Investor saham yang ingin memposisikan diri untuk kemungkinan kesepakatan perdagangan antara AS dan Cina dapat mempertimbangkan untuk melihat saham yang sensitif terhadap tarif. Ekuitas ini telah mengungguli pasar yang lebih luas secara tajam pada periode terakhir, dan penilaian murah mereka dapat menghadirkan peluang pembelian yang menarik. Menurut laporan HSBC baru-baru ini, tujuh saham menonjol karena siap untuk melompat tajam jika kesepakatan perdagangan berlalu, termasuk Nvidia Corp (NVDA), Skyworks Solutions Inc. (SWKS), Broadcom Inc. (AVGO), Micron Technology Inc. (MU), Marvell Technology Group Ltd. (MRVL), Intel Corp (INTC) dan Apple Inc. (AAPL), yang semuanya menghasilkan lebih dari 20% dari total penjualan mereka dari China, per cerita rinci dalam CNBC. Investor lain mengatakan stok industri, energi, dan pertanian yang sensitif terhadap tarif bisa melonjak juga.
7 Saham Yang Dapat Melompati Kesepakatan Perdagangan AS-Cina
(% total penjualan dari pasar Cina)
· Nvidia: 20%
· Skyworks; 83%
· Broadcom; 54%
· Mikron; 51%
· Marvell; 50%
· Intel; 24%
· Apel; 20%
Relief Rally
Setelah sepuluh tahun berlayar relatif lancar, pasar dikejutkan dengan gelombang volatilitas pada tahun 2018, membuat S&P 500 mencatat tahun terburuknya dalam satu dekade berkat berbagai faktor termasuk kekhawatiran melambatnya pertumbuhan ekonomi, ketidakpastian geopolitik, kenaikan suku bunga, dan perang dagang AS-Cina yang meningkat. Perang dagang menandai pembalikan dramatis dari 2017, ketika kedua negara berada dalam kondisi yang lebih baik. Tahun itu, Presiden Tiongkok Xi Jinping mengunjungi Presiden Donald Trump di Mar-a-Lago, dan Trump mengunjungi Cina.
Sekarang, banyak investor telah tumbuh lebih optimis tentang kesepakatan perdagangan dengan Cina pada 2019. Bulan lalu, saham melonjak pada pengumuman gencatan senjata 90 hari antara dua ekonomi terbesar di dunia. "Kesepakatan apa pun kemungkinan akan melihat reli bantuan karena kami percaya pasar telah memberi harga yang berarti dalam risiko meningkatnya ketegangan perdagangan, " tulis Ben Laidler, ahli strategi ekuitas global HSBC, per CNBC.
Tek, Energi, Pertanian: Dimainkan Tren Perdagangan
Laidler memindai saham-saham perusahaan yang menghasilkan lebih dari seperlima dari pendapatan mereka dari Cina, berkinerja buruk selama periode tiga bulan, dan memiliki penilaian saham murah berdasarkan harga-ke-pendapatan yang maju.
Pembuat chip Skyworks, diperdagangkan pada 9, 8 kali pendapatan ke depan, menghasilkan 83% dari pendapatannya dari Cina, diikuti oleh Broadcom, diperdagangkan pada P / E maju 10, 7 dengan 54% penjualan berasal dari China, per CNBC. Baik Teknologi Micron dan Teknologi Marvell, dengan kelipatan penilaian maju masing-masing 4, 7 dan 11, 9, menghasilkan sekitar setengah dari pendapatan mereka dari Cina.
Stok lain yang cenderung melompat pada gencatan senjata perdagangan termasuk di sektor energi dan pertanian yang terpukul. Perusahaan-perusahaan energi dapat mengambil manfaat dari rencana administrasi Trump untuk mengekspor puluhan miliar dolar dalam bentuk serpih dan gas alam cair ke Cina. Sementara itu, pembuat produk pertanian mungkin melihat penjualan meningkat jika kesepakatan perdagangan melibatkan China membeli "sejumlah besar" produk pertanian AS, seperti yang dijanjikan oleh Presiden Trump. Pilihan teratas yang disorot oleh InvestorPlace termasuk Monsanto Co. (MON), Deere & Co. (DE), dan Cheniere Energy Corp. (CHK).
Melihat ke depan
Kunci bagi investor adalah melompat ke saham-saham ini hanya ketika garis besar kesepakatan terlihat memungkinkan. Penting untuk dicatat bahwa para investor telah bertahan untuk kesepakatan perdagangan AS-Cina untuk sebagian besar tahun lalu, membuat frustrasi para investor yang melihat sangat sedikit yang terwujud. Ini juga merupakan taruhan yang pasti bahwa saham yang sensitif terhadap tarif ini dapat mengalami penarikan besar jika pembicaraan gagal dan perang perdagangan memanas lagi. HSBC memperkirakan, bahwa jika tarif 25% pada akhirnya dikenakan pada semua barang Cina, pertumbuhan pendapatan 2019 akan datang di 4, 5% lebih rendah, lebih dari setengahnya tingkat pertumbuhan, menurut CNBC.
