Daftar Isi
- Apa itu Rasio Kecukupan Modal?
- Menghitung CAR
- Mengapa Kecukupan Modal Penting?
- Contoh Menggunakan CAR
- CAR vs Rasio Solvabilitas
- Rasio Leverage CAR vs Tier-1
- Keterbatasan dalam Menggunakan CAR
Apa itu Rasio Kecukupan Modal - CAR?
Rasio kecukupan modal (CAR) adalah pengukuran modal yang tersedia bank yang dinyatakan sebagai persentase dari eksposur kredit tertimbang menurut risiko bank. Rasio kecukupan modal, juga dikenal sebagai rasio aset tertimbang menurut modal (CRAR), digunakan untuk melindungi para penabung dan meningkatkan stabilitas dan efisiensi sistem keuangan di seluruh dunia. Dua jenis modal diukur: modal tier-1, yang dapat menyerap kerugian tanpa bank diwajibkan untuk menghentikan perdagangan, dan modal tier-2, yang dapat menyerap kerugian jika terjadi penutupan dan dengan demikian memberikan tingkat yang lebih rendah dari perlindungan kepada deposan.
Menghitung CAR
Rasio kecukupan modal dihitung dengan membagi modal bank dengan aset tertimbang menurut risiko. Modal yang digunakan untuk menghitung rasio kecukupan modal dibagi menjadi dua tingkatan.
CAR = Risiko Aset Tertimbang Menurut Risiko Modal 1 + Modal Tier 2
Modal Tier-1
Modal Tier-1, atau modal inti, terdiri dari modal ekuitas, modal saham biasa, aset tidak berwujud dan cadangan pendapatan yang diaudit. Modal Tier-1 digunakan untuk menyerap kerugian dan tidak memerlukan bank untuk menghentikan operasi. Modal Tier-1 adalah modal yang secara permanen dan mudah tersedia untuk menanggung kerugian yang diderita oleh bank tanpa diharuskan untuk berhenti beroperasi. Contoh yang baik dari modal tingkat satu bank adalah modal saham biasa.
Modal Tier-2
Modal Tier-2 terdiri dari laba ditahan yang tidak diaudit, cadangan yang tidak diaudit dan cadangan kerugian umum. Modal ini menyerap kerugian jika perusahaan tutup atau dilikuidasi. Modal Tier-2 adalah modal yang menanggung kerugian jika bank ditutup, sehingga memberikan tingkat perlindungan yang lebih rendah kepada deposan dan kreditor. Ini digunakan untuk menyerap kerugian jika bank kehilangan semua modal Tier-1-nya.
Dua tingkatan modal ditambahkan bersama-sama dan dibagi dengan aset tertimbang menurut risiko untuk menghitung rasio kecukupan modal bank. Aset tertimbang menurut risiko dihitung dengan melihat pinjaman bank, mengevaluasi risiko, dan kemudian memberikan bobot. Saat mengukur eksposur kredit, penyesuaian dilakukan terhadap nilai aset yang tercantum dalam neraca pemberi pinjaman.
Semua pinjaman yang dikeluarkan bank ditimbang berdasarkan tingkat risiko kreditnya. Sebagai contoh, pinjaman yang diberikan kepada pemerintah diberi bobot 0, 0%, sedangkan pinjaman yang diberikan kepada individu diberi skor tertimbang 100, 0%.
Aset Tertimbang Menurut Risiko
Aset tertimbang menurut risiko digunakan untuk menentukan jumlah minimum modal yang harus dipegang oleh bank dan lembaga lain untuk mengurangi risiko kebangkrutan. Persyaratan modal didasarkan pada penilaian risiko untuk setiap jenis aset bank. Misalnya, pinjaman yang dijamin dengan letter of credit dianggap lebih berisiko dan membutuhkan modal lebih besar daripada pinjaman hipotek yang dijamin dengan agunan.
Rasio Kecukupan Modal
Mengapa Kecukupan Modal Penting?
Alasan rasio kecukupan modal minimum (CAR) sangat penting adalah untuk memastikan bahwa bank memiliki bantalan yang cukup untuk menyerap jumlah kerugian yang wajar sebelum menjadi bangkrut dan akibatnya kehilangan dana deposan. Rasio kecukupan modal memastikan efisiensi dan stabilitas sistem keuangan suatu negara dengan menurunkan risiko bank menjadi bangkrut. Secara umum, bank dengan rasio kecukupan modal yang tinggi dianggap aman dan cenderung memenuhi kewajiban finansialnya.
Selama proses penutupan, dana milik deposan diberi prioritas lebih tinggi dari modal bank, sehingga deposan hanya dapat kehilangan tabungannya jika bank mencatat kerugian melebihi jumlah modal yang dimilikinya. Dengan demikian semakin tinggi rasio kecukupan modal bank, semakin tinggi tingkat perlindungan aset deposan.
