Apa itu Lembar Biru?
Lembar biru adalah permintaan informasi yang dikirim oleh Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC) kepada para pembuat pasar, pialang, dan / atau lembaga kliring. Lembar biru meminta informasi terkait dengan sekuritas atau transaksi tertentu — terutama yang mungkin mempengaruhi harga sekuritas. Lembar biru sering diminta untuk menentukan apakah telah ada kegiatan ilegal atau untuk menentukan mengapa suatu keamanan mengalami tingkat volatilitas yang besar. Seperti kebanyakan hal di dunia perdagangan, lembaran biru kini telah menjadi elektronik.
Pengambilan Kunci
- Lembar biru adalah permintaan informasi yang dikirim oleh Komisi Sekuritas dan Bursa kepada pembuat pasar, broker, dan / atau lembaga kliring tentang perdagangan. Penerima harus memberikan informasi tentang keamanan bersama dengan tanggal, harga, dan ukuran transaksi, dan nama-nama dari semua pihak yang terlibat. Institusi dapat didenda jika mereka memperbarui atau tidak memberikan informasi yang akurat. Informasi ini dimaksudkan untuk meningkatkan transparansi kegiatan perbankan dan perdagangan. Lembaran biru sekarang diminta dan diajukan secara elektronik.
Memahami Lembar Biru
Kuesioner atau permintaan untuk informasi yang dikirim oleh SEC kemudian dikenal sebagai lembaran biru karena dicetak pada kertas biru. Lembar biru memberi SEC banyak informasi berbeda. Mereka seharusnya memasukkan informasi tentang pemegang akun dan perdagangan yang dilakukan oleh perusahaan dan kliennya, khususnya:
- Nama keamanan Tanggal dan harga perdagangan Ukuran ukuran transaksi Daftar pihak-pihak yang terlibat
Tujuannya adalah untuk memberi regulator cara untuk menganalisis aktivitas perdagangan perusahaan. Jika informasi tidak lengkap, ketinggalan zaman, atau tidak akurat, itu dapat mengganggu kemampuan regulator untuk menemukan contoh penipuan dan perdagangan orang dalam. Informasi lembar biru digunakan oleh Kantor Deteksi Fraud Otoritas Pengatur Industri Keuangan (FINRA) dan Intelijen Pasar untuk menemukan dan mengidentifikasi keanehan dalam aktivitas perdagangan yang bisa berupa perdagangan orang dalam.
Bank dan lembaga lain yang berfungsi sebagai pialang dan lembaga kliring memberikan sumber daya untuk mengelola dan mengajukan informasi dengan tepat. Ini bisa berarti mengikat karyawan untuk mengumpulkan informasi. Sistem harus dibentuk untuk mendapatkan informasi dengan lebih baik. Seperti halnya tindakan lain terkait kepatuhan, biaya tambahan dapat dilihat sebagai beban.
Setiap lapisan kecanggihan yang ditambahkan ke pengumpulan informasi lembar biru membantu meningkatkan transparansi kegiatan perbankan dan perdagangan. Lembar biru dapat mempercepat investigasi terhadap penipuan selama informasinya akurat dan tepat waktu. Ketika regulator menemukan keanehan dalam tindakan perdagangan dari informasi lembar biru, hal itu dapat memicu penyelidikan yang lebih menyeluruh yang mungkin memerlukan pelaporan dan catatan lebih lanjut oleh bank dan lembaga keuangan lainnya.
Keanehan dalam aktivitas perdagangan dari lembaran biru dapat memicu penyelidikan menyeluruh yang mungkin mengharuskan bank dan lembaga keuangan lainnya untuk menyediakan catatan dan pelaporan mendalam.
Pertimbangan Khusus
Lembar biru pada awalnya dikirimkan di atas kertas dalam sistem cetak. Tapi itu berubah pada 1980-an. Informasi lembar biru sekarang disediakan secara elektronik melalui sistem lembar biru elektronik atau EBS. Perubahan ini adalah hasil dari volume perdagangan yang tinggi yang mulai terjadi ketika sistem perdagangan mulai bergerak ke pertukaran elektronik. Selain itu, lebih banyak profesional dan institusi memperdagangkan sekuritas melalui berbagai akun broker-dealer.
Mengirim dan menerima permintaan blue sheet secara elektronik memungkinkan informasi dikirimkan tepat waktu, sehingga file dapat ditinjau dan ditutup sesegera mungkin.
FINRA mengirimkan permintaan lembaran biru kepada penerima melalui email dan menetapkan tanggal tenggat untuk setiap permintaan. FINRA juga memposting permintaan pada sistemnya jika perusahaan tidak menerima permintaan asli. Perusahaan yang tidak memiliki informasi untuk dilaporkan harus mengirim email konfirmasi setelah melakukan tinjauan menyeluruh. FINRA tidak menerima lembaran biru kosong atau kosong sebagai tanggapan.
Gagal Mematuhi
Ada konsekuensi yang dihadapi perusahaan jika mereka tidak menanggapi permintaan informasi atau jika data yang mereka kirimkan ternyata tidak lengkap atau tidak cukup. Semua pihak yang bertanggung jawab dapat didenda oleh SEC. Ukuran dan ruang lingkup hukuman dapat bervariasi tergantung pada pelanggaran.
Ada beberapa contoh di mana bank-bank besar harus membayar denda besar karena tidak memberikan informasi yang cukup tentang lembaran biru yang diminta oleh SEC. Citigroup membayar $ 7 juta pada tahun 2016 dan Credit Suisse Securities membayar $ 4, 25 juta pada tahun 2015 untuk denda yang berasal dari informasi lembar biru yang tidak mencukupi pada perdagangan yang dilakukan oleh pelanggan mereka.
