Meskipun ada hambatan besar di pasar, Goldman Sachs mengatakan daftar panjang saham telah naik besar selama tahun depan, termasuk 7 saham dengan potensi unggul yang tersirat oleh harga target mereka. Saham-saham ini diharapkan mendapatkan keuntungan secara tidak proporsional karena pasar yang lebih luas naik pada 4Q. David Kostin, kepala strategi ekuitas AS Goldman, mengharapkan reli yang akan mengirim Indeks S&P 500 ke 3.100 pada akhir 2019, untuk kenaikan 5, 5% dari penutupan pada 7 Oktober, Business Insider melaporkan.
Jika reli itu muncul seperti yang diperkirakan, di antara saham yang akan diuntungkan termasuk, dengan perkiraan kenaikannya: Vertex Pharmaceuticals Inc. (VRTX), + 50%, Discovery Inc. (DISCA), + 50%, Schlumberger Ltd. (SLB), + 52%, Concho Resources Inc. (CXO), + 53%, American Airlines Group Inc. (AAL), + 59%, Under Armour Inc. (UAA), + 65%, dan Align Technology Inc. (ALGN), + 75%, per Orang Dalam Bisnis.
Pengambilan Kunci
- Goldman Sachs memproyeksikan reli pasar saham pada 4Q 2019. Ini terjadi di tengah ketidakpastian makro dan turunnya pendapatan 3Q. Goldman telah mengidentifikasi saham dengan harga murah dengan keuntungan besar. Jika pasar naik, jika pasar naik, saham ini harus mendapatkan dorongan ekstra.
Signifikansi Bagi Investor
Kenaikan yang tercantum di atas mewakili perbedaan antara target harga 12 bulan Goldman dan harga penutupan saham-saham ini pada 30 September, hari terakhir 3Q 2019. Kostin melihat ketidakpastian yang dipicu oleh perang perdagangan yang belum terselesaikan antara AS dan Cina sebagai faktor utama. Faktor di balik pergerakan sideways dari pasar saham dalam beberapa bulan terakhir, per catatan kepada klien yang dikutip oleh BI.
"Data ekonomi campuran dan meningkatnya ketidakpastian politik" mencirikan lingkungan makro saat ini, menurut edisi terbaru dari laporan US Weekly Kickstart Goldman. Indeks Manufaktur ISM jatuh pada bulan Agustus dan September, tenggelam ke angka terendah sejak Maret 2009, yang selama Resesi Hebat 2007-2009, dan bulan ketika pasar beruang terakhir mencapai titik terendah.
Di sisi lain, Goldman mencatat bahwa perekrutan sedang berjalan dengan kecepatan tinggi, dengan 136.000 pekerjaan baru pada bulan September. Tingkat pengangguran turun menjadi 3, 5%, level terendah 50 tahun. Ini harus meningkatkan pengeluaran konsumen, yang mewakili sekitar 68% dari PDB AS.
Analis lain di luar Goldman melihat potensi naik di beberapa saham ini.
Schlumberger
Saham perusahaan jasa minyak Schlumberger 50% di bawah tertinggi 52-minggu pada penutupan pada 7 Oktober. Connor Lynagh, analis Morgan Stanley, juga menilai pembelian saham, dengan target harga $ 51, atau 60 % di atas penutupan 7 Oktober, per laporan di Barron's. CEO baru Olivier Le Peuch, dalam peran itu sejak 1 Agustus, berfokus pada peningkatan margin laba, arus kas bebas, dan pengembalian modal, yang terakhir sebagian dengan membuat perusahaan kurang padat modal.
Selain itu, Lynagh melihat jejak global Schlumberger sebagai positif, meramalkan bahwa pengeluaran luar negeri untuk layanan minyak akan meningkat setelah bertahun-tahun kelemahan. Akhirnya, ia mengharapkan perusahaan untuk mempertahankan dividennya, saat ini menghasilkan 5, 4%. "Saya pribadi berkomitmen untuk dividen, " Le Peuch telah menegaskan, per Barron. "Saya tidak akan menjadi CEO pertama yang mundur dari komitmen ini, " tambahnya.
penerbangan Amerika
American Airlines telah dilanda sejumlah masalah, di antaranya masalah pemeliharaan, landasan 737 MAX jet yang menyebabkan 7.800 penerbangan dibatalkan dan $ 175 juta hit ke pendapatan sebelum pajak pada 2Q 2019, negosiasi panas dengan serikat mekanik, dan buruk peringkat layanan di berbagai bidang seperti kinerja tepat waktu dan kehilangan bagasi. Mencerminkan kesengsaraan ini, saham turun 36% dari tertinggi 52-minggu, tetapi diperdagangkan pada P / E maju yang menarik dengan hanya 5 kali penghasilan yang diproyeksikan selama 12 bulan ke depan.
"Pada tingkat penilaian ini, kami percaya investor lebih dari dikompensasi untuk margin yang lebih rendah dan neraca berisiko, " seperti yang ditulis Jamie Baker, seorang analis dengan JPMorgan, dalam sebuah laporan baru-baru ini, seperti dikutip dalam artikel Barron lain. Dia menyebut Amerika sebagai pembelian, dan memiliki target harga $ 40, dengan keuntungan hampir 55%. Saham menghasilkan 1, 6%.
Melihat ke depan
Mengenai pendapatan perusahaan, laporan 3Q secara luas diharapkan untuk menghasilkan penurunan agregat dalam keuntungan S&P 500 dibandingkan periode yang sama di 2018 sekitar 4%. Namun, perusahaan median di S&P 500 diproyeksikan membukukan kenaikan laba 3% dari tahun ke tahun, catat Goldman. Meningkatnya biaya, terutama upah, adalah angin sakal utama bagi keuntungan, meningkat lebih cepat daripada pendapatan di sejumlah industri. Itu bisa menghambat reli 4Q yang diramalkan Goldman.
