S&P 500 telah mengembalikan 249% sejak posisi terendah Krisis Finansial 2009 dan pasar saham sekarang berada di tahun kesembilan dari kenaikan stabil. Meskipun tidak mungkin bahwa investor akan melihat tingkat pengembalian yang sama selama 10 tahun ke depan, banyak penasihat investasi tetap bullish pada saham dalam waktu dekat. Namun, prospek bullish tidak datang tanpa peringatan dan volatilitas dapat menjadi faktor utama yang mengurangi investor dari pasar ekuitas, terutama karena kenaikan suku bunga tunai melalui periode pengetatan kebijakan moneter the Fed. Secara keseluruhan, saham dengan volatilitas rendah dapat menjadi cara yang bagus bagi investor yang berhati-hati untuk berinvestasi dalam ekuitas sambil tetap menyeimbangkan beberapa pertimbangan optimisasi risiko antara investasi tunai.
Saham yang kurang stabil dianggap kurang berisiko daripada yang diperdagangkan pada posisi tertinggi dan terendah yang lebih ekstrem. Investor yang takut akan volatilitas, fluktuasi harian yang tinggi dalam nilai investasi, kerugian jangka pendek yang tidak terduga atau jatuhnya pasar sering memasukkan saham dengan volatilitas rendah dalam portofolio mereka karena saham cenderung mengalami tingkat kerugian jangka pendek yang tinggi atau dipengaruhi oleh penurunan pasar yang lebih luas. Investor konservatif juga dapat memilih alokasi stok volatilitas rendah untuk mengoptimalkannya daripada eksposur portofolio.
Salah satu cara utama untuk menghitung dan mempertimbangkan volatilitas saham adalah dengan menggunakan beta-nya, yang membandingkan pergerakan saham terhadap S&P 500. Saham dengan beta mendekati 1, 0 diperdagangkan dengan volatilitas yang sama dengan pasar saham yang lebih luas. Saham dengan beta di atas 1.0 umumnya akan mengalami keuntungan dan kerugian yang lebih besar daripada pergerakan S&P 500 sementara mereka yang memiliki beta di bawah 1.0 lebih aman di pasar turun tetapi juga mendapatkan lebih sedikit di pasar naik.
Investor yang mencari saham dengan volatilitas rendah memiliki beragam opsi, termasuk banyak saham besar yang juga memiliki karakteristik nilai dan pendapatan. 30 saham blue-chip di Dow Jones Industrial Average cenderung menjadi perusahaan yang lebih stabil karena mereka lebih mapan. Indeks ini bisa menjadi tempat yang bagus untuk memulai bagi investor dengan volatilitas rendah. Di dalam Dow, empat saham berikut memiliki volatilitas paling rendah selama tiga tahun terakhir yang diukur dengan beta mereka pada 9 Oktober 2018.
Wal-Mart Stores Inc. (WMT)
Walmart memiliki beta terendah di Dow Jones pada 0, 26. Sahamnya naik 15% secara tahunan untuk periode tiga tahun. Saham ini juga membayar dividen tahunan 2, 20%.
Walmart telah diakui sebagai pengecer top yang berkinerja baik dalam perlombaan e-niaga karena serangkaian tren yang muncul mengguncang industri. Pada kuartal kedua tahun fiskal 2019, ia melaporkan total pendapatan penjualan $ 128 miliar dengan peningkatan pendapatan sebesar 3, 8% dari kuartal kedua 2018.
Procter & Gamble Co. (PG)
Procter & Gamble dikenal untuk pembuatan produk rumah tangga seperti pasta gigi Crest dan popok Pampers. Perusahaan memiliki beta 0, 32. Sahamnya turun -8, 01% year-to-date (YTD) tetapi melaporkan pengembalian tahunan tiga tahun 5%.
Perusahaan telah menjadi target investor aktivis Nelson Peltz dari Trian Partners yang telah mempengaruhi harga sahamnya. Pada kuartal ketiga pendapatan 2018 perusahaan itu mengalahkan ekspektasi untuk pendapatan dan pendapatan dengan pendapatan melaporkan kenaikan tahun ke tahun sebesar 4, 3%.
Johnson & Johnson (JNJ)
Johnson & Johnson adalah salah satu produsen obat terbesar di pasar. Perusahaan memiliki beta 0, 53. Pengembalian YTD-nya adalah 1, 65% dengan pengembalian satu tahun 7, 24% dan pengembalian tahunan tiga tahun sebesar 16, 22%.
Perusahaan ini memiliki tiga segmen bisnis utama - konsumen, farmasi dan alat kesehatan - yang semuanya beroperasi di Amerika Serikat dan internasional. Perusahaan ini melaporkan tingkat pertumbuhan pendapatan 8, 6% di seluruh dunia pada tahun 2018 dengan obat-obatan terkemuka dalam pertumbuhan penjualan. Penghasilan bersih juga naik 12, 9%.
Coca-Cola (KO)
Coca-Cola adalah salah satu penyedia minuman terbesar di dunia dengan penjualan yang dibangun di sekitar merek Coca-Cola yang terkenal. Perusahaan juga memiliki beta 0, 53. Pengembalian YTD-nya adalah 3, 86% dengan pengembalian tahunan tiga tahun sebesar 6, 61%. Perusahaan terus melihat permintaan tinggi untuk produk-produk pasar terkemuka. Produk-produk yang memimpin pertumbuhan volume termasuk produk-produk khasnya Coca-Cola serta Coca-Cola Zero Sugar dan Fuze Tea.
