Kontrak untuk perbedaan (CFD) menawarkan pedagang dan investor Eropa peluang untuk mendapat untung dari pergerakan harga tanpa memiliki aset yang mendasarinya. Ini adalah keamanan yang relatif sederhana yang dihitung oleh pergerakan aset antara masuk dan keluar perdagangan, hanya menghitung perubahan harga tanpa mempertimbangkan nilai dasar aset. Ini dicapai melalui kontrak antara klien dan broker, dan tidak memanfaatkan pertukaran saham, valas, komoditas atau berjangka. Perdagangan CFD menawarkan beberapa keuntungan utama yang telah meningkatkan popularitas instrumen yang sangat besar dalam dekade terakhir.
Cara Kerja CFD
Jika suatu saham memiliki harga permintaan $ 25, 26 dan pedagang membeli 100 saham, biaya transaksi adalah $ 2.526 ditambah komisi dan biaya. Perdagangan ini membutuhkan setidaknya $ 1.263 tunai gratis di broker tradisional dalam akun margin 50%, sementara broker CFD sebelumnya hanya membutuhkan margin 5%, atau $ 126, 30. Perdagangan CFD akan menunjukkan kerugian yang sama dengan ukuran spread pada saat transaksi sehingga, jika spread adalah 5 sen, stok perlu mendapatkan 5 sen untuk posisi mencapai harga impas. Anda akan melihat keuntungan 5 sen jika Anda memiliki saham langsung tetapi akan membayar komisi dan mengeluarkan pengeluaran modal yang lebih besar.
Jika saham rally ke harga penawaran $ 25, 76 di akun broker tradisional, itu bisa dijual dengan keuntungan $ 50 atau $ 50 / $ 1263 = laba 3, 95%. Namun, ketika pertukaran nasional mencapai harga ini, harga penawaran CFD mungkin hanya $ 25, 74. Laba CFD akan lebih rendah karena pedagang harus keluar pada harga penawaran dan spread lebih besar daripada di pasar reguler. Dalam contoh ini, pedagang CFD menghasilkan sekitar $ 48 atau $ 48 / $ 126, 30 = pengembalian investasi 38%. Broker CFD juga mungkin mengharuskan pedagang untuk membeli dengan harga awal yang lebih tinggi, $ 25, 28 misalnya. Meski begitu, $ 46 hingga $ 48 yang diperoleh dari perdagangan CFD menunjukkan laba bersih, sementara laba $ 50 dari memiliki saham langsung tidak termasuk komisi atau biaya lainnya, menempatkan lebih banyak uang di saku pedagang CFD.
Kontrak untuk Perbedaan (CFD)
Keuntungan:
Leverage lebih tinggi
CFD memberikan leverage yang lebih tinggi daripada perdagangan tradisional. Leverage standar di pasar CFD tunduk pada regulasi. Ini pernah serendah margin 2% (leverage 50: 1); tetapi sekarang terbatas dalam kisaran 3% (leverage 30: 1) bisa naik hingga 50% (leverage 2: 1). Persyaratan margin yang lebih rendah berarti lebih sedikit pengeluaran modal untuk pedagang / investor, dan potensi pengembalian yang lebih besar. Namun, peningkatan leverage juga dapat memperbesar kerugian.
Akses Pasar Global dari Satu Platform
Banyak broker CFD menawarkan produk di semua pasar utama dunia, memungkinkan akses sepanjang waktu.
Tidak Ada Aturan Shorting atau Stock Pinjam
Pasar tertentu memiliki aturan yang melarang shorting, mengharuskan trader untuk meminjam instrumen sebelum menjual short atau memiliki persyaratan margin yang berbeda untuk posisi short dan long. Instrumen CFD dapat disingkat kapan saja tanpa biaya pinjaman karena pedagang tidak memiliki aset yang mendasarinya.
