, menurut Forbes .
Pengambilan Kunci
- Pinjaman siswa Direct PLUS dirancang untuk memberikan opsi pinjaman ketika mencari untuk menutupi biaya kuliah tidak termasuk dengan bantuan keuangan lainnya. Ada dua jenis pinjaman Direct PLUS: Pinjaman Grad PLUS dan Parent PLUS. Pinjaman orangtua PLUS menjadi beban utang bagi orang tua, bukan siswa. Pembayaran pinjaman Parent PLUS dimulai segera ketika dana disediakan dan tidak memenuhi syarat untuk program Pay-as-You-Earn. Karena kualifikasi untuk pinjaman PLUS didasarkan pada laporan kredit dan riwayat kredit, bukan utang- untuk rasio pendapatan, beberapa peminjam masuk di atas kepala mereka.
Sementara itu, program Parent PLUS memungkinkan orang tua untuk meminjam uang untuk siswa yang tergantung untuk mendanai biaya yang belum ditanggung oleh bantuan keuangan siswa. Pinjaman orangtua PLUS menjadi tanggung jawab finansial orang tua dan bukan siswa. Ada 3, 5 juta pinjaman yang terlibat dalam program Parent PLUS, dengan utang gabungan $ 83, 7 miliar, pada tahun 2018.
Tidak Ada Masa Tenggang atau Rencana Pembayaran
Ketika seorang siswa mengambil pinjaman, ia biasanya diberikan enam bulan setelah lulus untuk memulai proses pembayaran. Tidak demikian dengan pinjaman Direct PLUS. Periode pembayaran dimulai segera setelah anak menerima uang, yang dapat mengurangi berapa banyak yang dapat ditabung orangtua untuk pensiun. Namun, peminjam orang tua dapat menghubungi penyedia pinjaman untuk meminta penundaan sementara anak masih terdaftar paruh waktu dan selama enam bulan setelah anak Anda berhenti mendaftarkan diri.
Ada beberapa rencana dan program yang tersedia untuk membantu siswa yang tidak mampu membayar pinjaman mereka. Namun, pinjaman Parent PLUS tidak memenuhi syarat untuk sebagian besar paket ini. Banyak orang tua tidak menyadari bahwa pinjaman mereka tidak akan memenuhi syarat untuk Bayar sebagai Penghasilan atau program pembayaran berbasis penghasilan. Pinjaman siswa federal yang diberikan kepada siswa juga memenuhi syarat untuk program pengampunan pinjaman, kesabaran, dan dalam keadaan khusus, pembatalan pinjaman, sedangkan pinjaman Direct PLUS yang diberikan kepada orang tua tidak memenuhi syarat untuk semua program bantuan ini.
Mendapatkan Nama Anda Dari Pinjaman yang Ditandatangani
Anda Dapat Meminjam Lebih Dari yang Anda Butuhkan
Ketika Anda mengajukan pinjaman Direct PLUS untuk anak Anda, kreditur akan memeriksa laporan kredit Anda, tetapi rasio penghasilan dan utang Anda terhadap pendapatan tidak dipertimbangkan. Bahkan, pemberi pinjaman bahkan tidak melihat untuk melihat apa utang lain yang Anda miliki. Satu-satunya hal negatif yang dicari pemberi pinjaman adalah riwayat kredit yang buruk.
Setelah disetujui untuk pinjaman, sekolah menetapkan jumlah pinjaman melalui biaya kehadiran. Namun, biaya kehadiran sekolah selalu meningkat untuk mencakup biaya hidup, biaya transportasi, dan bahkan biaya belajar di luar negeri. Hal ini dapat menyebabkan orang tua meminjam lebih dari kebutuhan anak mereka untuk kuliah.
Karena rasio utang terhadap pendapatan peminjam tidak dipertimbangkan, Anda bisa mendapatkan pinjaman yang tidak mampu Anda bayar. Pemberi pinjaman tidak mendasarkan keputusan pada apakah peminjam orang tua akan dapat membayar pembayaran pinjaman bulanan di atas hipotek dan hutang lainnya. Inilah sebabnya mengapa sangat penting bagi peminjam untuk melakukan pekerjaan rumah mereka sendiri dan untuk mengetahui apa yang mereka mampu sebelum mereka mendaftar untuk salah satu pinjaman ini.
