Apa itu Pajak Modal?
Kanada menghapuskan pajak modalnya untuk sebagian besar perusahaan pada tahun 2006, tetapi beberapa provinsi di Kanada masih memilikinya. Pajak modal adalah pajak perusahaan atas saham, surplus, hutang, dan cadangan.
Pengambilan Kunci
- Pajak modal adalah pajak kekayaan, bukan pajak penghasilan. Beberapa provinsi Kanada memungut pajak modal atas korporasi. Pemerintah federal di Kanada telah menghapuskan pajak modalnya kecuali untuk lembaga keuangan besar.
Pajak modal berlaku untuk kekayaan yang dimiliki oleh perusahaan, bukan pengeluarannya. Berbeda dengan pajak penghasilan, pajak modal dibebankan tanpa memperhitungkan profitabilitas perusahaan.
Pajak modal juga disebut pajak modal perusahaan (CCT).
Memahami Pajak Modal
Pajak modal adalah pajak kekayaan yang dikenakan pada perusahaan besar di beberapa provinsi di Kanada. Pajak didasarkan pada jumlah modal yang digunakan (pada dasarnya utang dan ekuitas), terlepas dari profitabilitas.
Sebelum tahun 2007, pemerintah federal memberlakukan pajak modal atas modal kena pajak yang digunakan di Kanada lebih dari $ 50 juta dari setiap perusahaan yang merupakan penduduk di Kanada atau perusahaan non-penduduk yang menjalankan bisnis di Kanada melalui suatu bentuk usaha tetap.
Provinsi yang memungut pajak modal termasuk Manitoba, New Brunswick, Newfoundland dan Labrador, Nova Scotia, Prince Edward Island, dan Saskatchewan.
Pajak ini sebagian besar dieliminasi di tingkat federal pada 1 Januari 2006, meskipun perusahaan keuangan dan asuransi dengan modal kena pajak lebih dari $ 1 miliar masih dikenakan pajak modal 1, 25%. Hutang pajak modal ini dapat dikurangi dengan jumlah pajak penghasilan yang dibayarkan perusahaan. Setiap kewajiban pajak penghasilan federal yang tidak digunakan dapat diterapkan untuk mengurangi pajak modal untuk tiga tahun sebelumnya dan tujuh tahun ke depan.
Untuk tujuan pajak, Undang-Undang Pajak Modal Perusahaan Keuangan mendefinisikan korporasi keuangan sebagai bank, perusahaan perwalian, credit union, perusahaan pinjaman, atau perusahaan asuransi jiwa dan termasuk agen, penerima kuasa, wali amanat, likuidator, penerima, atau pejabat yang memiliki atau mengendalikan dari setiap bagian dari properti bank, perusahaan trust, atau perusahaan pinjaman tetapi tidak termasuk perusahaan trust atau perusahaan pinjaman yang didirikan tanpa modal saham.
Pajak Modal di Provinsi
Beberapa provinsi membebankan pajak modal perusahaan. Provinsi-provinsi ini termasuk Manitoba, New Brunswick, Newfoundland dan Labrador, Nova Scotia, Pulau Prince Edward, dan Saskatchewan.
Pajak modal provinsi tidak dapat dikurangi dengan kredit pajak. Namun, hutang pajak modal dapat dikurangkan saat menghitung kewajiban pajak penghasilan perusahaan.
Di Newfoundland dan Labrador, misalnya, pajak modal adalah 6% dari jumlah yang digunakan modal kena pajak korporasi yang digunakan di provinsi untuk tahun tersebut, melebihi pengurangan modalnya untuk tahun itu. Pengurangan modal $ 5 juta tersedia untuk korporasi dengan modal $ 10 juta atau kurang.
Prince Edward Island memiliki tarif pajak modal 5% dari modal disetor lebih dari $ 2 juta, dan Nova Scotia memiliki tarif 4% hingga maksimum pajak modal yang harus dibayar $ 12 juta per tahun. Di Saskatchewan, tarif pajak modal adalah 4% dari semua modal disetor kena pajak untuk lembaga keuangan besar dan 0, 7% untuk lembaga keuangan kecil. Lembaga besar didefinisikan memiliki aset lebih dari $ 1, 5 miliar.
