Apa Alternatif Paritas Transaction Act Mortgage (AMTPA)
Alternatif Parity Transaction Act Parity (AMTPA) adalah tindakan Kongres pada tahun 1982 yang mengalahkan banyak undang-undang negara mencegah bank dari menulis pinjaman rumah selain dari hipotek suku bunga tetap konvensional. Undang-undang menyebabkan ketersediaan berbagai hipotek "eksotis" baru seperti hipotek tingkat disesuaikan (ARM), ARM opsi, hipotek bunga saja, dan hipotek pembayaran balon.
Memahami UU Paritas Transaksi Alternatif (AMTPA)
AMPTA sering dikutip sebagai akar penyebab krisis subprime mortgage tahun 2007, dan contoh klasik dari biaya niat baik. Sebelum AMPTA, sebagian besar negara bagian memiliki aturan yang melarang bank untuk menulis pinjaman rumah selain hipotek suku bunga tetap konvensional. Pembatasan-pembatasan ini, bersama dengan inflasi dua digit era dan tingkat suku bunga, menyulitkan jika tidak mungkin bagi keluarga berpenghasilan rendah untuk membeli rumah.
AMPTA adalah inisiatif legislatif kedua untuk mengatasi masalah keterjangkauan perumahan. Pada tahun 1980, Kongres mengeluarkan Deregulasi Lembaga Penyimpanan dan Pengendalian Moneter (DIDMCA), yang menghapuskan undang-undang riba negara. Dengan bank yang kemudian dapat membebankan suku bunga yang lebih tinggi kepada peminjam dengan kredit buruk, pasar perumahan diperluas. Tetapi undang-undang itu tidak mengatur pembatasan negara tentang jenis hipotek yang diizinkan. Dua tahun kemudian, AMPTA melakukan hal itu. Bersama-sama kedua undang-undang itu membuka jalan bagi produk hipotek baru.
Konsekuensi yang Tidak Dikehendaki dari AMPTA
Tetapi konsekuensi dari deregulasi yang tidak disengaja adalah bahwa banyak peminjam di awal abad ke-21 memperoleh hipotek yang gagal mereka pahami. Sebagai contoh, ARM memiliki tingkat bunga "penggoda" yang rendah yang akhirnya mengambang dengan tingkat pasar, dan dapat meningkat secara substansial setelah beberapa tahun. Balon hipotek membutuhkan pembayaran besar ketika pinjaman jatuh tempo. Hipotek hanya bunga memiliki pembayaran bulanan rendah untuk beberapa tahun pertama, tetapi ketika tingkat akhirnya kembali ke pokok, pembayaran dapat meroket. Opsi ARM memungkinkan peminjam untuk membayar kurang untuk beberapa tahun, tetapi saldo yang belum dibayar melekat pada pokok pinjaman, dalam beberapa kasus membuatnya mustahil bagi peminjam untuk membangun ekuitas di rumah. Selain itu, bank menjamin pinjaman berdasarkan kemampuan peminjam untuk melakukan pembayaran awal yang rendah setiap bulan, tanpa mempertimbangkan pembayaran selanjutnya yang lebih tinggi.
Hukum Baru Mengatasi Masalah AMPTA
Ketika peminjam mulai kehilangan rumah mereka karena gagal bayar hipotek mereka, harga rumah mulai menurun, membuatnya semakin sulit bagi orang untuk membiayai kembali rumah mereka menjadi hipotek yang lebih terjangkau. Pada tahun 2007, Kongres meloloskan undang-undang baru yang mengharuskan pemberi pinjaman untuk menanggung hipotek berdasarkan tingkat diindeks sepenuhnya. Pada 2010, UU Dodd-Frank bahkan menuntut standar yang lebih ketat dan akuntabilitas pemberi pinjaman, yang pada dasarnya meniadakan AMPTA. Kembalinya Dodd-Frank pada tahun 2018 terkait dengan "stress test" bank dan tidak mengubah aturan hipotek Act.
