Saham Alibaba Group Holding Limited (BABA) terpukul keras pada hari Jumat dengan anggapan bahwa Administrasi Trump sedang mempertimbangkan membatasi investasi langsung antara Amerika Serikat dan Cina, dengan ancaman bahwa perdagangan saham Cina sebagai American Depository Receipts (ADRs) di Amerika Negara mungkin dihapuskan. Selama akhir pekan, ketegangan ini mereda, karena 1 Oktober adalah Hari Nasional Peringatan ke-70 China. Tiongkok merayakan 70 tahun sebagai negara komunis sementara Hong Kong memprotes.
Alibaba telah memperkirakan laba per saham (EPS) yang lebih baik untuk empat kuartal terakhir, tetapi saham turun oleh pasar beruang 38% dari tertinggi harian intraday-nya $ 211, 70 ditetapkan pada 5 Juni 2018, turun ke level terendah 24 Desember di $ 129, 77 Saham adalah perdagangan murni pada momentum teknis, karena rasio P / E-nya adalah 35, 09 tanpa menawarkan dividen, menurut Macrotrends.
Alibaba adalah pengecer online Cina yang telah mendapat manfaat dari cloud computing dan pendapatan e-commerce, yang tumbuh lebih cepat daripada ritel tradisional berbasis web. Saham ditutup Senin, 30 September, di $ 167, 23. naik 22% tahun ini dan di wilayah pasar bull di 28, 9% di atas terendah 24 Desember di $ 129, 77. Saham Alibaba menetapkan tertinggi 2019 di $ 195, 72 pada 3 Mei dan berada di wilayah koreksi di 14, 6% di bawah level ini.
Grafik harian untuk Alibaba
Refinitiv XENITH
Grafik harian untuk Alibaba menunjukkan penurunan pasar beruang dari 5 Juni 2018, tertinggi $ 211, 70. Penutupan $ 137, 07 pada akhir 2018 adalah input untuk analitik hak milik saya, dan poros tahunannya tetap di $ 159, 91. Penutupan $ 169, 45 pada tanggal 28 Juni juga merupakan input dan menghasilkan tingkat risiko setengah tahunan pada $ 189, 61. Penutupan $ 167, 23 pada 30 September adalah input terbaru untuk analitik saya, yang menghasilkan poros bulanan untuk Oktober di $ 176, 48 dan poros kuartal keempat di $ 167, 22. Seperti yang Anda lihat, konsolidasi pasar beruang sangat fluktuatif.
Grafik mingguan untuk Alibaba
Refinitiv XENITH
Grafik mingguan untuk Alibaba adalah negatif, dengan saham di bawah rata-rata bergerak lima minggu yang dimodifikasi $ 171, 08. Ini menunjukkan risiko rata-rata bergerak sederhana 200-minggu, atau "pengembalian ke rata-rata, " pada $ 140, 30, yang belum pernah diuji.
Pembacaan stokastik lambat 12 x 3 x 3 mingguan diproyeksikan menurun ke 72, 45 minggu ini, turun dari 78, 86 pada 27 September. Selama minggu 26 April, tepat sebelum tertinggi 2019, pembacaan ini 91, 20, yang berada di atas 90, 00 ambang batas, karena stok menjadi "gelembung parabola yang meningkat". Ini biasanya mengarah pada penurunan 10% hingga 20%. Sejauh ini, penurunannya mencapai 14, 5%.
Strategi perdagangan: Beli saham Alibaba karena pelemahan terhadap poros tahunan di $ 159, 91 dan "pengembalian ke nilai tengah" di $ 140, 30. Kurangi kepemilikan pada kekuatan ke level berisiko bulanan dan setengah tahunan, masing-masing $ 176, 48 dan $ 189, 61. Poros kuartalannya adalah $ 167, 22.
Cara menggunakan tingkat nilai dan tingkat berisiko saya: Tingkat nilai dan tingkat berisiko didasarkan pada sembilan penutupan mingguan, bulanan, triwulanan, semesteran, dan tahunan tahunan terakhir. Set level pertama didasarkan pada penutupan pada 31 Desember. Level tahunan asli masih berlaku. Level bulanan berubah pada akhir setiap bulan, terakhir pada 30 September. Level triwulanan juga berubah pada akhir September.
Teori saya adalah bahwa volatilitas sembilan tahun antara penutupan cukup untuk mengasumsikan bahwa semua peristiwa bullish atau bearish yang mungkin terjadi untuk saham diperhitungkan. Untuk menangkap volatilitas harga saham, investor harus membeli saham dengan kelemahan ke tingkat nilai dan mengurangi kepemilikan pada kekuatan untuk menjadi. tingkat yang berisiko. Pivot adalah level nilai atau level berisiko yang dilanggar dalam horizon waktunya. Pivot bertindak sebagai magnet yang memiliki probabilitas tinggi untuk diuji lagi sebelum waktu mereka habis.
Cara menggunakan pembacaan stokastik lambat 12 x 3 x 3 mingguan: Pilihan saya untuk menggunakan pembacaan stokastik lambat 12 x 3 x 3 mingguan didasarkan pada backtesting banyak metode membaca momentum harga saham dengan tujuan menemukan kombinasi yang menghasilkan paling sedikit sinyal salah. Saya melakukan ini setelah jatuhnya pasar saham tahun 1987, jadi saya senang dengan hasilnya selama lebih dari 30 tahun.
Pembacaan stokastik mencakup tertinggi, terendah, dan penutupan 12 minggu terakhir untuk stok. Ada perhitungan mentah perbedaan antara tertinggi tinggi dan terendah terendah versus penutupan. Level-level ini dimodifikasi menjadi membaca cepat dan membaca lambat, dan saya menemukan bahwa membaca lambat bekerja dengan sangat baik.
Skala membaca stokastik antara 00, 00 dan 100, 00, dengan pembacaan di atas 80, 00 dianggap overbought dan pembacaan di bawah 20, 00 dianggap oversold. Baru-baru ini, saya mencatat bahwa stok cenderung memuncak dan turun 10% hingga 20% dan lebih lama setelah pembacaan naik di atas 90, 00, jadi saya menyebutnya "gelembung parabola yang menggembung", karena gelembung selalu muncul. Saya juga menyebut bacaan di bawah jam 10.00 sebagai "terlalu murah untuk diabaikan."