Perjanjian off-balance sheet, seperti kontrak dan jaminan valuta asing, juga memiliki risiko kredit. Eksposur seperti itu dikonversi ke angka ekuivalen kredit dan kemudian ditimbang dengan cara yang mirip dengan eksposur kredit di neraca. Eksposur kredit off-balance sheet dan on-balance sheet kemudian disatukan untuk mendapatkan total eksposur kredit tertimbang menurut risiko.
Pengambilan Kunci
- CAR sangat penting untuk memastikan bahwa bank memiliki bantalan yang cukup untuk menyerap jumlah kerugian yang wajar sebelum menjadi bangkrut. CAR digunakan oleh regulator untuk menentukan kecukupan modal bagi bank dan untuk menjalankan stress test. Dua jenis modal diukur dengan CAR. Modal pertama, modal inti, dapat menyerap jumlah kerugian yang wajar tanpa memaksa bank menghentikan perdagangannya. Tipe kedua, modal tier-2, dapat mengalami kerugian jika terjadi likuidasi. Modal Tier-2 memberikan lebih sedikit perlindungan bagi para penabungnya.
Contoh Menggunakan CAR
Saat ini, rasio minimum modal terhadap aset tertimbang menurut risiko adalah 8% di bawah Basel II dan 10, 5% di bawah Basel III. Rasio kecukupan modal yang tinggi berada di atas persyaratan minimum berdasarkan Basel II dan Basel III.
Rasio kecukupan modal minimum sangat penting dalam memastikan bahwa bank memiliki bantalan yang cukup untuk menyerap jumlah kerugian yang wajar sebelum menjadi bangkrut dan akibatnya kehilangan dana deposan.
Sebagai contoh, anggaplah bank ABC memiliki $ 10 juta dalam modal tingkat-1 dan $ 5 juta dalam modal tingkat-dua. Ini memiliki pinjaman yang telah tertimbang dan dihitung sebagai $ 50 juta. Rasio kecukupan modal bank ABC adalah 30% ($ 10 juta + $ 5 juta) / $ 50 juta). Karena itu, bank ini memiliki rasio kecukupan modal yang tinggi dan dianggap lebih aman. Akibatnya, Bank ABC cenderung menjadi bangkrut jika terjadi kerugian yang tidak terduga.
CAR vs Rasio Solvabilitas
Baik rasio kecukupan modal dan rasio solvabilitas memberikan cara untuk mengevaluasi utang perusahaan versus situasi pendapatannya. Namun, rasio kecukupan modal biasanya diterapkan secara khusus untuk mengevaluasi bank, sedangkan metrik rasio solvabilitas dapat digunakan untuk mengevaluasi semua jenis perusahaan.
Rasio solvabilitas adalah metrik evaluasi utang yang dapat diterapkan pada semua jenis perusahaan untuk menilai seberapa baik itu dapat mencakup kewajiban keuangan jangka pendek dan jangka panjang yang belum diselesaikan. Rasio solvabilitas di bawah 20% menunjukkan peningkatan kemungkinan default.
Analis sering kali lebih menyukai rasio solvabilitas untuk memberikan evaluasi komprehensif terhadap situasi keuangan perusahaan, karena ia mengukur arus kas aktual daripada laba bersih, yang tidak semuanya mungkin tersedia bagi perusahaan untuk memenuhi kewajiban. Rasio solvabilitas paling baik digunakan dibandingkan dengan perusahaan sejenis dalam industri yang sama, karena industri tertentu cenderung jauh lebih banyak utang daripada yang lain.
Rasio Leverage CAR vs Tier-1
Rasio kecukupan modal terkait yang terkadang dipertimbangkan adalah rasio leverage tier-1. Rasio leverage tier-1 adalah hubungan antara modal inti bank dan total asetnya. Ini dihitung dengan membagi modal Tier-1 dengan rata-rata total aset konsolidasi bank dan eksposur di luar neraca tertentu. Semakin tinggi rasio leverage tier-1, semakin besar kemungkinan bank dapat menahan guncangan negatif terhadap neraca.
Keterbatasan dalam Menggunakan CAR
Salah satu batasan dari CAR adalah bahwa ia gagal untuk menghitung kerugian yang diperkirakan selama menjalankan bank atau krisis keuangan yang dapat mendistorsi modal bank dan biaya modal.
Banyak analis dan eksekutif bank menganggap ukuran modal ekonomi sebagai penilaian yang lebih akurat dan andal atas kesehatan keuangan dan paparan risiko bank daripada rasio kecukupan modal.
Perhitungan modal ekonomi, yang memperkirakan jumlah modal yang harus dimiliki bank untuk memastikan kemampuannya menangani risiko saat ini, didasarkan pada kesehatan keuangan bank, peringkat kredit, kerugian yang diperkirakan, dan tingkat kepercayaan solvabilitas. Dengan memasukkan realitas ekonomi seperti kerugian yang diharapkan, pengukuran ini dianggap mewakili penilaian yang lebih realistis dari kesehatan keuangan aktual dan tingkat risiko bank.
