Chipotle Mexican Grill, Inc. (CMG) telah hampir menyelesaikan perjalanan pulang pergi yang panjang dan menyakitkan ke level tertinggi pada Agustus 2015 di $ 758, 61, dipasang tepat sebelum pelanggan di seluruh negeri dilarikan ke rumah sakit dengan penyakit bawaan makanan yang kemudian dikaitkan dengan praktik sterilisasi perusahaan. Masa penyangkalan dan defleksi yang panjang terjadi setelah wabah itu sementara penjualan mengering, membuat rantai makanan cepat saji mencapai level terendah lima tahun pada Februari 2018.
Waktu menyembuhkan semua luka, dan pelanggan Chipotle akhirnya kembali, yang menyumbang gelombang pemulihan 15 poin 15-bulan yang mengejutkan dari saham itu, tetapi tertinggi lama menandai resistensi besar, sehingga tidak bijaksana untuk mengharapkan penembusan segera dan rally ke $ 1.000. Itu kabar baik bagi investor yang absen karena pembalikan bisa mengisi kesenjangan Februari di $ 550 sebelum mengembangkan daya tembak yang diperlukan untuk mempertahankan harga yang lebih tinggi.
Grafik Jangka Panjang CMG (2006 - 2019)
TradingView.com
Parent McDonalds Corporation (MCD) memisahkan rantai restoran dalam penawaran umum perdana (IPO) Januari 2006 yang dibuka pada $ 45, 00. Tekanan pembelian awal memuncak pada pertengahan $ 60 pada Mei, menandai resistensi menjelang breakout 2007 yang menarik minat beli yang kuat. Saham melonjak lebih tinggi ke akhir tahun, akhirnya mencapai di atas $ 150 dan berbalik lebih rendah ke kuartal pertama 2008. Tekanan jual meningkat selama keruntuhan ekonomi, memotong melalui cetakan pembukaan IPO sebelum mencatat level terendah sepanjang masa di $ 36, 86 pada bulan November.
Gelombang pemulihan berikutnya memakan waktu 19 bulan untuk menyelesaikan retracement 100% kembali ke tertinggi 2007, menghasilkan penembusan langsung yang membukukan kenaikan yang sehat ke 2012 ketika uptick berakhir di atas $ 400. Itu membersihkan level resistance pada kuartal keempat 2013, menghasilkan serangan terakhir ke level tertinggi sepanjang masa 2015, diikuti oleh penurunan brutal yang melepaskan lebih dari 350 poin hanya dalam tiga bulan.
Tren turun menetap di dekat $ 350 pada tahun 2016, memberikan jalan bagi kenaikan moderat yang gagal pada resistensi 50 bulan pada Mei 2017. Itu mengatur panggung untuk klimaks penjualan volume tinggi yang berlanjut ke kuartal pertama 2018. Saham berubah lebih tinggi menjadi April dan naik lebih dari 40 poin setelah perusahaan melaporkan pertumbuhan pelanggan yang lebih tinggi dari perkiraan. Ini kehilangan tanah melalui paruh kedua tahun ini, tetapi berbalik lebih tinggi lagi pada bulan Januari, melanjutkan pendakian yang kini telah mencapai 10 poin dari tertinggi 2015
Osilator stochastic bulanan terangkat ke zona overbought pada bulan Maret dan telah melewati tetapi belum mengeluarkan sinyal jual. Tindakan harga sekarang bekerja pada bullish bulanan di luar kandil yang, jika dikonfirmasi pada akhir Juni, akan sangat meningkatkan peluang untuk penembusan kuartal ketiga, Namun, pembacaan akumulasi memperingatkan bahwa saham Chipotle akan membutuhkan sponsor yang lebih kuat untuk mempertahankan harga yang lebih tinggi.
Grafik Jangka Pendek CMG (2015 - 2019)
TradingView.com
Indikator akumulasi-distribusi volume (OBV) pada neraca mencatatkan harga tertinggi sepanjang masa dengan harga pada tahun 2015 dan memasuki gelombang distribusi brutal yang berlanjut hingga Agustus 2017. Harga terus kehilangan kekuatan selama enam bulan lagi, memicu divergensi bullish yang meramalkan dasar akhirnya. Tekanan beli sejak saat itu telah gagal untuk mencocokkan intensitas harga, berhenti di level retracement Fibonacci 0, 786 dari 2015 menjadi acara distribusi 2017. Pada gilirannya, ini memprediksi bahwa reli akan berhenti dan memasuki periode konsolidasi sebelum breakout berkelanjutan.
Uptrend 15 bulan telah mengukir tiga kesenjangan yang tidak terisi pada $ 275, $ 350, dan $ 550. Kemungkinannya tinggi bahwa setidaknya satu dari lubang ini akan terisi sebelum rally ke traksi keuntungan tertinggi baru. Akibatnya, para pemain pasar yang sabar akan mengarahkan pandangan mereka pada kesenjangan kelanjutan Februari 2019 antara $ 530 dan $ 570, mencari peluang pembelian berisiko rendah. Tentu saja itu masalah bagi pemegang saham saat ini, yang mungkin terpaksa duduk di tangan mereka melalui penurunan 25% hingga 30%.
Garis bawah
Saham Chipotle saat ini sedang menguji tertinggi sepanjang masa 2015 tetapi kemungkinan akan mengisi setidaknya satu dari tiga kesenjangan reli sebelum menembus dan menuju $ 1.000.
