Definisi pengembalian tahunan

Apa itu Pengembalian Tahunan?

Pengembalian tahunan adalah pengembalian yang diberikan investasi selama periode waktu tertentu, yang dinyatakan sebagai persentase tahunan tertimbang waktu. Sumber pengembalian dapat mencakup dividen, pengembalian modal dan apresiasi modal. Tingkat pengembalian tahunan diukur terhadap jumlah awal investasi dan mewakili rata-rata geometrik daripada rata-rata aritmatika sederhana.

Pengembalian Tahunan

Memahami Pengembalian Tahunan

Metode de facto untuk membandingkan kinerja investasi dengan likuiditas, pengembalian tahunan dapat dihitung untuk berbagai aset, yang meliputi saham, obligasi, dana, komoditas, dan beberapa jenis derivatif. Proses ini adalah metode yang disukai, dianggap lebih akurat daripada pengembalian sederhana, karena mencakup penyesuaian untuk bunga majemuk. Kelas aset yang berbeda dianggap memiliki strata pengembalian tahunan yang berbeda.

Pengambilan Kunci

Pengembalian tahunan atau tahunan adalah ukuran dari berapa banyak investasi telah meningkat rata-rata setiap tahun, selama periode waktu tertentu. Pengembalian tahunan dihitung sebagai rata-rata geometris untuk menunjukkan seperti apa pengembalian tahunan yang diperparah nantinya. Pengembalian tahunan dapat lebih berguna daripada pengembalian sederhana ketika Anda ingin melihat bagaimana investasi telah dilakukan dari waktu ke waktu, atau membandingkan dua investasi. Pengembalian tahunan dapat ditentukan untuk berbagai aset, termasuk saham, obligasi, reksa dana, ETF, komoditas, dan turunan tertentu.

Pengembalian Tahunan atas Saham

Juga dikenal sebagai pengembalian tahunan, pengembalian tahunan menyatakan peningkatan nilai saham selama periode waktu yang ditentukan. Untuk menghitung pengembalian tahunan, informasi mengenai harga saham saat ini dan harga pembeliannya diperlukan. Jika terjadi perpecahan, harga pembelian harus disesuaikan. Setelah harga ditentukan, persentase pengembalian sederhana dihitung terlebih dahulu, dengan angka yang akhirnya disetahunkan. Pengembalian sederhana hanyalah harga saat ini dikurangi harga pembelian, dibagi dengan harga pembelian.

Contoh Perhitungan Pengembalian Tahunan

$\begin{matrix} CAGR = ({(\frac{Nilai Akhir}{Nilai Awal})}^{\frac{1}{Bertahun-tahun}}) - 1 \\ dimana: \\ CAGR = tingkat pertumbuhan tahunan majemuk \\ Bertahun-tahun = memegang periode, bertahun-tahun \end{matrix} \ begin {aligned} & \ text {CAGR} = \ kiri ( kiri ( frac { text {Nilai Akhir}} { text {Nilai Awal}} kanan) ^ \ frac {1} { text {Tahun }} kanan) - 1 \\ & \ textbf {di mana:} \ & \ text {CAGR} = \ text {tingkat pertumbuhan tahunan gabungan} \ & \ text {Tahun} = \ teks {periode holding, dalam tahun } \ \ end {aligned}$ CAGR = ((Nilai Akhir Nilai Akhir) Tahun1) −1 Di mana: CAGR = tingkat pertumbuhan tahunan gabunganYears = masa memegang, dalam tahun

Pertimbangkan seorang investor yang membeli saham pada 1 Januari 2000, seharga $ 20. Investor kemudian menjualnya pada 1 Januari 2005, seharga $ 35 - untung $ 15. Investor juga menerima total $ 2 dividen selama periode holding lima tahun. Dalam contoh ini, total pengembalian investor selama lima tahun adalah $ 17, atau (17/20) 85% dari investasi awal. Pengembalian tahunan yang diperlukan untuk mencapai 85% selama lima tahun mengikuti rumus untuk tingkat pertumbuhan tahunan gabungan (CAGR):

$\begin{matrix} ({(\frac{37}{20})}^{\frac{1}{5}}) - 1 = 13.1 % pengembalian tahunan \end{matrix} \ begin {aligned} & \ left ( left ( frac {37} {20} right) ^ \ frac {1} {5} kanan) - 1 = 13.1 \% \ teks {pengembalian tahunan} \ \ end {aligned}$ ((2037) 51) −1 = 13, 1% pengembalian tahunan

Pengembalian tahunan bervariasi dari rata-rata tipikal dan menunjukkan keuntungan atau kerugian nyata dari investasi, serta kesulitan dalam memulihkan kerugian. Misalnya, kehilangan 50% pada investasi awal membutuhkan keuntungan 100% pada tahun berikutnya untuk membuat perbedaan. Karena perbedaan besar dalam untung dan rugi yang dapat terjadi, pengembalian tahunan membantu bahkan hasil investasi untuk perbandingan yang lebih baik.

Statistik pengembalian tahunan umumnya dikutip dalam materi promosi untuk reksa dana, ETF, dan sekuritas individual lainnya.

Pengembalian Tahunan dengan 401K

Perhitungan berbeda ketika menentukan pengembalian tahunan 401K selama tahun tertentu. Pertama, total pengembalian harus dihitung. Nilai awal untuk periode waktu yang diperiksa diperlukan, bersama dengan nilai akhir. Sebelum melakukan perhitungan, kontribusi apa pun ke akun selama periode waktu yang bersangkutan harus dikurangi dari nilai akhir.

Setelah nilai akhir yang disesuaikan ditentukan, itu dibagi dengan saldo awal. Akhirnya, kurangi 1 dari hasil dan kalikan jumlah itu dengan 100 untuk menentukan persentase total pengembalian.

Daftar Isi: