Apa itu Transfer Risiko Pensiun?
Transfer risiko pensiun terjadi ketika penyedia pensiun manfaat pasti melepas sebagian atau seluruh risiko program (misalnya, kewajiban pendapatan pensiun kepada mantan penerima manfaat karyawan). Sponsor rencana dapat melakukan ini dengan menawarkan kepada para peserta program vested pembayaran lump-sum untuk secara sukarela meninggalkan rencana lebih awal (membeli pensiun karyawan) atau dengan bernegosiasi dengan perusahaan asuransi untuk mengambil tanggung jawab untuk membayar manfaat yang dijamin tersebut.
Bagaimana Transfer Risiko Pensiun Bekerja
Perusahaan mentransfer risiko pensiun untuk menghindari volatilitas pendapatan dan memungkinkan mereka untuk berkonsentrasi pada bisnis inti mereka. Total biaya tahunan program pensiun mungkin sulit untuk diprediksi karena variabel dalam pengembalian investasi, suku bunga, dan umur panjang peserta. Perusahaan-perusahaan besar telah menahan tren transfer tanggung jawab perencanaan pensiun kepada karyawan, tetapi itu mulai berubah pada 2012 ketika sejumlah pemain Fortune 500 berusaha untuk mentransfer risiko pensiun. Mereka termasuk Ford Motor Co., Sears, Roebuck & Co., JC Penney Co. Inc., dan PepsiCo Inc. (yang menawarkan pembayaran lump-sum opsional kepada mantan karyawan), serta General Motors Co. dan Verizon Communications Inc., yang membeli anuitas untuk pensiunan.
Jenis risiko yang dibahas dalam transaksi transfer risiko meliputi:
- Risiko bahwa peserta akan hidup lebih lama dari tabel kematian anuitas saat ini akan menunjukkan (risiko umur panjang) Risiko bahwa dana yang disisihkan untuk membayar manfaat pensiun akan gagal mencapai tingkat pengembalian investasi yang diharapkan (risiko investasi) Risiko yang berubah dalam lingkungan suku bunga akan menyebabkan fluktuasi yang signifikan dan tidak dapat diprediksi dalam kewajiban neraca, biaya periodik bersih, dan kontribusi yang diperlukan (risiko tingkat bunga). Risiko kewajiban pensiun suatu sponsor menjadi semakin besar secara proporsional dibandingkan dengan aset / liabilitas sponsor yang tersisa.
Perusahaan secara historis mengadopsi rencana pensiun karena berbagai alasan, seperti ketertarikan dan retensi karyawan yang memenuhi syarat, manajemen tenaga kerja, paternalisme, harapan karyawan, dan kebijakan pajak yang menguntungkan. Mengingat sifat sukarela dari sponsor, sponsor rencana umumnya percaya bahwa kemampuan untuk menutup rencana untuk pendatang baru, mengurangi atau membekukan manfaat, atau sepenuhnya menghentikan rencana (setelah memberikan semua manfaat yang masih harus dibayar) telah dan masih diperlukan untuk mendorong adopsi dan kelanjutan rencana.
Pengambilan Kunci
- Transfer risiko pensiun adalah ketika penyedia pensiun manfaat pasti berusaha untuk menghapus sebagian atau semua kewajibannya untuk membayar pendapatan pensiun yang dijamin kepada peserta perencanaan. Kewajiban pensiun yang ditetapkan merupakan kewajiban yang sangat besar bagi perusahaan yang telah menjamin pendapatan pensiun hingga saat ini. dan karyawan masa lalu. Penyedia pensiun dapat secara alternatif mencari untuk mentransfer risiko ke perusahaan asuransi melalui kontrak anuitas atau melalui negosiasi dengan serikat pekerja untuk merestrukturisasi ketentuan pensiun.
Jenis Transfer Risiko Pensiun
Ada beberapa cara penyedia pensiun dapat mentransfer risiko yang telah ditimbulkannya melalui kewajibannya untuk membayar pendapatan pensiun yang dijamin kepada karyawan:
- Pembelian anuitas dari perusahaan asuransi yang mentransfer kewajiban untuk beberapa atau semua peserta program (menghilangkan risiko yang disebutkan di atas mengenai kewajiban itu dari sponsor program). Pembayaran lump sum (pembelian kembali) kepada peserta program pensiun yang memenuhi kewajiban rencana untuk para peserta. Restrukturisasi rencana investasi untuk mengurangi risiko bagi sponsor rencana.
