Mencoba mengikuti perkembangan di dunia pinjaman mahasiswa dapat menjadi pengalaman yang membingungkan saat ini. Itu karena administrasi Trump, serta badan legislatif yang dikendalikan GOP, telah mengusulkan serangkaian langkah berani yang dirancang untuk mengguncang industri dan melemahkan kekuatan regulator.
Beberapa dari ide-ide itu sudah mulai berlaku. Di bawah Sekretaris Betsy DeVos, Departemen Pendidikan AS telah melonggarkan pembatasan pada perguruan tinggi nirlaba, yang memiliki tingkat standar lebih tinggi dari rata-rata, dan telah mencoba membatasi kemampuan negara untuk mengatur pinjaman federal. Departemen bahkan telah bekerja untuk melakukan pengawasan secara bertahap terhadap pinjaman federal oleh Biro Perlindungan Keuangan Konsumen, sebuah langkah yang membantu memaksa pengunduran diri ombudsman pinjaman mahasiswa CFPB Seth Frotman pada Agustus 2018.
Anggota parlemen GOP telah berhasil melakukan perubahan yang lebih konkret juga. Diantaranya: tagihan pajak yang mengakhiri pengurangan biaya kuliah untuk siswa yang merinci pengembalian pajak mereka (meskipun tagihan itu menjunjung tinggi Kredit Pajak Peluang Amerika).
Nasib beberapa perubahan potensial lainnya masih di udara. Berikut ini adalah beberapa proposal yang dapat dilihat peminjam dalam waktu dekat.
Opsi Pembayaran Pinjaman yang Lebih Sedikit
Siswa dengan pinjaman federal, yang merupakan bagian terbesar dari pasar, saat ini memiliki delapan opsi pembayaran yang berbeda. Mereka dapat memilih untuk melakukan pembayaran tetap selama masa pinjaman, secara bertahap menambah pembayaran mereka dengan rencana “lulus” atau memilih opsi yang didorong oleh pendapatan.
Pemerintahan Trump ingin mempersempit jumlah rencana pembayaran berbasis pendapatan menjadi hanya satu, sebuah langkah yang diklaimnya akan membuat proses pengambilan keputusan menjadi lebih rumit bagi peminjam. Proposal akan membatasi pembayaran bulanan hingga 12, 5% dari pendapatan diskresioner dan mengampuni utang sarjana setelah 15 tahun (atau 30 tahun, untuk mahasiswa pascasarjana). Saat ini, pinjaman tersebut tidak diampuni selama 20 hingga 25 tahun, tergantung pada opsi pembayaran yang dipilih. (Lihat Bagaimana Hutang Mahasiswa Membebani Tabungan Pensiun .)
Subsidi Akhir untuk Pinjaman
Undang-undang yang sebagian besar membentuk sistem pendidikan pasca-sekolah menengah kita, Undang-Undang Pendidikan Tinggi tahun 1965, belum diperbarui dalam lebih dari satu dekade. Sekelompok anggota kongres GOP berusaha untuk menggantinya dengan Undang-Undang Peluang Nyata, Kesuksesan dan Kemakmuran melalui Pendidikan (PROSPER), yang akan memiliki implikasi penting bagi pelajar dan peminjam.
Ini akan menyederhanakan FAFSA saat ini, misalnya, bentuk bantuan keuangan yang banyak orang anggap tidak perlu rumit. Dan itu akan mengkonsolidasikan berbagai opsi hibah federal berbasis kebutuhan ke dalam satu program - meskipun dengan dolar keseluruhan lebih sedikit.
RUU itu juga akan mengakhiri praktik pembayaran bunga pinjaman sementara siswa masih menghadiri kelas. Itulah manfaat yang dinikmati oleh penerima pinjaman federal “bersubsidi” sampai sekarang. Tetapi jika PROSPER menjadi hukum tanah, semua pinjaman tidak akan disubsidi. Ini berarti bahwa semua siswa akan berhutang bunga saat mereka masih kuliah dan tidak bisa menunggu sampai sesudahnya untuk mulai membayar mereka. (Lihat: Pinjaman Langsung Federal: Bersubsidi vs. Tidak Bersubsidi untuk perincian.)
Pinjaman Federal yang Efisien
Undang-undang PROSPER, dalam bentuknya yang sekarang, juga mencakup ketentuan yang akan menggabungkan semua program pinjaman federal untuk program sarjana, sarjana dan orang tua menjadi satu program pada 1 Juli 2019. Sponsor Partai Republik kembali berargumen bahwa hal itu membantu menyederhanakan proses pinjaman.
Tetapi mengingat batas pinjaman yang ditetapkan RUU itu, sulit untuk tidak melihatnya sebagai langkah untuk mengurangi peran pemerintah federal dalam pasar pinjaman siswa. Di bawah Pinjaman ONE Federal, mahasiswa yang tidak mampu tidak akan mampu mengambil lebih dari $ 39.000 dalam pinjaman federal selama masa hidup mereka. Sarjana yang tidak diklaim sebagai tanggungan orang tua mereka akan menghadapi batasan $ 60.250, dan orang tua sendiri akan dibatasi hingga maksimum seumur hidup sebesar $ 56.250 per anak dalam pinjaman.
Jika disahkan, itu bisa memaksa keluarga kurang mampu untuk menjembatani kesenjangan dengan pinjaman siswa swasta, yang, tidak seperti pinjaman federal, tergantung pada kelayakan kredit pemohon. Mereka yang memiliki kredit buruk mungkin kesulitan mendapatkan pembiayaan yang mereka butuhkan, atau dapat membayar suku bunga yang jauh lebih tinggi daripada yang mereka dapatkan dengan pinjaman federal.
Penghapusan Pengampunan Pinjaman
Untuk beberapa lulusan, bekerja untuk pemerintah atau organisasi nirlaba setelah kuliah adalah cara untuk melakukan kebaikan bagi masyarakat - bahkan jika itu berarti mengambil pemotongan gaji yang besar untuk melakukannya. Sejak 2007, Public Loan Loan Forgiveness (PSLF) Program telah membuat keputusan itu sedikit lebih mudah. (Lihat juga Pengampunan Pinjaman Siswa: Bagaimana Cara Kerjanya? )
PSLF menghilangkan saldo pada pinjaman siswa Anda jika Anda bekerja di salah satu sektor ini, setelah Anda melakukan 120 pembayaran bulanan sesuai jadwal. Program ini sangat bagus untuk jumlah peminjam yang relatif sedikit yang memenuhi syarat, tetapi mahal untuk pemerintah federal.
Pada bulan Maret, Kongres mengesahkan RUU pengeluaran yang mengarahkan $ 350 juta untuk program pengampunan pinjaman. Tetapi penciptaan program ONE Loan akan secara efektif membunuh PSLF untuk peminjam baru. Melakukan hal itu akan menghemat biaya Paman Sam, tetapi para pendukung PSLF mengatakan mengakhiri itu akan mencegah lulusan masa depan dari melayani di sektor publik.
Garis bawah
Pemilu jangka menengah pasti memiliki implikasi besar untuk sejumlah item kebijakan. Pinjaman mahasiswa tidak terkecuali. Jika GOP mampu mempertahankan kontrol dari kedua majelis Kongres, ia memiliki peluang yang jauh lebih baik untuk mengantarkan perubahan yang akan menyederhanakan opsi pinjaman, tetapi juga mengurangi peran pemerintah dalam pembiayaan perguruan tinggi. (Lihat tutorial kami: Semua Tentang Pinjaman Siswa .)
