Real estat adalah salah satu kelas aset alternatif berkinerja terbaik bagi investor yang ingin mendiversifikasi portofolio mereka atau bagi siapa saja yang tidak menikmati sifat volatilitas pasar saham. Berlawanan dengan kepercayaan populer, orang tidak perlu menjadi sangat kaya untuk memiliki minat dalam properti.
Di masa lalu, berinvestasi dalam real estat, terutama properti komersial besar, adalah sesuatu yang hanya diperuntukkan bagi individu bernilai tinggi (HNWI). Tetapi meningkatnya platform crowdfunding real estat online dan kepercayaan investasi real estat (REIT) yang diperdagangkan secara publik telah membuatnya jauh lebih mudah bagi investor rata-rata untuk mendapatkan akses ke investasi real estat. Fundrise adalah salah satu dari banyak pasar crowdfunding online di luar sana yang mengumpulkan jumlah uang yang relatif kecil dari orang biasa dan menggunakan uang itu untuk membantu pengembang properti untuk membiayai proyek-proyek mereka. Tetapi apakah ini jenis investasi yang tepat untuk Anda? Teruslah membaca untuk mempelajari lebih lanjut tentang platform ini dan apakah cocok dengan strategi dan tujuan investasi Anda.
Pengambilan Kunci
- Fundrise adalah perusahaan teknologi keuangan crowdfunding online yang berinvestasi di pasar real estat. Perusahaan ini menawarkan rencana awal untuk investasi minimum $ 500 dan tiga rencana inti untuk investasi minimum $ 1.000. Investasi Fundrise mengembalikan 9, 11% kepada investor pada tahun 2018, tetapi membebankan biaya 1 % setiap tahun dalam biaya di muka. Investor harus ingat bahwa penawaran Fundrise tidak likuid karena diperdagangkan di pasar swasta. Berinvestasi dengan Fundrise mungkin memiliki risiko lebih tinggi karena perusahaan masih relatif baru dan karena tidak memiliki pengalaman dengan kesengsaraan pasar perumahan.
Apa itu Fundrise?
Didirikan pada tahun 2012 oleh dua saudara lelaki bernama Benjamin dan Dan Miller, Fundrise adalah perusahaan teknologi keuangan crowdfunding online yang berinvestasi di pasar real estat. Itu adalah proyek crowdfunding real estat pertama AS. Menurut situs web perusahaan, Fundrise telah berinvestasi dalam lebih dari $ 2 miliar real estat di seluruh Amerika Serikat. Crunchbase melaporkan bahwa perusahaan telah mengumpulkan dana $ 55, 5 juta pada November 2019.
Seperti platform crowdfunding real estat lainnya, Fundrise sangat bagus untuk orang yang ingin berinvestasi dalam real estat, tetapi tidak ingin sakit kepala atau kerepotan yang datang dengan memiliki properti. Alih-alih, Fundrise melakukan semua riset dan penjaminan sebelum berinvestasi pada properti tertentu.
Penawaran
Penawaran investasi perusahaan tidak diperdagangkan di pasar publik, yang berarti mereka semua kendaraan real estat pasar swasta. Ini termasuk beberapa REIT online, atau sebagaimana mereka menyebutnya eREIT. EREIT pertama, Fundrise Real Estate Investment Trust, diluncurkan pada 3 Desember 2015. Perusahaan terus meluncurkan produk investasi baru termasuk tujuh eREIT. Ini berinvestasi baik utang dan ekuitas dalam serangkaian jenis real estat yang berbeda termasuk properti komersial. Tiga eFund perusahaan menempatkan uang investor ke dalam pengembangan dan penjualan real estat residensial.
