Charles Schwab Corporation (SCHW) mengubah industri pialang diskon terbalik pada Oktober 2019, memotong komisi pada ekuitas dan perdagangan opsi menjadi nol. Langkah ini, yang dimaksudkan untuk menantang Robinhood dan inovator internet yang berkembang pesat, disandingkan dengan cepat oleh pesaing lain, memicu penurunan industri yang menjatuhkan saham TD Ameritrade Holding Corporation (AMTD) dan E * TRADE Financial Corporation (ETFC) ke multi-tahun. terendah.
Schwab menindaklanjuti dengan berita blockbuster November bahwa mereka akan mengakuisisi Ameritrade dalam transaksi semua saham senilai $ 26 miliar yang diperkirakan akan ditutup pada paruh kedua tahun 2020. Pukulan satu-dua telah memiliki efek yang sangat positif pada saham Schwab, mengakhiri enam - Penurunan bulanan yang menjatuhkan broker diskon terbesar Amerika ke level terendah sejak 2016. Lebih penting lagi, sekarang diposisikan sempurna untuk pengembalian 2020 yang mengesankan.
Industri pialang telah berjuang dengan volume perdagangan yang lebih rendah dalam beberapa tahun terakhir, didorong oleh investor yang beralih dari saham individual dan menjadi skema manajemen pasif yang membeli dan menjual temuan sektor populer. Meningkatnya kecerdasan buatan juga telah membuahkan hasil, dengan algoritma memotong akun yang dikelola tradisional, membeli dan menjual dana dalam parameter alokasi dan tujuan yang dipilih sebelumnya.
"Portofolio Cerdas" otomatis Schwab sekarang terdiri dari sebagian besar modal investor, sementara akuisisi yang akan datang akan memungkinkan perusahaan untuk skala operasi lebih jauh, menggunakan ukurannya yang sangat besar untuk menurunkan biaya transaksi pihak ketiga. Langkah ini kemungkinan menandakan runtuhnya beberapa perusahaan baru dan pesaing tradisional di tahun-tahun mendatang, membangun pusat keuangan sebagai Google dari broker diskon
Grafik Jangka Panjang SCHW (1990 - 2019)
TradingView.com
Saham berubah tajam lebih tinggi selama 1990-an, membukukan tujuh pemisahan saham ke tertinggi April 1999 di $ 51, 69. Itu menandai tertinggi tertinggi untuk 19 tahun ke depan, menjelang penurunan pasar beruang yang melepaskan lebih dari 85% dari nilai Schwab ke Maret 2003. Itu menandai peluang pembelian bersejarah, menjelang kemajuan pertengahan dekade yang sehat yang terhenti di 50 % level retracement sell-off pada musim panas 2008. Ini membukukan rendah yang lebih tinggi pada remaja rendah selama keruntuhan ekonomi tetapi melemahkan level itu pada 2011, turun ke level terendah enam tahun pada $ 10, 56.
Pembeli yang berkomitmen mengangkat saham melalui resistensi 2008 di 2014, tetapi reli membuat sedikit kemajuan, topping out di pertengahan $ 30-an sebelum mini flash crash Agustus 2015. Ini membukukan terendah dua tahun pada Februari 2016 dan berbalik lebih tinggi sekali lagi, menembus ke tertinggi baru dalam uptrend yang kuat yang menyelesaikan perjalanan pulang-pergi ke tertinggi 1999 pada Desember 2017. Upaya pelarian 2018 gagal setelah membukukan tertinggi sepanjang masa pada $ 60, 22, memicu koreksi menengah yang berlanjut ke pengumuman komisi Oktober 2019.
SCHW Short-Term Chart (2017 - 2019)
TradingView.com
Osilator stochastik bulanan jatuh ke pembacaan oversold terdalam sejak 2011 pada 2018 dan menyeberang, membentuk siklus beli jangka panjang yang baru saja mencapai zona overbought. Penempatan ini memprediksi bahwa keuntungan tambahan kemungkinan dalam satu hingga tiga bulan ke depan, mungkin mengangkat saham kembali di atas tinggi 1999 (garis merah). Lebih penting lagi, sekarang mencerna sisa-sisa terakhir dari resistensi multi-dekade, meningkatkan peluang untuk penembusan bersejarah pada tahun 2020.
Indikator akumulasi-distribusi volume (OBV) on-balance pecah ke tertinggi baru setelah katalis Oktober sementara harga mencapai hingga tingkat retracement Fibonacci 0, 618 dari 2018 ke penurunan 2019. Ini menandai zona pembalikan umum, jadi penurunan dan pengisian celah mungkin terjadi di sini, dengan eksponensial bergerak rata-rata (EMA) 50-hari sekarang naik ke level support itu. Secara bersama-sama, mundurnya ke pertengahan $ 40-an dapat menawarkan kesempatan membeli yang sangat baik, menjelang kenaikan cepat dalam dekade baru.
Garis bawah
Charles Schwab dapat mendominasi industri pialang diskon pada tahun 2020 dan seterusnya, menjadikan saham ini pilihan utama bagi para investor yang mencari keuntungan superior.
