Ada beberapa saham yang mungkin berakhir sebagai penerima manfaat utama dari konflik perdagangan AS-Cina yang sedang berlangsung, perang yang tampaknya telah menciptakan hanya pecundang sampai saat ini. Di antara calon pemenang termasuk raksasa telekomunikasi Ciena Corp (CIEN), Nokia Corp (NOK), Ericsson ADR (ERIC) dan Adtran (ADTN), yang kemungkinan akan melihat lonjakan penjualan mereka jika pemerintah AS memutuskan untuk melarang raksasa teknologi China Huawei Teknologi dari melakukan bisnis dengan perusahaan Amerika, per Barron.
Pengeluaran untuk telekomunikasi global semakin cepat karena jaringan nirkabel bergerak ke 5G, broadband bergerak ke 10G, dan jaringan serat optik ditingkatkan. Menghapus Huawei dari sebagian besar pasar akan memberikan dorongan bagi perusahaan-perusahaan Barat, yang membuat produk saingan yang seringkali lebih mahal. Sementara itu, tiga perusahaan yang melakukan bisnis besar dengan Huawei cenderung mendapatkan krim, menempatkan NeoPhotonics (NPTN), Lumentum Holdings (LITE), dan II-VI (IIVI) dalam risiko. Ketiga pemasok Huawei telah melihat harga sahamnya anjlok.
Huawei adalah perusahaan swasta dan tidak terdaftar di bursa saham publik mana pun.
4 Perusahaan Yang Menang Jika Huawei Kehilangan
· Nokia (CIEN)
· Ericsson (ERIC)
· Adtran (ADTN)
· Ciena (CIEN)
Pada hari Senin, Departemen Kehakiman AS mengumumkan tuduhan terhadap Huawei, termasuk tuduhan bahwa perusahaan China melanggar sanksi AS terhadap Iran, dan mencuri rahasia dagang dari T-Mobile US (TMUS). AS juga secara resmi meminta Chief Financial Officer Huawei Meng Wanzhou diekstradisi dari Kanada.
Pemasok Jaringan Serat Optik Huawei Menderita
Mitra MKM percaya sekarang lebih mungkin daripada tidak bahwa pembuat peralatan China sepenuhnya terputus dari pembelian komponen AS. Ini merupakan berita buruk bagi para pemasok Huawei di pasar komponen-optik, yang menyediakan bagian-bagian penting untuk infrastruktur jaringan serat optiknya. Direktur pelaksana MKM Michael Genovese memperkirakan bahwa Huawei menyumbang sekitar 15% dari total pendapatan industri.
Pengumuman DOJ sangat menyakitkan bagi perusahaan seperti NeoPhotonics yang berbasis di San Jose, California, yang menghasilkan lebih dari 40% pendapatan dari Huawei. Pemasok yang berbasis di AS, Lumentum dan II-VI, keduanya menghasilkan lebih dari 15% dari total pendapatan mereka dari titan teknologi yang berbasis di Shenzhen.
Pembuat peralatan telekomunikasi Cina dilaporkan memesan di muka inventaris tambahan untuk mengantisipasi larangan pembelian, per Barron's.
"Menurut cek kami, Huawei, ZTE, dan FiberHome saat ini sedang membangun inventaris komponen optik, " Genovese menulis dalam laporan yang diterbitkan Selasa pagi. "Sementara hasil jangka pendek untuk industri cenderung optimis, investor tidak mungkin memberikan banyak kredit kecuali dan sampai Huawei secara eksplisit tidak dilarang oleh AS sebagai bagian dari perjanjian perdagangan dan / atau penyelesaian DOJ."
Pesaing Huawei Bisa Melihat Penghasilan Melompat
Mengingat Huawei mempertahankan sebagian besar pasar global dan AS, ketidakhadirannya akan membebaskan pangsa pasar bagi para pesaing seperti Huntsville, Adtran yang berbasis di AL, yang sahamnya telah naik hampir 5% minggu ini. Lainnya ditetapkan untuk melihat kenaikan garis atas pada larangan potensial termasuk Nokia dan Ciena, yang telah melihat saham mereka jatuh lebih dari 5% dalam lima hari, serta Ericsson, yang sahamnya diperdagangkan flat pada periode yang sama.
Genovese mengharapkan generasi berikutnya dari pengeluaran teknologi 5G pada tahun mendatang untuk membantu penyedia telekomunikasi Skandinavia mendapatkan dukungan terhadap Huawei.
“Kami berharap Nokia dan Ericsson kemungkinan akan mendapat bagian di Korea Selatan dan Jepang dengan biaya Huawei pada tahun 2019, dan untuk mendapatkan bagian yang signifikan di Eropa pada tahun 2020 ketika 5G mulai menyapu seluruh benua, ” tulis analis Mitra MKM.
Pada akhirnya, memotong Huawei dari pemasok AS dapat menghambat kemajuan perusahaan di China, di mana ia memasok peralatan untuk jaringan 5G. Genovese memperkirakan Cina akan kalah dari Korea Selatan dan Jepang dalam hal membangun jaringan 5G nasional pada 2019. Larangan itu juga dapat menunda target 5G Eropa sebanyak dua tahun, tulis Genovese.
Melihat ke depan
Risiko Huawei yang dilarang dari pasar AS mungkin menjadi salah satu faktor yang mendorong Cina menuju kesepakatan perdagangan dengan Washington. Namun bahkan Huawei tidak secara resmi dilarang, tekanan pada AS, Eropa dan perusahaan lain untuk meninggalkan atau mengurangi Huawei sebagai pemasok masih banyak memberikan para pesaingnya banyak bisnis baru, meningkatkan keuntungan mereka dan harga saham.
