Daftar Isi
- Apa itu Pembiayaan AR?
- Memahami Pembiayaan AR
- Penataan
- Penjaminan
- Keuntungan dan kerugian
Apa itu Pembiayaan Piutang Usaha?
Pembiayaan piutang usaha (AR) adalah jenis pengaturan pembiayaan di mana perusahaan menerima modal pembiayaan yang terkait dengan sebagian dari piutang dagangnya. Perjanjian pembiayaan piutang usaha dapat disusun dengan berbagai cara biasanya dengan dasar sebagai penjualan aset atau pinjaman.
Memahami Pembiayaan Piutang Usaha
Pembiayaan piutang usaha adalah perjanjian yang melibatkan modal pokok dalam kaitannya dengan piutang usaha suatu perusahaan. Piutang usaha adalah aset yang setara dengan saldo tagihan yang ditagihkan kepada pelanggan tetapi belum dibayar. Piutang usaha dilaporkan di neraca perusahaan sebagai aset, biasanya aset lancar dengan pembayaran faktur yang diperlukan dalam satu tahun.
Piutang usaha adalah salah satu jenis aset likuid yang dipertimbangkan saat mengidentifikasi dan menghitung rasio cepat perusahaan yang menganalisis sebagian besar aset likuidnya:
Quick Ratio = (Setara Kas + Surat Berharga + Piutang Dagang dalam Satu Tahun) / Kewajiban Lancar
Dengan demikian, baik secara internal maupun eksternal, piutang dianggap aset yang sangat likuid yang diterjemahkan ke nilai teoritis untuk pemberi pinjaman dan pemodal. Banyak perusahaan mungkin melihat piutang sebagai beban karena aset diharapkan dibayar tetapi membutuhkan penagihan dan tidak dapat dikonversi menjadi uang tunai segera. Dengan demikian, bisnis pembiayaan piutang usaha berkembang pesat karena masalah likuiditas dan bisnis ini. Selain itu, pemodal eksternal telah melangkah untuk memenuhi kebutuhan ini.
Proses pembiayaan piutang usaha sering dikenal sebagai anjak piutang dan perusahaan yang berfokus padanya dapat disebut perusahaan anjak piutang. Perusahaan anjak biasanya akan berfokus secara substansial pada bisnis pembiayaan piutang, tetapi anjak piutang secara umum mungkin merupakan produk dari setiap pemodal. Pemodal mungkin bersedia untuk menyusun perjanjian pembiayaan piutang dengan berbagai cara dengan berbagai ketentuan potensial yang berbeda.
Pengambilan Kunci
- Pembiayaan piutang usaha menyediakan modal pembiayaan dalam kaitannya dengan sebagian dari piutang perusahaan. Transaksi pembiayaan piutang biasanya disusun sebagai penjualan aset atau pinjaman. untuk saldo piutang.
Penataan
Pembiayaan piutang usaha menjadi lebih umum dengan pengembangan dan integrasi teknologi baru yang membantu menghubungkan catatan piutang usaha dengan platform pembiayaan piutang usaha. Secara umum, pembiayaan piutang usaha mungkin sedikit lebih mudah diperoleh oleh suatu bisnis daripada jenis pembiayaan modal lainnya. Hal ini terutama berlaku untuk bisnis kecil yang dengan mudah memenuhi kriteria pembiayaan piutang atau untuk bisnis besar yang dapat dengan mudah mengintegrasikan solusi teknologi.
Secara keseluruhan, ada beberapa jenis struktur pembiayaan piutang.
Pembiayaan piutang usaha biasanya disusun sebagai penjualan aset. Dalam jenis perjanjian ini, perusahaan menjual piutang kepada pemodal. Metode ini mirip dengan menjual porsi pinjaman yang sering dilakukan oleh bank.
Bisnis menerima modal sebagai aset tunai yang menggantikan nilai piutang pada neraca. Suatu bisnis mungkin juga perlu melakukan penghapusan untuk setiap saldo yang tidak dibiayai yang akan bervariasi tergantung pada rasio pokok terhadap nilai yang disepakati dalam kesepakatan.
Bergantung pada ketentuannya, pemodal dapat membayar hingga 90% dari nilai faktur terutang. Jenis pembiayaan ini juga dapat dilakukan dengan menghubungkan catatan piutang dengan pemodal piutang. Kebanyakan platform anjak perusahaan kompatibel dengan sistem pembukuan bisnis kecil yang populer seperti Quickbooks. Menautkan melalui teknologi membantu menciptakan kenyamanan untuk bisnis, memungkinkan mereka untuk berpotensi menjual faktur individu saat dipesan, menerima modal langsung dari platform anjak piutang.