Konsekuensi Default
Membiarkan pinjaman PLUS Anda gagal bayar adalah kesalahan besar. Tidak ada yang lolos dari pinjaman Direct PLUS. Bahkan kebangkrutan tidak akan mengabaikan hutang. Selain itu, gagal bayar pinjaman akan meningkatkan risiko konsekuensi penagihan pemerintah, termasuk pemotongan upah, offset Jaminan Sosial, dan kompensasi pengembalian pajak. Bagian terburuknya adalah tidak ada batasan waktu kapan pemerintah dapat menagih utangnya. Sebelum Anda default, hubungi pemberi pinjaman Anda dan minta untuk berbicara dengan perwakilan berpengetahuan. Solusi lain adalah dengan menghubungi seorang pengacara yang berspesialisasi dalam hutang pinjaman siswa.
Solusi untuk Peminjam Direct PLUS
Peminjam bahkan dapat memperpanjang jangka waktu pembayaran pinjaman hingga 25 tahun, yang juga akan mengurangi jumlah pembayaran bulanan, yang dapat membantu Anda tetap bertahan secara finansial ketika Anda memiliki penghasilan terbatas. Perlu diketahui, bahwa meskipun meningkatkan umur pinjaman Anda akan mengurangi pembayaran bulanan Anda, itu juga akan meningkatkan jumlah total yang dibayarkan untuk pinjaman.
Langkah finansial paling cerdas adalah melunasi pinjaman mahasiswa sesegera mungkin dan tidak membawanya ke masa pensiun bersama Anda. Bayar sebanyak yang Anda bisa untuk pinjaman sementara Anda masih bisa menghasilkan uang, bahkan jika itu berarti Anda harus memperketat anggaran Anda.
Jangan meminjam dana pensiun Anda atau menguangkan rencana pensiun Anda lebih awal untuk menutupi biaya pinjaman. Sebaliknya, jika Anda mendekati usia 65, pertimbangkan bekerja beberapa tahun lagi untuk melunasi pinjaman sebelum pensiun.
Garis bawah
Sering kali, sebuah sekolah akan memberikan paket bantuan keuangan siswa dengan pinjaman Direct PLUS ditambahkan. Sekolah mungkin mengklaim bahwa ia ingin membuat keluarga mengetahui semua opsi pendanaan yang tersedia, tetapi termasuk pinjaman Direct PLUS dalam paket keuangan dapat membuat biaya kuliah yang sebenarnya membingungkan. Ketika mempertimbangkan biaya kuliah, mintalah rincian paket bantuan keuangan tanpa pinjaman PLUS.
Mendaftar untuk pinjaman PLUS yang Anda tidak mampu dapat merusak kedudukan keuangan Anda saat ini dan masa depan, jadi lakukan banyak penelitian sebelum mendaftar untuk jenis pinjaman ini.
Alih-alih pinjaman Direct PLUS, Anda mungkin meminta anak Anda untuk memilih pinjaman siswa swasta untuk setiap biaya sisa yang tidak ditanggung oleh bantuan keuangan dan pinjaman mahasiswa federal. Jika Anda ingin membantu anak Anda secara finansial, Anda dapat melakukan pembayaran pinjaman saat ia masih di sekolah. Ini memungkinkan Anda membantu membayar biaya kuliah anak Anda, tetapi itu tidak membuat Anda bertanggung jawab atas pengeluaran tersebut.
Membantu anak Anda menanggung biaya kuliah adalah hal yang mulia untuk dilakukan, tetapi tidak jika hal itu menempatkan Anda pada posisi yang sulit secara finansial atau membahayakan masa pensiun Anda. Pada akhirnya, anak Anda akan memiliki beberapa dekade untuk melunasi pinjaman sebelum pensiun dan — tidak seperti pinjaman Parent PLUS — mungkin juga memenuhi syarat untuk program pengampunan pinjaman dan rencana pembayaran berbasis pendapatan.