Eksekusi Profesional Tanpa Biaya
Broker CFD menawarkan banyak jenis pesanan yang sama dengan broker tradisional termasuk pemberhentian, batasan, dan pesanan kontingen seperti "One Cancels the Other" dan "If Done." Beberapa broker menawarkan pemberhentian yang dijamin yang membebankan biaya untuk layanan atau mengganti biaya dengan cara lain. Broker menghasilkan uang ketika pedagang membayar spread dan sebagian besar tidak membebankan komisi atau biaya dalam bentuk apa pun. Untuk membeli, pedagang harus membayar harga permintaan, dan untuk menjual / pendek, pedagang harus membayar harga penawaran. Spread ini mungkin kecil atau besar tergantung pada volatilitas aset dasar dan spread tetap sering tersedia.
Tidak Ada Persyaratan Perdagangan Sehari
Pasar tertentu membutuhkan jumlah modal minimum untuk perdagangan harian, atau membatasi perdagangan harian yang dapat dilakukan dalam akun tertentu. Pasar CFD tidak terikat oleh batasan-batasan ini dan semua pemegang akun dapat melakukan perdagangan harian jika diinginkan. Akun sering dapat dibuka hanya dengan $ 1.000, meskipun $ 2.000 dan $ 5.000 adalah persyaratan setoran minimum umum.
Berbagai Peluang Perdagangan
Broker saat ini menawarkan CFD saham, indeks, perbendaharaan, mata uang, sektor dan komoditas sehingga spekulan dalam beragam kendaraan finansial dapat memperdagangkan CFD sebagai alternatif pertukaran.
Kekurangannya
Pedagang Membayar Sebaran
Sementara CFD menawarkan alternatif yang menarik untuk pasar tradisional, CFD juga menghadirkan potensi jebakan. Untuk satu, harus membayar spread pada entri dan keluar menghilangkan potensi untung dari langkah kecil. Spread juga mengurangi perdagangan yang menang dengan jumlah kecil dibandingkan dengan keamanan yang mendasarinya dan akan meningkatkan kerugian dengan jumlah kecil. Jadi, sementara pasar tradisional membuat pedagang terkena biaya, regulasi, komisi, dan persyaratan modal yang lebih tinggi, CFD memangkas keuntungan pedagang melalui biaya spread.
Peraturan Industri yang Lemah
Juga perhatikan industri CFD tidak sangat diatur dan kredibilitas broker didasarkan pada reputasi, umur panjang, dan posisi keuangan daripada kedudukan pemerintah atau likuiditas. Ada broker CFD yang sangat baik, tetapi penting untuk menyelidiki latar belakang broker sebelum membuka akun.
Risiko
Perdagangan CFD bergerak cepat dan membutuhkan pemantauan ketat. Ada risiko likuiditas dan margin yang perlu Anda pertahankan; jika Anda tidak dapat menutupi penurunan nilai, penyedia Anda dapat menutup posisi Anda, dan Anda harus memenuhi kerugian tidak peduli apa yang kemudian terjadi pada aset yang mendasarinya. Risiko leverage mengekspos Anda untuk potensi keuntungan yang lebih besar tetapi juga potensi kerugian yang lebih besar. Sementara batas stop loss tersedia dari banyak penyedia CFD, mereka tidak dapat menjamin Anda tidak akan menderita kerugian, terutama jika ada penutupan pasar atau pergerakan harga yang tajam. Risiko eksekusi juga dapat terjadi karena keterlambatan perdagangan. Sebagian karena alasan ini, mereka dilarang dan tidak tersedia untuk penduduk di AS
Garis bawah
Keuntungan untuk perdagangan CFD termasuk persyaratan margin yang lebih rendah, akses mudah ke pasar global, tidak ada korslet atau aturan perdagangan harian dan sedikit atau tanpa biaya. Namun, leverage yang tinggi memperbesar kerugian ketika terjadi, dan harus membayar spread untuk masuk dan keluar dari posisi dapat menjadi mahal ketika pergerakan harga yang besar tidak terjadi. Memang, Otoritas Sekuritas dan Pasar Eropa (ESMA) telah membatasi CFD untuk melindungi investor ritel.