Rencana
Investasi ditujukan untuk investor yang terakreditasi dan yang tidak terakreditasi. Investor terakreditasi adalah mereka yang memiliki kekayaan bersih lebih dari $ 1 juta — tidak termasuk nilai rumah mereka. Investor yang tidak terakreditasi adalah investor biasa. Fundrise menawarkan beberapa opsi portofolio berbeda:
- Pemula: Ini adalah rencana paling dasar Fundrise. Investor dapat masuk ke pasar dengan investasi minimal $ 500. Ini adalah opsi yang baik untuk siapa saja yang memiliki sedikit uang untuk diinvestasikan atau bagi siapa saja yang hanya ingin menguji pasar. Investor dapat meningkatkan ke rencana inti tanpa biaya begitu mereka mencapai investasi $ 1.000. Penghasilan Tambahan: Akun ini membantu investor memasukkan uang mereka ke real estat yang mengalir secara tunai. Ini menjanjikan dividen setiap kuartal dengan apresiasi kurang. Portofolio ini memiliki 52 proyek aktif per November 2019. Rencana ini, serta tiga proyek berikutnya, memerlukan investasi minimal $ 1.000. Investasi Seimbang: Investor yang menggunakan rencana ini dapat mengambil keuntungan dari real estat yang menghasilkan arus kas dan pertumbuhan. Ini menjanjikan kombinasi dividen dan penghargaan dengan 63 proyek aktif. Pertumbuhan Jangka Panjang: Melalui portofolio ini, investor dapat mencapai tujuan mereka melalui investasi real estat dengan potensi pertumbuhan tinggi. Investor memperdagangkan sebagian dari pendapatan dividen mereka dengan nilai saham. Akun pertumbuhan jangka panjang memiliki 41 proyek aktif.
Kembali
Meskipun perusahaan sudah ada sejak 2012 dan eREIT pertama diluncurkan pada 2015, Fundrise masih merupakan pemain yang relatif baru dalam permainan. Tetapi pengembalian tahunan mungkin cukup menarik bagi investor. Secara keseluruhan, investasi Fundrise, menurut situs tersebut, mengembalikan 9, 11% kepada investor pada 2018. Bandingkan dengan industri ritel REIT, yang mengembalikan rata-rata -4, 96% kepada investor pada 2018.
Biaya
Karena Fundrise melakukan semua investasi secara langsung, itu menghemat uang investor pada broker dan biaya penempatan. Tetapi ia membebankan biaya manajemen aset yang tinggi sebesar 0, 85% serta biaya penasihat sebesar 0, 15% untuk investor yang tidak terakreditasi dengan total 1%. Jadi, untuk setiap $ 1.000, Fundrise menagih investor $ 10 setiap tahun— $ 8, 50 untuk biaya manajemen aset dan $ 1, 50 untuk biaya konsultasi. Perusahaan mengatakan menggunakan biaya untuk biaya operasi.
Meskipun Fundrise eREIT mungkin tampak seperti investasi yang sangat menjanjikan, itu pasti bukan untuk semua orang. Berikut adalah tiga hal penting yang harus Anda tanyakan pada diri sendiri ketika menentukan apakah saham ekuitas di eREIT Fundrise masuk akal dalam portofolio investasi Anda.
Apakah Anda Pikiran Berinvestasi dalam Aset yang Tidak likuid?
Salah satu perbedaan utama antara eREIT Fundrise dan REIT tradisional adalah tingkat likuiditas. REIT tradisional diperdagangkan di bursa efek dan diberi penilaian nilai pasar (MTM) setiap menit dalam satu hari perdagangan. Ini memberi investor kemampuan untuk menjual sebagian, atau semua, REIT mereka dalam beberapa menit jika diperlukan.
EREIT Fundrise, di sisi lain, tidak terdaftar di bursa dan dianggap sebagai aset tidak likuid. Ini adalah kendaraan investasi yang tidak dapat dengan mudah dijual atau diperdagangkan secara tunai tanpa kehilangan nilai yang besar. Mereka mungkin sulit dijual karena tidak ada cukup investor yang mau membeli aset. Akibatnya, unit hanya dapat ditebus pada akhir setiap kuartal. Ini dapat membantu memaksa investor untuk mengambil posisi jangka panjang. Ini juga bisa menjadi masalah jika seorang investor membutuhkan akses langsung ke uang tunai untuk keadaan darurat.
Apakah Anda Membutuhkan Penghasilan?
