Amazon.com, Inc. (AMZN) dengan cepat memasuki musim bearish yang dapat memicu penurunan kuartal pertama yang menyakitkan dari 15% menjadi 20%. Aksi jual dapat menargetkan dan mengisi kesenjangan 27 Oktober antara $ 980 dan $ 1.050, menghasilkan uji kunci dukungan di level $ 1.000. Kegagalan untuk mempertahankan bahwa lantai psikologis dapat menghasilkan sinyal jual yang lebih kuat, menetapkan panggung untuk koreksi jangka panjang atau panjang.
Kebalikan dari kalender menandai dimulainya musim penjualan pajak capital gain, ketika para pemain pasar membuang pemenang terbesar mereka di tahun sebelumnya untuk menanggung kewajiban pajak dan membebaskan modal untuk dialokasikan ke pemain yang lebih lemah melalui Efek Januari. Selain itu, sektor ritel keluar dari periode paling positif musiman tahun ini segera setelah hasil liburan disebarluaskan dan didiskon, sering memicu penurunan tajam.
AMZN Long-Term Chart (1997 - 2017)
Perusahaan ini menjadi perusahaan publik pada $ 1, 97 yang disesuaikan secara terpisah pada Mei 1997 dan memasuki reli tangga-langkah yang dipercepat pada tahun 1998 di puncak gelembung internet. Penjual agresif muncul mendekati $ 100 pada awal 1999, menghasilkan dua tes ke milenium baru sambil menghasilkan tertinggi baru pada $ 113 yang membatasi kenaikan lebih lanjut selama hampir satu dekade. Bagian bawah turun ketika gelembung meledak, memicu penurunan yang mencapai satu digit sebelum berakhir pada kuartal keempat tahun 2001.
Lonjakan ke kuartal keempat tahun 2003 terhenti pada retracement pasar beruang 50% tepat di atas $ 60, menghasilkan penurunan gerak lambat yang bertahan melalui sebagian besar pasar bull pertengahan dekade. Saham akhirnya berubah lebih tinggi pada tahun 2006, berhenti dalam 12 poin dari gelembung tinggi pada Oktober 2007 ketika pasar luas berakhir. Berkinerja relatif baik selama keruntuhan ekonomi 2008, memposting rendah yang lebih tinggi yang menetapkan panggung untuk kinerja yang lebih kuat selama dekade ini.
Breakout 2010 menandai titik awal saluran peningkatan skala log yang masih berlaku delapan tahun kemudian. Saham tersebut belum menguji dukungan saluran, sekarang di $ 650, sejak Januari 2015, sementara itu telah berbalik pada resistensi saluran lima kali dalam tiga tahun terakhir. Kegagalan terbaru terjadi pada Desember 2017, ketika saluran itu rusak dan berbalik, memicu sinyal jual awal. Sementara itu, aksi luas sejak 2008 telah mengukir Elliott lima gelombang jangka panjang. (Untuk lebih lanjut, lihat: Dorongan Iklan Digital Amazon Mengancam Facebook, Google .)
Grafik Jangka Pendek AMZN (2015 - 2017)
Tampilan aritmatika sejak awal 2015 memperlihatkan saluran naik kedua, dengan empat upaya pelarian gagal dalam dua tahun. Aksi harga telah meluas dari support ke resistance dalam tiga bulan terakhir, ditandai oleh gap breakaway yang tidak terisi antara $ 980 dan $ 1.050. Penurunan yang dimulai dari level saat ini akan menempatkan fitur charting di level retracement reli 0, 618, menetapkan target magnetik yang memungkinkan untuk kuartal pertama.
Volume On-balance (OBV) memasuki fase akumulasi historis setelah pasar beruang, mengangkat serangkaian tinggi baru ke Juli 2017, ketika kemudian saham diperdagangkan hingga $ 1.083. Rendahnya September yang lebih tinggi menghasilkan daya beli segar hingga akhir tahun, tetapi indikator tersebut gagal mencapai ketinggian baru, menandakan divergensi bearish yang menambah bobot skenario jual-beli pada kuartal pertama.
Tindakan harga range-bound sejak November akan memandu sinyal beli dan jual jangka pendek, dengan tertinggi sepanjang masa di $ 1.213 pada 27 November, diikuti oleh pullback dan bouncing yang gagal menembus retracement rentang 0, 786. Ini menetapkan $ 1.195 sebagai level kunci yang harus diperhatikan, dengan pembalikan pada atau di dekat level itu meningkatkan peluang bahwa support di dekat $ 1.125 akan menembus dan memicu sinyal jual skala besar.
Garis bawah
Saham Amazon dapat menjebak pemegang saham yang puas diri dalam beberapa minggu mendatang, berbalik lebih rendah tajam dan menuju tes di level dukungan psikologis $ 1.000. (Untuk bacaan tambahan, lihat: Amazon Eyes Boxes dalam Upaya Memotong Biaya Pengiriman .)
