Kontribusi untuk rencana pensiun yang memenuhi syarat seperti 401 (k) tradisional dibuat sebelum pajak, yang menghilangkannya dari penghasilan kena pajak Anda dan dengan demikian mengurangi pajak yang akan Anda bayarkan untuk tahun tersebut.
Ada batasan berapa banyak Anda dapat berkontribusi bebas pajak untuk rencana semacam itu. Untuk tahun 2020, batas tahunan adalah $ 19.500, menurut Internal Revenue Service (IRS). Mereka yang berusia 50 tahun atau lebih bisa hampir selalu — itu diizinkan oleh 97% dari rencana — memberikan kontribusi tambahan setiap tahun sebesar $ 6.000. Anda bahkan dapat berkontribusi mengejar ketinggalan ketika Anda berusia 49, asalkan Anda akan berusia 50 sebelum akhir tahun kalender.
Pengambilan Kunci
- Kontribusi untuk 401 (k) tradisional atau program pensiun berkualifikasi lainnya dibuat dengan dolar sebelum pajak, dan begitu juga dapat dikurangkan dari penghasilan kena pajak Anda. Anda dapat berkontribusi hingga $ 19.500 per tahun untuk rencana seperti itu pada tahun 2019. Sebagian besar rencana memungkinkan tambahan $ 6.500 per tahun kontribusi mengejar ketertinggalan bagi mereka yang akan berusia 50 tahun atau lebih pada akhir tahun saat kontribusi tersebut dibuat. Anda harus membayar pajak penghasilan atas dana yang pada akhirnya Anda tarik dari rencana, tetapi tarif pajak Anda biasanya lebih rendah di masa pensiun daripada di masa pensiun. adalah selama tahun kerja Anda.
Bagaimana 401 (k) Kontribusi Memotong Pajak Anda
Karena kontribusi paket mengecilkan penghasilan kena pajak Anda, pajak Anda untuk tahun itu harus dikurangi dengan jumlah kontribusi dikalikan dengan tarif pajak marjinal Anda, sesuai dengan golongan pajak Anda.
Semakin tinggi penghasilan Anda, dan dengan demikian golongan pajak Anda, semakin besar penghematan pajak dari kontribusi terhadap suatu rencana. Ambil, misalnya, seorang pencari nafkah tunggal yang menghasilkan $ 206.000 setahun dan juga menyumbang $ 5.000 per tahun untuk sebuah rencana. Penghasilan mereka menempatkan mereka di braket pajak 35%. Penghematan pajak mereka dari kontribusi, oleh karena itu, $ 5.000 dikalikan 35%, atau $ 1.750. Kontribusi $ 5.000 yang sama, kemudian, memberikan $ 650 lebih banyak dalam penghematan pajak untuk pencari nafkah tinggi kita daripada kepada pencari nafkah $ 55.000 per tahun yang kita kutip sebelumnya.
Namun, perhatikan bahwa jika Anda memilih opsi Roth 401 (k), jika perusahaan Anda menawarkannya, kontribusi Anda tidak mengurangi penghasilan kena pajak Anda. Alih-alih, kontribusi Anda dibuat dengan pendapatan setelah pajak. Namun, pada saat pensiun ketika Anda menarik kontribusi Anda, Anda tidak akan berhutang pajak pada distribusi ini.
Distribusi Dari a 401 (k)
Tentu saja, Anda tidak luput membayar pajak selamanya atas kontribusi 401 (k) Anda, hanya sampai Anda menariknya dari rencana. Ketika Anda melakukannya, Anda harus membayar pajak penghasilan atas penarikan, atau "distribusi, " dengan tarif pajak yang berlaku pada saat itu. Jika Anda menarik dana saat Anda lebih muda dari 59½, Anda kemungkinan akan membayar denda penarikan awal sebesar 10% dari jumlah tersebut.
Namun, kemungkinan Anda akan membayar lebih sedikit untuk menarik dana dari program pensiun daripada yang Anda lakukan ketika Anda memberikan kontribusi. Itu karena penghasilan Anda (dan tarif pajak) kemungkinan telah menurun pada saat itu, dibandingkan dengan tahun kerja Anda.
Sebagai contoh, katakanlah pencari nafkah tinggi kita pensiun dan mulai menarik $ 5.000 setahun dari rencananya untuk menambah $ 75.000 yang dia terima setiap tahun dari Jaminan Sosial dan sumber pendapatan pensiun lainnya. Dengan penghasilan $ 80.000 per tahun, dia akan berada di kelompok pajak 25% dan akan membayar $ 1.250 pada penarikan rencana itu. Itu $ 500 pajak kurang dari $ 1.750 dia akan membayar seandainya dia tidak membuat kontribusi $ 5.000 asli untuk rencana, dan sebaliknya membayar pajak atas uang itu untuk digunakan untuk keperluan lain. (Dalam skenario ini, dia juga tidak akan menikmati penggunaan $ 500 itu di tahun-tahun berikutnya, termasuk kemungkinan menginvestasikannya untuk keuntungan yang masih lebih besar.)
Program pensiun yang memenuhi syarat mensyaratkan perlakuan pajak ini tidak hanya atas penarikan kontribusi asli ke akun. Penghasilan investasi apa pun yang kontribusi dapat diperoleh di tahun-tahun antara kontribusi dan distribusinya juga dapat ditarik, dengan pajak penghasilan yang berlaku yang sama diterapkan pada mereka.
Itu dapat membantu memaksimalkan kontribusi Anda ke rekening pensiun sebagai strategi investasi yang lebih baik daripada mengarahkan uang ke rekening pialang biasa. Itu karena tidak membayar pajak atas kontribusi akun Anda memungkinkan Anda memiliki lebih banyak modal yang bekerja atas nama Anda selama tahun-tahun menjelang pensiun.
Sebagai contoh, seseorang dalam kelompok pajak 25% dengan 20 tahun sampai mereka pensiun dapat berkontribusi sebelum pajak $ 400 per bulan untuk rencana 401 (k) atau mengalihkan jumlah pendapatan yang sama ke akun broker. Opsi terakhir hanya akan menghasilkan kontribusi bulanan sebesar $ 300 setelah membayar pajak 25% dari $ 400 dalam pendapatan. Tambahan $ 100 per bulan dari opsi 401 (k) tidak hanya meningkatkan kontribusi tetapi juga memperluas telur sarang dengan memiliki saldo yang lebih besar di mana pendapatan dapat bertambah selama beberapa dekade. Perbedaan antara skenario bisa mencapai puluhan ribu dalam jangka panjang.
