DEFINISI Cadangan Utama
Cadangan primer adalah jumlah minimum uang tunai yang diperlukan untuk mengoperasikan bank. Cadangan primer juga termasuk cadangan legal yang bertempat di Federal Reserve atau bank koresponden lainnya. Cek yang belum dikumpulkan juga termasuk dalam jumlah ini.
BREAKING DOWN Cadangan Primer
Cadangan primer disimpan untuk menutupi penarikan besar yang tidak terduga atau proses penarikan. Mereka berfungsi sebagai pertahanan terhadap pengurangan besar dalam likuiditas. Cadangan ini harus disimpan lebih likuid daripada cadangan sekunder, yang dapat diinvestasikan dalam sekuritas yang dapat diperdagangkan seperti penawaran Treasury.
Contoh Cadangan Primer
Inilah cara cadangan primer bekerja di bank komersial, dengan asumsi persyaratan cadangan 20%. Seorang deposan menempatkan $ 500 di Bank A. Bank menyimpan $ 100 untuk memenuhi persyaratan cadangan utamanya, kemudian meminjamkan sisanya ($ 400) kepada pelanggan lain, yang menggunakan uang itu untuk membeli bahan makanan. Toko kelontong pada gilirannya menyetor $ 400 dalam rekening Bank B. Sekarang, Bank B diharuskan menyimpan $ 80 (20%) dari jumlah itu sebagai cadangan, kemudian meminjamkan $ 320 lainnya sebagai kelebihan cadangannya sendiri. Ketika uang itu dipinjamkan, pada gilirannya akan disimpan di lembaga ketiga, dan siklus berlanjut.
Dalam contoh ini, $ 500 asli menjadi $ 1.220 pada deposito di tiga lembaga berbeda, yang dikenal sebagai efek pengganda. Ukuran pengganda dapat disesuaikan tergantung pada jumlah uang yang harus disimpan bank sebagai cadangan. Ketika Federal Reserve mengharuskan bank untuk menambah atau mengurangi cadangan, pengganda berubah, yang dapat memompa uang ke dalam atau menguras uang keluar dari ekonomi. Ini dikenal sebagai mengontrak atau memperluas pasokan uang.
Bank dapat menaikkan atau menurunkan cadangan mereka sendiri dalam batas federal, tergantung pada apakah mereka membutuhkan uang tunai lebih banyak atau lebih sedikit. Jika banyak bank mengumpulkan lebih banyak uang pada saat yang sama untuk memenuhi krisis keuangan, ini dapat mengecilkan jumlah uang beredar dan dapat memiliki dampak di seluruh perekonomian, menciptakan krisis kredit.
Credit crunch adalah kondisi ekonomi di mana modal investasi sulit untuk diamankan. Individu dan bisnis yang sebelumnya dapat memperoleh pinjaman untuk membiayai pembelian besar atau memperluas operasi tiba-tiba menemukan diri mereka tidak dapat memperoleh dana tersebut. Bank dan investor menjadi waspada dalam meminjamkan dana kepada perorangan dan perusahaan, yang menaikkan harga produk utang untuk peminjam. Seringkali merupakan perpanjangan dari resesi, krisis kredit membuat hampir tidak mungkin bagi perusahaan untuk meminjam karena pemberi pinjaman takut akan kebangkrutan atau gagal bayar, mengakibatkan tingkat bunga yang lebih tinggi.
