Beberapa dana pendapatan tetap Vanguard secara konsisten mengungguli tolok ukur mereka dan memberikan banyak manfaat kepada investor dengan biaya rendah dan karakteristik lainnya: Vanguard High-Yield Dana-Dana Saham Investor (VWAHX), Vanguard High-Yield Corporate Fund Investor Share (VWEHX) dan Vanguard Intermediate-Term-Tax Dana Saham Investor (VWITX).
Meskipun kinerja historis tidak mengindikasikan kinerja masa depan, investor harus tetap mempertimbangkan kinerja masa lalu terhadap tolok ukur utama. Pencetak dana pendapatan tetap terdepan vanguard memberikan eksposur ke berbagai obligasi, seperti obligasi kota bebas pajak jangka panjang dan obligasi bebas pajak hasil tinggi. Ketiga dana pendapatan tetap Vanguard ini memiliki potensi risiko hadiah yang rendah hingga sedang dan telah mengungguli tolok ukur mereka, masing-masing, selama tiga tahun terakhir, lima tahun dan, dalam satu kasus, selama 10 tahun terakhir.
Vanguard High-Yield Pajak-Dana Investor Saham
Saham Investor Pembebasan Pajak Vanguard High-Yield Saham adalah dana obligasi kota yang bertujuan untuk memberikan tingkat pendapatan yang tinggi, namun berkelanjutan, yang bebas pajak di tingkat federal. Dalam kondisi pasar normal, reksa dana ini menginvestasikan setidaknya 80% dari total aset bersihnya dalam obligasi pemerintah tingkat investasi yang ditentukan oleh lembaga pemeringkat yang diakui secara nasional. Ada investasi awal minimum $ 3.000. Setelah itu, investor dikenakan rasio pengeluaran bersih tahunan 0, 19%, yang 80% lebih rendah dari rasio rata-rata dana obligasi kota dengan kepemilikan serupa, menurut Vanguard.
Benchmark Vanguard High-Yield Tax-Exempt Fund adalah BloomBarc Municipal Bond Index, yang mencakup sebagian besar obligasi bebas pajak kelas investasi yang dikeluarkan oleh kotamadya.
Vanguard, Dana Korporasi Hasil Tinggi, Saham Investor
Vanguard High-Yield Corporate Fund Saham Investor adalah dana obligasi yang berupaya memberikan tingkat pendapatan yang tinggi. Vanguard High-Yield Corporate Fund dikelola oleh Wellington Management Company dan membutuhkan investasi minimal $ 3.000. Dana ini membebankan rasio pengeluaran tahunan yang rendah sebesar 0, 23%, yang merupakan 77% lebih rendah dari dana obligasi korporasi serupa, menurut Vanguard.
Vanguard High-Yield Corporate Fund berinvestasi setidaknya 80% dari total aset bersihnya dalam obligasi korporasi yang berperingkat di bawah Baa oleh Moody's atau memiliki peringkat yang setara dengan lembaga pemeringkat obligasi independen. Ini terutama adalah obligasi korporasi berisiko tinggi, imbal hasil tinggi, juga dikenal sebagai "obligasi sampah". Pendekatan dana berusaha untuk memberikan pendapatan yang konsisten sambil meminimalkan hilangnya pokok dan gagal bayar.
Tolok ukur dana adalah Indeks Komposit Korporasi Tinggi.
Vanguard Intermediate-Term-Tax-Dana Dana Investor Saham
Vanguard Intermediate-Term-Term Fund-Tax Fund Saham Investor adalah dana obligasi kota yang bertujuan untuk menyediakan investor dengan tingkat moderat, tetapi berkelanjutan dari pendapatan bebas pajak federal. Dana tersebut dikelola oleh Vanguard Fixed Income Group dan membebankan rasio pengeluaran tahunan 0, 19%, yang 75% lebih rendah dari rasio biaya rata-rata dana obligasi kota yang sama, menurut Vanguard. Untuk berinvestasi dalam dana ini, investasi minimum $ 3.000 diperlukan.
Dalam keadaan normal, dana tersebut diharapkan untuk mempertahankan jatuh tempo rata-rata tertimbang dolar antara enam dan 12 tahun. Namun, dana tersebut biasanya berinvestasi dalam obligasi pemerintah tingkat investasi dengan profil durasi yang dapat diprediksi antara lima dan enam tahun. Selain itu, dana tersebut diharapkan untuk berinvestasi setidaknya 75% dari kepemilikannya di obligasi daerah dalam tiga kategori peringkat kredit teratas yang ditentukan oleh organisasi pemeringkat yang diakui secara nasional, seperti Moody's atau Standard and Poor's.
Tolok ukur dana adalah Indeks Kota 1-15 Tahun BloomBarc.
