Apa yang dimaksud dengan Investasi Investasi Real Estat Captive?
Kepercayaan investasi real estat hanyalah kepercayaan investasi real estat (REIT) dengan mengendalikan kepemilikan oleh satu perusahaan. Perusahaan dengan kepemilikan properti real estat yang terkait dengan bisnis mereka mungkin merasa menguntungkan untuk menggabungkan properti real estat ke dalam REIT untuk keringanan pajak khusus. Strategi mitigasi pajak ini dapat digunakan oleh pengecer dan bank dengan banyak toko atau cabang.
Pengambilan Kunci
- REIT captive adalah REIT apa pun dengan kepemilikan saham lebih dari 50% oleh satu perusahaan. REIT captive biasanya adalah anak perusahaan. Sebagai REIT, captive REIT menikmati semua keuntungan pajak yang sama dengan REIT standar. Secara komprehensif, akuntansi REIT captive dapat menjadi rumit untuk sebuah perusahaan induk dan anak perusahaan REIT tawanan. Profesional akuntansi dan pajak harus memastikan mereka sepenuhnya mematuhi semua undang-undang federal dan negara bagian yang mencakup REIT tawanan.
Memahami Captive Trust Investasi Real Estat
Perwalian investasi real estat dapat dibuat untuk mengambil keuntungan dari keringanan pajak yang ditawarkan oleh trust investasi real estat (REIT). Perusahaan dapat memilih untuk mengembangkan atau mengendalikan kepemilikan dalam suatu REIT untuk status tertawan. Kontrol atau status tertawan didefinisikan sebagai lebih dari 50% kepemilikan saham hak suara suatu REIT.
Perusahaan yang membangun REIT tawanan untuk tujuan mengelola properti real estat mereka sendiri biasanya akan mencirikan mereka sebagai REIT sewa atau hipotek. REIT Hipotek menyediakan modal hipotek untuk janji pendapatan timbal balik yang seringkali menjadi dasar bagi pendapatan REIT. Perusahaan juga dapat menggunakan trust investasi real estat tawanan dengan mentransfer real estate ke REIT kemudian menyewa properti dari REIT tersebut.
Perwalian Investasi Real Estat
REIT captive hanyalah REIT dengan mengendalikan kepemilikan dari satu perusahaan. Selain itu, REIT tawanan hanyalah REIT. Suatu entitas dapat diklasifikasikan sebagai REIT jika memenuhi persyaratan tertentu dari Layanan Pendapatan Internal dan Judul 26 dari Kode Pendapatan Internal. REIT dapat berupa kepercayaan, asosiasi, atau korporasi tetapi terlepas dari itu mereka semua harus dipilih untuk dikenakan pajak sebagai korporasi.
Kode Pendapatan Internal memungkinkan semua REIT untuk mendistribusikan semua pendapatan mereka kepada pemegang saham. Ini membuat REIT mirip dengan kemitraan di bawah kode pajak karena kemitraan umumnya tidak memiliki pendapatan dan mendistribusikan semua pendapatan mereka melalui K-1.
REIT harus memenuhi beberapa persyaratan agar memenuhi syarat untuk pengurangan pajak distribusi pendapatan yang mencirikan REIT secara umum. Beberapa persyaratan paling penting meliputi:
- Pemilihan untuk perpajakan sebagai korporasi. Setidaknya 90% dari pendapatan kotor dari dividen, bunga, sewa, atau properti riil lainnya. Setidaknya 75% dari total aset diwakili oleh aset real estat, setara kas, dan surat berharga pemerintah. Harus memiliki kepemilikan menguntungkan dari 100 orang atau lebih (perusahaan pengendali dapat menunjuk eksekutif sebagai pemegang saham untuk memenuhi persyaratan ini)
Jika suatu entitas memenuhi persyaratan REIT, entitas harus membayar setidaknya 90% dari pendapatannya kepada pemegang saham dan karenanya diizinkan untuk mengambil distribusi pendapatan sebagai pengurang. Saldo yang tersisa setelah distribusi yang diperlukan dikenai pajak sesuai tarif pajak perusahaan yang diperlukan.
Akuntansi Anak Perusahaan
Captive REIT dianggap anak perusahaan dan karenanya kepemilikan mereka harus dipertanggungjawabkan dengan cara tertentu pada keuangan perusahaan induk. Secara umum, ada tiga cara untuk menjelaskan kepemilikan anak perusahaan dan anak perusahaan pada laporan keuangan perusahaan induk. Perusahaan dapat melaporkan laporan keuangan konsolidasian atau mereka dapat memperhitungkan kepemilikan melalui metode ekuitas atau biaya.
Menurut Prinsip Akuntansi yang Diterima Secara Umum (GAAP), perusahaan memiliki opsi untuk membuat laporan keuangan konsolidasi yang mengintegrasikan semua aspek keuangan anak perusahaan jika perusahaan induk memiliki lebih dari 50% hak kepemilikan. Biasanya, tidak menguntungkan atau tidak berlaku bagi perusahaan induk untuk menyertakan captive REIT dalam pelaporan laporan keuangan konsolidasian karena manfaat pajak yang didapat REIT captive sendiri yang sering menjadi alasan untuk menciptakannya. Oleh karena itu, kepemilikan captive REIT biasanya diperhitungkan pada keuangan perusahaan induk melalui metode ekuitas atau metode biaya.
REIT Pajak Manfaat Pajak
Mungkin ada beberapa manfaat pajak yang terkait dengan pajak REIT tawanan. Pajak federal atas REIT dibahas dalam Internal Revenue Code Title 26 tetapi negara bagian mungkin juga memiliki aturan pajaknya sendiri untuk REIT yang dapat menambah atau mengurangi manfaat pajak.
Secara umum, perusahaan induk dari REIT captive dapat mengurangi biaya pembayaran sewa atau hipotek yang dibayarkannya ke REIT captive yang mengurangi pendapatan kena pajaknya. Ini belum tentu manfaat besar karena biasanya akan mengurangi biaya ini, tetapi dapat menciptakan beberapa manfaat bermanfaat dalam pemrosesan pembayaran, dll. Salah satu keuntungan terbesar adalah bahwa perusahaan induk menerima bagian dari distribusi dividen dari captive REIT yang berpotensi dapat dikenakan pajak pada tingkat yang lebih rendah.
REIT captive menikmati semua manfaat pajak dari status REIT. Ini dapat mengurangi 90% atau lebih besar dari pendapatan yang dibagikan kepada pemegang saham. Ini juga membayar tarif pajak perusahaan federal atas sisa pendapatan.
Hukum yang mengatur REIT Penangkaran
Karena captive REIT berpotensi berpotensi menciptakan beberapa keuntungan, ada beberapa ketentuan federal dan negara bagian yang menargetkannya. Secara umum, sebagian besar undang-undang mendefinisikan captive sebagai penguasaan kepemilikan 50%. Undang-undang Federal mewajibkan semua perlakuan adil dan sesuai dengan penilaian properti dan negosiasi yang wajar. Beberapa negara memiliki persyaratan khusus mereka sendiri dan dalam beberapa kasus ada batasan yang dapat menghilangkan taktik penghindaran pajak secara komprehensif. Secara keseluruhan, profesional akuntansi dan pajak harus memastikan bahwa REIT captive dan captive REIT accounting mematuhi semua undang-undang federal dan negara bagian secara kolektif.
