Anda mungkin pernah mendengar bahwa jalur kredit ekuitas rumah (HELOC) adalah cara yang nyaman, fleksibel dan berbiaya rendah untuk meminjam uang. Semua pernyataan ini bisa benar jika Anda mengelola HELOC Anda dengan bijaksana. Tetapi jika tidak, HELOC bisa menjadi sangat mahal dan membuat Anda kesulitan keuangan. Begini caranya.
Pengambilan Kunci
- HELOCs umumnya memiliki tingkat suku bunga variabel, yang dapat menyebabkan pembayaran bulanan naik setelah jangka waktu tertentu. Para peminjam yang menggunakan HELOCs, yang melakukan pembayaran hanya bunga di awal, menghadapi pembayaran bulanan yang jauh lebih tinggi begitu periode bunga saja berakhir. Menggunakan HELOC sebagai instrumen konsolidasi utang dapat menyebabkan masalah bagi orang-orang yang kurang disiplin keuangan. HELOC dapat membuatnya tampak sangat mudah bagi orang untuk hidup di luar kemampuan mereka.
Suku Bunga Meningkat Mempengaruhi Pembayaran Bulanan & Total Pinjaman
HELOCs umumnya memiliki suku bunga variabel. Suku bunga didasarkan pada suku bunga acuan, seperti suku bunga dana Fed, ditambah margin, yang ditetapkan oleh pemberi pinjaman. Saat suku bunga naik, pembayaran bulanan Anda akan naik.
Tidak ada cara untuk memprediksi kapan kenaikan akan terjadi atau berapa banyak akan terjadi. Pembayaran bulanan baru Anda mungkin tidak terjangkau. Terlambat dalam pembayaran itu dapat menurunkan skor kredit Anda - belum lagi menambah jumlah bunga yang Anda berutang. Hasil cetak HELOC Anda harus menyatakan tingkat bunga maksimum yang mungkin, tetapi jika tingkat bunga Anda saat ini adalah 6% dan maksimum adalah 20%, informasi itu tidak akan sangat menghibur.
Suku bunga juga memengaruhi total biaya pinjaman jangka panjang Anda, bukan hanya pembayaran bulanan Anda. Jika tingkat bunga pada HELOC Anda meningkat sebelum Anda melunasinya, total biaya apa pun yang Anda pinjam uang untuk naik. Pembayaran bunga yang lebih besar juga berarti Anda memiliki lebih sedikit uang untuk hal-hal lain, seperti membayar tagihan atau menabung untuk masa pensiun.
Salah satu cara untuk memerangi risiko suku bunga yang lebih tinggi adalah dengan mengambil pinjaman ekuitas rumah, yang memiliki suku bunga tetap, bukan HELOC. "Dalam lingkungan suku bunga yang meningkat, mungkin lebih baik memiliki pinjaman ekuitas rumah untuk mengunci suku bunga tetap, " kata Marguerita Cheng, CFP®, CEO, Kekayaan Global Blue Ocean, Gaithersburg, Md. Pilihan lain adalah mengambil keuntungan dari opsi tarif tetap yang ditawarkan dengan beberapa HELOCs.
Namun, dengan imbalan kepastian suku bunga tetap, Anda biasanya akan membayar suku bunga yang sedikit lebih tinggi daripada HELOC tingkat variabel. Dinamika ini mirip dengan yang ada di antara suku bunga untuk hipotek tingkat-disesuaikan dan hipotek suku bunga tetap.
Fluktuasi Pembayaran Bulanan Dapat Menyebabkan Ketidakstabilan Keuangan
Memiliki HELOC sama dengan memiliki hipotek suku bunga yang dapat disesuaikan dimana pembayaran bulanan Anda dapat berubah secara signifikan ketika suku bunga berubah. Mungkin sulit untuk menganggarkan atau membuat rencana keuangan di masa depan ketika Anda tidak dapat memprediksi pembayaran bulanan atau total biaya pinjaman Anda.
Tentu saja, beberapa peminjam merasa nyaman mengambil tingkat risiko ini, terutama di lingkungan dengan suku bunga rendah. Tetapi jika Anda membutuhkan tingkat risiko yang lebih rendah untuk tidur nyenyak di malam hari, pinjaman ekuitas rumah atau opsi suku bunga tetap pada HELOC sekali lagi terbukti menjadi pilihan yang lebih baik.
"Pinjaman dengan suku bunga variabel adalah pilihan hebat jika Anda mencari suku bunga rendah dalam jangka pendek dan dapat dengan mudah mampu membayar pinjaman dengan cepat (atau membayar biaya bunga yang jauh lebih tinggi) jika suku bunga naik, " kata Jonathan Swanburg, investasi perwakilan penasihat, Penasihat Tri-Star, Houston, Texas. "Namun, terlalu sering, individu mengambil tabungan dari pinjaman suku bunga mengambang mereka dan menggunakannya untuk meningkatkan gaya hidup mereka dengan membelanjakan lebih banyak untuk mobil, pakaian, atau bepergian. Akibatnya, ketika tarif naik, mereka tidak dapat lagi membayar biaya bunga dan menemukan diri mereka sendiri dalam kesulitan keuangan."
