DEFINISI Dana Negara
Dana negara adalah dana bersama yang berinvestasi di satu negara. Dana negara memegang portofolio sekuritas, umumnya saham, dari perusahaan yang berlokasi secara eksklusif di negara tertentu. Juga disebut "dana satu negara."
BREAKING DOWN Country Fund
Dana satu negara untuk Rusia, misalnya, hanya akan berinvestasi dalam aset yang berbasis di negara itu, seperti saham perusahaan Rusia, utang pemerintah Rusia, dan instrumen keuangan berbasis Rusia lainnya.
Dana negara dapat menunjukkan hasil yang luar biasa karena kepemilikan terkonsentrasi mereka. Namun, seiring dengan jenis kinerja ini juga muncul tingkat risiko dan volatilitas harga yang tinggi, terutama di negara-negara berkembang, yang biasanya dikategorikan sebagai pasar negara berkembang. Di pasar negara berkembang, portofolio dana dapat terkonsentrasi pada sejumlah kecil masalah dengan likuiditas pasar yang sangat rendah.
Bahkan di pasar maju seperti Eropa, menempatkan dana investasi dalam dana satu negara berarti bahwa Anda mengalami ekspektasi pengembalian risiko Anda ke lingkungan pasar yang relatif sempit.
Contoh Dana Negara
The Voya Russia A fund mencari apresiasi modal jangka panjang melalui investasi terutama pada efek ekuitas perusahaan Rusia. Biasanya berinvestasi setidaknya 80% dari asetnya dalam sekuritas ekuitas perusahaan-perusahaan Rusia, tidak dibatasi oleh gaya investasi atau kapitalisasi pasar dan mencari perusahaan-perusahaan yang undervalued oleh pasar karena laju pengembangan atau pertumbuhan pendapatan mereka telah diremehkan.
Itu memiliki $ 83 juta dalam aset yang dikelola, pada 22 Mei 2018. Ini memiliki pengembalian tahunan satu tahun sebesar 16, 94% dan pengembalian tahunan 10 tahun sebesar -3, 94%.
Dana Global vs. Dana Negara
Dana negara dan dana global dapat digunakan untuk menambah diversifikasi geografis ke suatu portofolio. Dana global adalah dana yang berinvestasi di perusahaan yang berlokasi di mana saja di dunia, termasuk negara investor itu sendiri. Sebuah dana global sering kali berupaya mengidentifikasi investasi terbaik dari dunia global sekuritas.
Dana global memberi para investor portofolio investasi global yang beragam. Berinvestasi dalam sekuritas internasional seringkali dapat meningkatkan potensi pengembalian investor dengan beberapa risiko tambahan. Dana global dapat membantu mengurangi beberapa risiko dan kekhawatiran yang mungkin dimiliki investor ketika mempertimbangkan investasi internasional melalui struktur portofolio yang beragam.
Secara teori, seorang investor dapat membangun portofolio yang beragam secara geografis dengan menggunakan dana masing-masing negara. Ini akan membutuhkan banyak penelitian dan upaya dan dapat dicapai hanya dengan memilih dana global. Namun, dana negara dapat dengan mudah digunakan untuk menambah portofolio global dan memusatkan taruhan pada suatu wilayah, yang pada dasarnya kelebihan berat pada satu negara, sementara dana global mempertahankan diversifikasi.
