Saham maskapai penerbangan telah terbang ke turbulensi pasar yang lebih luas pada bulan Desember, tetapi tanda "kencangkan sabuk pengaman" mungkin akan segera dimatikan menuju 2019.
Menurut Asosiasi Transportasi Udara Internasional (IATA), laba bersih di seluruh industri penerbangan akan melonjak 10% di tahun depan berkat pengurangan biaya bahan bakar jet dan pertumbuhan ekonomi global yang moderat. "Kami memperkirakan kenaikan biaya akan melemahkan profitabilitas pada 2019, tetapi penurunan tajam dalam harga minyak dan proyeksi pertumbuhan produk domestik bruto (PDB) yang solid telah memberikan penyangga, " Alexandre de Juniac, CEO asosiasi, mengatakan kepada Bloomberg. Meskipun optimis, IATA memperingatkan bahwa perang perdagangan dan kekacauan Brexit dapat membatasi pertumbuhan.
Mereka yang ingin memperdagangkan saham maskapai harus mempertimbangkan ketiga pemimpin industri ini yang tampaknya telah mendarat di level dukungan penting. Ketiganya adalah di antara lima kepemilikan teratas dalam portofolio 34-saham US Global Jets ETF (JETS). Dana yang diperdagangkan di bursa telah kehilangan 15% tahun ini, dibandingkan dengan penurunan 7, 68% dalam indeks S&P 500.
Delta Air Lines, Inc. (DAL)
Didirikan pada tahun 1924, Delta Air Lines, Inc. (Atlanta) yang berbasis di Atlanta menyediakan transportasi udara untuk penumpang dan kargo di Amerika Serikat dan secara internasional menggunakan armada lebih dari 800 pesawat. Deutsche Bank meningkatkan stok maskapai dari tahan menjadi beli setelah perusahaan melampaui ekspektasi pendapatan dan pendapatan kuartal ketiga analis. Diperdagangkan di $ 50, 41, dengan kapitalisasi pasar $ 34, 45 miliar dan menawarkan hasil dividen 2, 92% ke depan, saham Delta turun 12, 06% year to date (YTD), mengungguli pengembalian rata-rata industri hampir 7, 5% dibandingkan periode yang sama pada Desember. 27, 2018.
Harga saham Delta telah diperdagangkan dalam kisaran 20 poin di sebagian besar tahun 2018, membuat ayunan tinggi jelas dan ayunan terendah dalam proses. Setelah aksi jual seiring dengan pasar yang lebih luas bulan ini, saham mencetak candlestick pembalikan pada sesi perdagangan Rabu di level $ 48 - menemukan dukungan utama dari posisi terendah ayunan Februari dan Juli. Pedagang yang melakukan buy dapat menempatkan stop-loss order di bawah level terendah kemarin dan bertujuan untuk mengambil untung antara $ 54 dan $ 56, di mana harga mungkin menemukan resistensi dari MA (moving average average) 200-hari dan 50-hari dan aksi harga garis horizontal.
United Continental Holdings, Inc. (UAL)
United Continental Holdings, Inc. (UAL), dengan kapitalisasi pasar $ 22, 83 miliar, mengoperasikan lebih dari 4.000 penerbangan per hari ke lima benua melalui armada 1.262 pesawatnya. Laba kuartal ketiga anggota maskapai Star Alliance tumbuh hampir 30%, meskipun biaya bahan bakar naik. Pada 27 Desember 2018, saham United telah memberikan pengembalian YTD 24, 33% yang melonjak, mengungguli S&P 500 lebih dari 30% dibandingkan periode yang sama.
Grafik United menunjukkan tiga pullback yang jelas pada 2018 karena harga sahamnya cenderung lebih tinggi. Retracement Desember saat ini sebesar 13, 34% menemukan pertemuan dukungan dari garis horizontal yang menghubungkan swing high Januari dan swing low Oktober serta kenaikan SMA 200-hari. Mereka yang ingin memperdagangkan saham dapat menetapkan target laba pada ketinggian 3 Desember di $ 97, 85 dan berhenti di bawah area dukungan $ 79. Pertimbangkan untuk memindahkan stop ke titik impas jika harga naik ke SMA 50-hari.
American Airlines Group Inc. (AAL)
Berkantor pusat di Fort Worth, Texas, American Airlines Group Inc. (AAL) menawarkan layanan transportasi udara penumpang dan kargo. Perusahaan, dengan kapitalisasi pasar $ 14, 87 miliar, mengoperasikan armada sekitar 950 pesawat yang melayani 350 tujuan di sekitar 50 negara. Meskipun dinilai menarik dengan rasio harga-ke-pendapatan yang maju hanya 6, 2, saham American Airlines telah mengungguli saham maskapai penerbangan besar lainnya tahun ini, turun lebih dari 40% YTD pada 27 Desember 2018.
Saham American Airlines telah cenderung lebih rendah di sebagian besar 2018 tetapi melakukan pembalikan 8, 65% pada hari Rabu untuk ditutup di atas ayunan terendah Oktober. Pedagang ayunan yang membuka posisi buy pada harga saat ini harus bertujuan untuk membukukan keuntungan pada retracement ke level $ 40, di mana harga menemukan resistensi dari garis tren turun 10 bulan dan SMA 200-hari. Stop bisa duduk di bawah candlestick bullish engulfing kemarin.
StockCharts.com