Dengan penjualan aset, pemodal mengambil alih faktur piutang dan bertanggung jawab atas penagihan. Dalam beberapa kasus, pemodal juga dapat memberikan debit tunai secara retroaktif jika faktur dikumpulkan penuh.
Sebagian besar perusahaan anjak piutang tidak akan mencari untuk membeli piutang yang gagal bayar, melainkan berfokus pada piutang jangka pendek. Secara keseluruhan, membeli aset dari perusahaan mentransfer risiko default yang terkait dengan piutang usaha kepada perusahaan pembiayaan, yang oleh perusahaan anjak piutang diminimalkan.
Dalam penataan penjualan aset, perusahaan anjak menghasilkan uang pada prinsipal untuk penyebaran nilai. Perusahaan anjak piutang juga membebankan biaya yang membuat anjak lebih menguntungkan bagi pemodal.
BlueVine adalah salah satu perusahaan anjak terkemuka di bisnis pembiayaan piutang. Mereka menawarkan beberapa opsi pembiayaan terkait dengan piutang dagang termasuk penjualan aset. Perusahaan dapat terhubung ke beberapa program perangkat lunak akuntansi termasuk QuickBooks, Xero, dan Freshbooks. Untuk penjualan aset, mereka membayar sekitar 90% dari nilai piutang dan akan membayar sisanya dikurangi biaya begitu faktur telah dibayar penuh.
Pembiayaan piutang usaha juga dapat disusun sebagai perjanjian pinjaman. Pinjaman dapat disusun dengan berbagai cara berdasarkan pada pemodal. Salah satu keuntungan terbesar dari pinjaman adalah bahwa piutang tidak dijual. Perusahaan hanya mendapat uang muka berdasarkan saldo piutang. Pinjaman mungkin tidak aman atau dijamin dengan faktur sebagai jaminan. Dengan pinjaman piutang, sebuah bisnis harus membayar.
Perusahaan seperti Fundbox, menawarkan pinjaman piutang dan jalur kredit berdasarkan saldo piutang dagang. Jika disetujui, Fundbox dapat memajukan 100% dari saldo piutang. Bisnis kemudian harus membayar kembali saldo dari waktu ke waktu, biasanya dengan bunga dan biaya.
Perusahaan pemberi pinjaman yang dapat menerima piutang juga mendapat manfaat dari keuntungan menghubungkan sistem. Menautkan ke catatan piutang usaha suatu perusahaan melalui sistem seperti QuickBooks, Xero, dan Freshbooks, dapat memungkinkan untuk segera dimajukan terhadap faktur individual atau pengelolaan batas kredit secara keseluruhan.
Penjaminan
Perusahaan anjak mempertimbangkan beberapa elemen ketika menentukan apakah akan naik perusahaan ke platform anjaknya. Selanjutnya, ketentuan dari setiap transaksi dan berapa banyak yang ditawarkan sehubungan dengan saldo piutang akan bervariasi.
Piutang usaha yang terutang oleh perusahaan besar atau perusahaan mungkin lebih berharga daripada faktur yang terutang oleh perusahaan kecil atau perorangan. Demikian pula, faktur yang lebih baru biasanya lebih disukai daripada faktur yang lebih lama. Biasanya, umur piutang akan sangat mempengaruhi persyaratan perjanjian pembiayaan dengan piutang jangka pendek yang mengarah ke persyaratan yang lebih baik dan piutang jangka panjang atau lebih tinggi berpotensi mengarah pada jumlah pembiayaan yang lebih rendah dan rasio pokok terhadap nilai yang lebih rendah.
Keuntungan dan kerugian
Pembiayaan piutang usaha memungkinkan perusahaan untuk mendapatkan akses cepat ke uang tunai tanpa melewati rintangan atau berurusan dengan menunggu lama terkait dengan mendapatkan pinjaman bisnis. Ketika perusahaan menggunakan piutang dagangnya untuk penjualan aset, perusahaan tidak perlu khawatir tentang jadwal pembayaran. Ketika perusahaan menjual piutang dagangnya, perusahaan juga tidak perlu khawatir tentang koleksi piutang dagang. Ketika sebuah perusahaan menerima pinjaman anjak piutang, perusahaan itu mungkin dapat memperoleh 100% dari nilai dengan segera.
Meskipun pembiayaan piutang menawarkan sejumlah keuntungan yang beragam, itu juga dapat membawa konotasi negatif. Secara khusus, pembiayaan piutang usaha dapat lebih mahal daripada pembiayaan melalui pemberi pinjaman tradisional, terutama bagi perusahaan yang dianggap memiliki kredit buruk. Bisnis dapat kehilangan uang dari spread yang dibayar untuk piutang dalam penjualan aset. Dengan struktur pinjaman, beban bunga mungkin tinggi atau mungkin jauh lebih besar daripada diskon atau jumlah penghapusan default.
