Perusahaan suku cadang mobil tetap sangat sensitif terhadap tarif perdagangan mengingat bahwa sebanyak 45% dari produk mereka bersumber langsung dari China, menurut analis Wells Fargo, Zachary Fadem, per Barron's. Fadem percaya bahwa, meskipun pengecer suku cadang mobil memiliki eksposur tarif yang signifikan ke Cina, tetap dapat dikelola. Dia juga berkomentar bahwa penjualan baru-baru ini dalam nama pemimpin industri mungkin berlebihan ketika mempertimbangkan model bisnis mereka yang stabil dan permintaan kategori tidak elastis.
Saham-saham di ruang angkasa telah rally mengikuti pertemuan akhir pekan Kelompok 20 (G-20) di Jepang, di mana Presiden AS Donald Trump dan timpalannya dari China Presiden Xi sepakat untuk gencatan senjata sementara untuk memberlakukan putaran baru tarif tambahan dan mengindikasikan bahwa keduanya negara adidaya ekonomi berencana untuk membuka kembali negosiasi perdagangan. Terobosan perang dagang mini terjadi enam minggu setelah Washington setuju untuk menunda tugas suku cadang mobil hingga enam bulan.
Pedagang yang ingin memainkan kekuatan terbaru dalam stok suku cadang mobil terkemuka harus mempertimbangkan untuk menambahkan ketiga nama ini ke daftar pantauan mereka. Mari kita melihat masing-masing secara lebih rinci dan menentukan level teknis apa yang membuka pintu bagi peluang perdagangan yang memungkinkan.
O'Reilly Automotive, Inc. (ORLY)
O'Reilly Automotive, Inc. (ORLY) yang bermarkas di Missouri, bergerak di bidang ritel suku cadang aftermarket otomotif, peralatan, persediaan, peralatan, dan aksesori terkait di Amerika Serikat. Pengecer onderdil menjual produk bermerek dan swasta bermerek ke pelanggan profesional dan do-it-yourself (DIY) melalui 5.219 toko. Pertumbuhan laba per saham (EPS) O'Reilly dari $ 1, 64 pada 2008 menjadi $ 16, 10 pada 2018 menunjukkan manajemen dan model bisnis perusahaan yang stabil. Mengingat bahwa pengecer khusus memiliki 35% dari barang dagangannya terkena tarif, perkembangan G-20 akhir pekan menjadi pertanda baik bagi perusahaan. Pada 3 Juli 2019, saham O'Reilly Automotive memiliki kapitalisasi pasar $ 29, 99 miliar dan naik 11, 26% year to date (YTD).
Saham O'Reilly telah diperdagangkan sideways sejak gapping lebih rendah pada 25 April setelah perusahaan melewatkan ekspektasi kuartal atas dan bottom-line analis. Namun, tren bullish saham tetap utuh, dengan 50-hari simple moving average (SMA) diposisikan di atas SMA 200-hari. Pembeli naik ke piring Selasa, mendorong harga lebih dari 2% lebih tinggi menuju puncak kisaran saat ini. Mereka yang melakukan perdagangan di sini harus menetapkan order take-profit di dekat tertinggi sepanjang masa saham di $ 414, 63. Pertimbangkan untuk memotong kerugian jika harga gagal bertahan di atas terendah Juli di $ 371.10. Perdagangan menawarkan rasio risiko / hadiah 1: 2, 63 (risiko $ 11, 99 vs hadiah $ 31, 54), dengan asumsi mengisi pada harga penutupan $ 383, 09 kemarin.
Advance Auto Parts, Inc. (AAP)
Advance Auto Parts, Inc. (AAP) menjual suku cadang, alat, dan aksesori otomotif aftermarket ke pemasang profesional dan pelanggan DIY di 5.109 toko ritelnya yang berlokasi di seluruh Amerika Utara. Spesialis suku cadang mobil berusia 90 tahun itu menumbuhkan penjualan di toko yang sama sebesar 2, 3% pada tahun 2018 dan mengharapkan untuk mencatat pertumbuhan antara 1% dan 2, 5% tahun ini. Advance Auto Parts melampaui estimasi pendapatan dan pendapatan kuartal pertama Street masing-masing sebesar 4, 24% dan 0, 42%. Analis memperkirakan pertumbuhan pendapatan setahun penuh akan mencapai 15, 35%. Diperdagangkan pada $ 159, 79 dengan kapitalisasi pasar $ 11, 46 miliar, saham telah naik 1, 56% pada tahun tersebut pada 3 Juli 2019.
Harga saham Advance Auto Parts menutup celah laba 22 Mei pada hari perdagangan berikutnya dan melanjutkan penurunannya selama enam minggu ke depan. Itu dimulai Juli dengan menembus di atas garis tren yang tanggal kembali ke pertengahan April. Pedagang dapat terus menawar harga dalam jangka pendek hingga menengah, merasa lega bahwa 35% barang perusahaan yang terkena tarif menerima penangguhan hukuman untuk saat ini. Mereka yang mengambil posisi buy harus mengambil keuntungan dari pergerakan menuju resistensi signifikan di $ 182, 50. Kelola risiko dengan menempatkan penghentian di bawah rendah 1 Juli di $ 155, 57 dan ubah ke titik impas jika harga rally di atas SMA 200-hari.
Perusahaan Suku Cadang Asli (GPC)
Genuine Parts Company (GPC) mendistribusikan suku cadang pengganti otomotif kepada pelanggan komersial dan ritel melalui lebih dari 9.400 toko di seluruh dunia. Perusahaan $ 15, 29 miliar, yang mengeluarkan hasil dividen hampir 3%, juga menjual berbagai bagian industri dan produk kantor. Genuine Parts meningkatkan jangkauan globalnya pada tahun 2017 ketika mengakuisisi Alliance Automotive Group, pemain utama Eropa untuk suku cadang mobil, senilai $ 2 miliar. Meskipun perusahaan kehilangan proyeksi pendapatan kuartal pertama analis sebesar $ 60 juta, garis atasnya masih mencatat pertumbuhan tahun-ke-tahun sebesar 3, 3%. Saham Genuine Parts diperdagangkan hingga 10, 58% YTD pada 3 Juli 2019.
Grafik perusahaan menunjukkan pola seperti gunung pada paruh pertama tahun 2019, dengan harga cenderung naik tajam antara Januari dan Maret sebelum turun dengan cepat sepanjang April dan sebagian besar Mei. Harga kembali melintasi SMA 200-hari pada bulan Juni dan telah memulai bulan ini dengan menembus di atas periode konsolidasi selama sebulan. Trader yang bermain breakout bisa keluar di $ 110 atau $ 114, keduanya level kunci di mana harga mungkin menemui perlawanan dari tertinggi swing sebelumnya. Pikirkan tentang pengaturan stop-loss order di bawah area konsolidasi May di level $ 102.
StockCharts.com