Hukum Federal mensyaratkan bahwa semua REIT mendistribusikan tidak kurang dari 90% dari pendapatan tahunan mereka kepada pemegang unit mereka. EREIT Fundrise tidak dikecualikan dari persyaratan ini. Akibatnya, perusahaan bermaksud untuk membuat distribusi uang tunai hasil tinggi pada akhir setiap kuartal. Ini bagus untuk investor yang ingin membuat aliran pendapatan tambahan. Namun, penawaran Fundrise mungkin tidak ideal untuk investor yang tidak segera membutuhkan pendapatan investasi. Tidak seperti dividen perusahaan yang dikenakan pajak pada tarif rendah, distribusi REIT dikenakan pajak pada tarif pajak penghasilan normal. Inilah sebabnya mengapa REIT sering disebut investasi tidak efisien pajak.
Dalam beberapa kasus, seorang investor mungkin pada akhirnya menyadari pengembalian bersih yang lebih tinggi dan tagihan pajak yang lebih rendah dengan berinvestasi pada saham yang menginvestasikan kembali sebagian besar pendapatan alih-alih membagikannya kepada pemegang saham.
Bagaimana Toleran Resiko Apakah Anda?
Sebelum Anda menginvestasikan uang Anda, Anda harus mengembangkan profil risiko Anda. Usia, penghasilan, dan sasaran Anda semuanya menjadi faktor dalam seberapa besar risiko yang bersedia Anda ambil. Fundrise mungkin menjanjikan pengembalian yang besar, tetapi mungkin tidak cocok untuk portofolio investasi Anda jika Anda menganggap toleransi Anda terhadap risiko rendah atau cukup moderat. Masih perusahaan yang relatif baru — dan meskipun ada pengembaliannya — Fundrise masih memiliki beberapa pertumbuhan yang harus dilalui sebelum didirikan.
Satu hal penting yang perlu diperhatikan tentang perusahaan dan penawarannya. Perusahaan muncul setelah krisis keuangan, dan tidak memiliki pengalaman dengan penurunan signifikan dalam ekonomi, terutama yang berkaitan dengan pasar real estat dan perumahan. Tidak ada yang tahu bagaimana investor dapat bereaksi terhadap berita negatif jika mereka mencoba menguangkan kepemilikan mereka di perusahaan pada saat yang sama.
Fundrise belum mengalami penurunan di pasar perumahan dan real estat.
Ketika dibandingkan dengan tim manajemen REIT yang diperdagangkan secara publik, manajemen eREIT Fundrise tidak memiliki pengalaman bertahun-tahun. Dalam surat edaran penawaran awal perusahaan yang diajukan ke Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC), diungkapkan bahwa tim manajemen awal eREIT terdiri dari empat anggota, yang tertua di antaranya baru berusia 39 tahun.
Bergantung pada usia Anda dan sasaran keseluruhan, investasi di eREIT mungkin layak untuk spekulasi. Di sisi lain, investor lain mungkin tidak merasa nyaman dengan risiko yang terkait dengan sifat eREIT. REIT yang diperdagangkan secara publik mungkin merupakan alternatif yang jauh lebih cocok untuk investor konservatif seperti pensiunan, yang menginginkan aliran pendapatan yang dapat diandalkan sambil melindungi prinsipal mereka.
Garis bawah
REIT dan platform crowdfunding properti telah membuatnya sangat mudah bagi investor rata-rata untuk memasukkan investasi real estat ke dalam portofolionya. Seperti REIT tradisional, eREIT Fundrise memberikan kesempatan yang sama kepada unitholders untuk mendapat manfaat dari properti yang menghasilkan pendapatan. Meskipun eREits menyerupai REIT tradisional dengan cara ini, ada sejumlah perbedaan di antara keduanya. Saham di eREIT Fundrise hanya dapat ditebus pada akhir setiap kuartal. Selain itu, eREIT mungkin tidak efisien pajak untuk investor muda yang dapat memperoleh manfaat lebih banyak dengan menyadari keuntungan modal daripada pendapatan investasi. Investor konservatif juga harus mencatat bahwa Fundrise adalah pemain yang relatif baru dalam bisnis REIT, dan karenanya mungkin lebih berisiko daripada REIT lainnya karena rekam jejaknya.
