Meskipun perdagangan pasar mendekati rekor tertinggi, Goldman Sachs mengatakan bahwa sekelompok saham terpilih dengan harga terjangkau, ROE pertumbuhan tinggi akan memimpin pasar dalam beberapa bulan mendatang. Ini termasuk: Netflix Inc. (NFLX), yang memiliki pertumbuhan ROE yang diharapkan dalam 12 bulan mendatang sebesar 17%, Procter & Gamble (PG) 8%, American International Group (AIG) 17%, Eli Lilly & Co. (LLY) 19%, Oracle Corp (ORCL) 22%, Union Pacific Corp (UNP) 20%, Fidelity Info Nasional Svc. (FIS) 27%, Chipotle Mexican Grill Inc. (CMG) 19%, dan Broadcom Ltd. (AVGO) 12%.
Ini adalah yang kedua dari dua artikel di mana Investopedia melihat picks ROE tinggi Goldman.
Backdrop Lemah untuk ROE Agregat
"Mengingat latar belakang yang lemah untuk ROE agregat, investor harus fokus pada keranjang pertumbuhan ROE kami, " tulis analis Goldman dalam laporan US Weekly Kickstart terbaru perusahaan tertanggal 20 September. "Sementara saham dengan volatilitas rendah dan neraca yang kuat masih diperdagangkan lebih dari 2 standar deviasi mahal relatif terhadap 10 tahun terakhir, saham dengan pengembalian modal tinggi membawa penilaian yang lebih masuk akal. "Goldman menambahkan, " Kami berharap investor akan terus menetapkan premi penilaian untuk saham dengan pengembalian tinggi mengingat S&P 500 ROE menurun sedikit di 2Q hingga 18, 8% dan prospek ROE menantang."
Goldman menunjukkan bahwa rata-rata saham dalam perdagangan sektor-netral diperdagangkan pada "diskon penilaian sederhana" ke pasar yang lebih luas. Keranjang 50 saham telah mengungguli S&P 500 pada penerbitan laporan pada hari Jumat, lebih tinggi 24% dibandingkan dengan pengembalian 22% untuk indeks yang lebih luas. Stok rata-rata dalam keranjang diperkirakan tumbuh ROE sebesar 12% selama 12 bulan ke depan karena saham median S&P melihat ROE turun sebesar 1%, per Goldman. Analis memperkirakan kinerja keranjang akan terus berlanjut karena tantangan seperti biaya input yang lebih tinggi, upah, kelebihan persediaan, dan harga yang lebih lemah membebani margin keuntungan banyak perusahaan.
Union Pacific
Saham perusahaan kereta api Union Pacific telah mengembalikan lebih dari 20% YTD hingga penutupan Senin. Banyak investor melihat saham sebagai investasi seperti obligasi karena stabilitas posisi pasarnya. Sementara industri memang menghadapi persaingan di ruang transportasi yang terganggu, dengan pertumbuhan angkutan truk dan metode perjalanan lainnya, stok kereta api terbesar cenderung memiliki benteng di wilayah masing-masing.
Pada bulan Juli, saham Union Pacific melonjak lebih baik dari perkiraan pendapatan kuartal kedua karena investor diyakinkan oleh porsi yang lebih besar dari pendapatan yang berorientasi konsumen. Peningkatan marjin juga merupakan faktor yang dipandang sebagai mendorong saham kereta api lebih tinggi, seperti yang digariskan oleh Barron.
Melihat ke depan
Laporan Goldman termasuk Indikator Sentimen (SI) yang baru-baru ini direkonstruksi, yang berada di wilayah "membentang", menunjukkan tantangan jangka pendek ke S&P 500. Namun, target harga akhir tahun 3100 mereka “menyiratkan P / E ke depan saat ini sebesar 17, 5 x tetap stabil."
Bagian satu dari seri ini muncul pada hari Senin.