Pembayaran Hanya Bunga Dapat Kembali Menghantui Anda
Beberapa HELOC memiliki opsi yang memungkinkan Anda melakukan pembayaran bunga saja pada uang yang Anda pinjam, selama beberapa tahun pertama masa pinjaman. Pembayaran bunga saja tampak hebat dalam jangka pendek karena memungkinkan Anda untuk meminjam banyak uang dengan biaya rendah.
Dalam jangka panjang, gambarnya tidak begitu cerah. Peminjam menghadapi pembayaran bulanan yang jauh lebih tinggi begitu periode bunga saja berakhir, dan mungkin pembayaran balon pada akhir jangka waktu pinjaman. Jika Anda tidak menganggarkan kenaikan ini, atau jika situasi keuangan Anda tetap sama atau memburuk, Anda mungkin tidak mampu membayar pembayaran yang lebih tinggi.
Plus, ketika Anda hanya membayar bunga pinjaman, kepala sekolah tetap. Semakin lama Anda menunggu untuk mulai melunasi pokok pinjaman, semakin lama Anda akan melakukan pembayaran utang. Dan tentu saja, Anda tidak dapat melunasi pinjaman Anda sampai Anda melunasi pokok pinjaman.
Konsolidasi Utang Dapat Lebih Banyak Biaya dalam Jangka Panjang
HELOC berbunga rendah bisa menjadi cara yang bagus untuk mengkonsolidasikan utang berbunga tinggi, seperti tagihan kartu kredit. Bahkan dapat terlihat seperti cara yang bagus untuk membiayai kembali hutang dengan tingkat bunga yang lebih tinggi daripada tingkat HELOC, seperti pinjaman mobil.
Namun, ketika Anda memperpanjang jangka waktu pembayaran dari beberapa tahun hingga 30 tahun, biaya keseluruhan hutang Anda dapat meningkat bahkan jika tingkat bunga Anda jauh lebih rendah. Anda akan ingin menggunakan kalkulator konsolidasi utang online untuk menentukan apakah Anda akan unggul sebelum mempertimbangkan langkah ini.
Masalah lain adalah, sekali lagi, suku bunga HELOC adalah variabel. Anda mungkin membiayai kembali dengan suku bunga yang lebih rendah sekarang, hanya untuk memiliki kenaikan suku bunga itu. Ketika nilai tukar meningkat, Anda mungkin tidak lagi unggul.
Konsolidasi utang dengan HELOC juga dapat menyebabkan masalah bagi orang yang kurang disiplin keuangan. Orang-orang ini cenderung menambah saldo kartu kredit mereka lagi setelah menggunakan uang HELOC untuk melunasinya. Kemudian, mereka akhirnya memiliki lebih banyak hutang daripada yang mereka mulai, dan masalah yang mereka coba selesaikan tumbuh menjadi masalah yang lebih besar.
Uang Mudah Dapat Memfasilitasi Pengeluaran Di Luar Cara Anda
HELOC tidak membutuhkan biaya banyak untuk membangun, dan biaya tahunan untuk memiliki dana yang tersedia biasanya tidak lebih dari $ 100. Selain itu, pembayaran bunga dapat dikurangkan dari pajak, seperti bunga kredit, dan mengakses uang itu semudah menulis cek atau menggunakan kartu debit.
Ketika Anda memiliki puluhan ribu dolar tersedia dan menghabiskan rasanya seperti melakukan pembelian lain, tetapi dengan manfaat pajak, dapat dengan mudah bergantung pada HELOC untuk membayar pembelian yang tidak bisa ditutupi oleh pendapatan bulanan Anda.
Membiasakan hidup di luar kemampuan Anda itu berbahaya. Ini menggerogoti tabungan Anda dan membuatnya lebih sulit didapat jika situasi keuangan Anda berubah menjadi lebih buruk (katakanlah, karena Anda kehilangan pekerjaan).
Garis bawah
Anda hanya harus meminjam uang untuk pembelian yang akan meningkatkan situasi keuangan Anda dalam jangka panjang. "HELOC bisa sangat berharga jika digunakan hanya untuk biaya perumahan. Merombak atau memperbaiki rumah adalah yang terbaik, " kata Elyse Foster, CFP®, kepala sekolah, Harbour Financial Group, Inc., Boulder, Colo. Selain itu, Anda harus hidup di bawah Anda berarti Anda dapat menutupi keadaan darurat tanpa harus berhutang, dan menyediakan sendiri saat Anda tidak dapat bekerja.
